2.2 Анализ денежных потоков ооо «Коммерсант»

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков, основная задача анализа заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.

На основе показателей отчета о движении денежных средств ООО "Коммерсант" проведем анализ денежных потоков по текущей деятельности (таблица 4).

По данным таблицы в 2014 году произошло увеличение денежного потока от текущей деятельности на 765 тыс. руб. за счет средств, полученных от покупателей на 470 тыс. руб. и за счет прочих поступлений в размере 295 тыс. руб. А также увеличился расход денежных средств по оплате товаров на 814 тыс. руб.. оплате труда на 56 тыс. руб. Общее увеличение оттока денежных средств в анализируемом периоде по текущей деятельности составило 635 тыс. руб.

Таблица 4

Анализ движения денежных потоков ООО "Коммерсант" по текущей деятельности за 2014 гг. (тыс. руб.)

Показатели	На 01.01.2013	На 01.01.2014	Изменение
Поступило всего:	4672	6437	1765
Средства, полученные от покупателей и заказчиков	4516	4986	470
Прочие доходы	156	451	295
Денежные средства, направленные:	3689	4324	635
-на оплату товаров	2473	3287	814
-на оплату труда	618	674	56
-на расчеты по налогам и сборам	497	282	-215
-на прочие расходы	101	81	-20
Чистые денежные средства по текущей деятельности	287	1417	1130

Проведем детализированный анализ потока денежных средств по инвестиционной деятельности.

Таблица 5

Анализ денежных потоков ООО «Коммерсант» по инвестиционной деятельности за 2014г. (тыс. руб.)

Показатели	На 01.01.2013	На 01.01.2014	Изменение
Поступило всего:	685	320	-365
Продажа основных средств	120	240	120
Прочие доходы	565	80	-485
Денежные средства, направленные:	183	210	27
- на приобретение основных средств	86	118	32
-займы другим организациям	97	92	-5
Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности	502	110	- 392

В 2014 г. по сравнению с 2013 г. приток денежных средств по инвестиционной деятельности уменьшился на 365 тыс. руб. Уменьшение произошло за счет уменьшения прочих доходов на 485 тыс. руб. В 2014 г. отток денежных средств по инвестиционной деятельности увеличился на 27 тыс. руб.

Превышение оттока денежных средств над притоком по инвестиционной деятельности нельзя характеризовать как отрицательный момент. Организация, имея значительные высвобожденные денежные средства от текущей деятельности, активно формировало свою материально – техническую базу и осуществляло иные долгосрочные вложения, имея целью получение отдачи на вложенные средства в относительно отдаленной перспективе, что вполне может соответствовать коммерческим целям данной организации.

Таблица 6

Анализ денежных потоков ООО «Коммерсант» по финансовой деятельности за 2014г. (тыс. руб.)

Показатели	На 01.01.2013	На 01.01.2014	Изменение
Поступило всего:	721	718	-3
Поступления от займов другим организациям	721	718	-3
Отток денежных средств:	804	867	63
-погашение краткосрочных кредитов	283	198	-85
-погашение обязательств по аренде	521	669	148
Чистые денежные средства по финансовой деятельности	-83	-149	-66

В 2014 г. приток денежных средств по финансовой деятельности уменьшился на 3 тыс. руб. Основные поступления – поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям.

Отток денежных средств по финансовой деятельности в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличился на 63 тыс. руб. Сравнение величин притока и оттока денежных средств по финансовой деятельности показало, что отток превышает приток денежных средств, в большей степени за счет погашения краткосрочных займов и кредитов.

Общая сумма чистого денежного потока по всем видам деятельности ООО «Коммерсант» составляет: 1130-392-66=672 (тыс. руб.)

Таким образом, анализ движения денежных средств прямым методом показал, что по текущей деятельности чистый денежный поток положительный. Это свидетельство успешной деятельности организации и возможности дальнейшего развития за счет собственных средств. Чистый отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы. Чистый отрицательный денежный поток по финансовой деятельности свидетельствует о том, что организация не финансирует свою деятельность за счет внешних источников.

По данным таблицы 7 ООО "Коммерсант" активно использовало денежные средства на финансирование внеоборотных активов. Наиболее значительная иммобилизация произошла в результате приобретения основных средств. Более того предприятие в 2014 г. умело управляя денежными потоками, сократило краткосрочные обязательства в части кредитных средств и кредиторской задолженности, что привело к укреплению финансовой независимости.

Позитивным является то, что большая часть денежных притоков по текущей деятельности за 2014 гг. обеспечивалась поступлением выручки от продажи товаров. В динамике положительное изменение этой статьи останется высоким, это можно считать, что у предприятия стабильное внутреннее финансирование, которое существенно повышает его будущую финансовую устойчивость.

Таблица 7

Анализ движения денежных потоков ООО "Коммерсант" за 2014 г. (косвенный метод) (тыс. руб.)

Показатели	Приток/отток ден. ср-в
Чистая прибыль	-4
Чистый денежный поток	672
Корректировка чистой прибыли в связи с изменением балансовых остатков:
- нематериальных активов	-
- основных средств	71
- незавершенного строительства	218
- долгосрочные финансовые вложения	532
- отложенных налоговых активов	-
- запасов	-92
- НДС по приобретенным ценностям	-44
- дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты)	185
- дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	-
- краткосрочных финансовых вложений	-185
- уставного капитала	-
- резервного капитала	-
- нераспределенной прибыли прошлых лет	607
- краткосрочных займов и кредитов	-185
-кредиторской задолженности	-385
- доходов будущих периодов	-
- резервов предстоящих расходов	-
Итого сумма корректировок чистой прибыли	676
Чистая прибыль с учетом корректировок	672