2.3. Практика діяльності центральних банків в контексті антикризового управління банківською системою в умовах зовнішніх фінансових шоків
Політична та економічна криза, розпочавшись в Україні, стала серйозною загрозою не тільки для розвитку фінансового, але і реального сектору її економіки. Головним інститутом, на якого покладається завдання щодо врегулювання розвитку кризових процесів та нейтралізацію їхніх наслідків для економіки, є Національний банк України.
Національний банк України (далі - Національний банк) є центральним банком України, особливим центральним органом державного управління, юридичний статус, завдання, функції, повноваження і принципи організації якого визначаються Конституцією України та законами України.
Основною функцією Національного банку є забезпечення стабільності грошової одиниці України.
На виконання своєї основної функції Національний банк сприяє дотриманню стабільності банківської системи, а також, у межах своїх повноважень, - цінової стабільності.
Національний банк виконує такі функції:
1) визначає та проводить грошово - кредитну політику;
2) монопольно здійснює емісію національної валюти України та організує її обіг;
3) встановлює для банків правила проведення банківських операцій, бухгалтерського обліку і звітності, захисту інформації, коштів та майна;
4) здійснює банківське регулювання та нагляд;
5) веде Державний реєстр банків, здійснює ліцензування банківської діяльності та операцій у передбачених законом випадках;
6) представляє інтереси України в центральних банках інших держав, міжнародних банках та інших кредитних установах, де співробітництво здійснюється на рівні центральних банків;
7) здійснює валютне регулювання, визначає порядок здійснення операцій в іноземній валюті;
8) здійснює валютний контроль за банками та іншими фінансовими установами, які отримали ліцензію Національного банку на здійснення валютних операцій;
9) забезпечує накопичення та зберігання золотовалютних резервів та здійснення операцій з ними та банківськими металами;
10) аналізує стан грошово - кредитних, фінансових, цінових та валютних відносин.
Як центральний банк країни, Національний банк проводить антикризові заходи, застосовуючи основні інструменти грошово-кредитної політики, які через трансмісійний механізм впливають на макро- і мікрорівень розвитку України, зменшуючи негативний вплив розгортання зовнішніх шоків, що і зумовлює актуальність цього питання.
Виходячи з того, що основним напрямом діяльності НБУ є проведення монетарної політики, пояснимо сутність антикризової політики НБУ: антикризова політика - це комплекс заходів у сфері грошового обігу, валютного регулювання в банківській системі, спрямованих на мінімізацію та ліквідацію фінансово-економічної нестабільності у країні, а також усунення її негативних наслідків для економіки.61
У Законі України про НБУ це поняття трактується як комплекс заходів у сфері грошового обігу та кредиту, спрямованих на забезпечення стабільності грошової одиниці України через використання визначених Законом засобів та методів. Існують різні методи монетарної політики, що їх НБУ використовує для стабілізації економічної ситуації (рис.2.10).
Рис. 2.10. Методи грошово - кредитної політики НБУ
Джерело: складено автором за даними Закону України «Про Національний банк України» ст. 25 [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://zakon4.rada.gov.ua
Національний Банк України став першим державним органом, що офіційно відреагував на напружену суспільну та економічну ситуацію, що склалася в країні в 2014 році, яка безпосередньо відображалась на фінансовому секторі економіки, в умовах зовнішньої агресії сусідньої держави. Регуляторна та наглядова діяльність НБУ була спрямована на запобігання та виникнення ризиків у діяльності банків, які функціонували в умовах дестабілізуючих зовнішніх чинників, а також на захист інтересів вкладників та кредиторів.
Незважаючи на всі труднощі, які постали перед НБУ він продовжує забезпечувати розрахунки в економіці та в міру можливого надає їй кредитну підтримку.
Облікова ставка центрального банку має важливе значення в економіці. Це ціна, за якою центральний банк емітує гроші в оборот у процесі первинної безготівкової (кредитної) емісії. Національний банк України з 15 ківтня 2014 року збільшив облікову ставку до 9,5% , потім з 17 липня 2014 року до 12,5% і підвищив до 14% з 13 листопада 2014 року (рівень 2001 року). Мета підвищення облікової ставки стримування інфляційних процесів, підвищення привабливості банківських депозитів та поліпшення кон’юнктури грошово – кредитного ринку.
З метою регулювання ліквідності банків НБУ активно провидить операції з мобілізації коштів, переважна більшість яких були операції овернайт. Обсяг операцій з розміщення власних депозитних сертифікатів в 2014 році становив 434,1 млрд. грн.62
Банкам було надано додаткову гнучкість в управлінні власною ліквідністю. Скасовану вимогу щодо формування частини обов’язкових резервів на окремому рахунку в НБУ. Відтепер банки формуватимуть ї зберігатимуть увесь обсяг обов’язкових резервів на власному кореспондентському рахунку в Національному банку.63 Водночас з метою підтримання ліквідності та платоспроможності проблемних банків було збережено вимогу щодо формування обов’язкових резервів на окремому рахунку для банків, які віднесено до категорії проблемних, а також банків, які мають заборгованість перед НБУ та до яких застосовано процедуру особистого режиму контролю шляхом призначення куратора банку.
Для НБУ першочерговим завданням антикризової політики стало підтримання ліквідності банківської системи на належному рівні, яке здійснювалося через рефінансування комерційних банків. Кредитне рефінансування надавалося банкам із використанням прозорих процедур на підставі Положення про регулювання Національним банком України ліквідності банків.64
В січні – вересні 2014 НБУ надав банкам кредитів рефінансування на загальну суму близько 142,1 млрд. грн. Обсяг повернення коштів за цими операціями – 107,6 млрд. грн.65 Це в свою чергу сприяло вчасному виконанню банками своїх зобов’язань перед НБУ. Також надання банкам кредитів рефінансування в умовах відпливу коштів та підвищеного попиту клієнтів на іноземну валюту забезпечило обслуговування банківською системою економічного обороту.
Обсяги рефінансування в різні роки в Україні змінювались, рис.2.11. Це пояснюється різноманітними причинами: економічними, політичними, фінансовими та іншими.
Рис.
2.11. Динаміка обсягів рефінансування
банків за 2010 – 2014 роках
Джерело: побудовано автором за даними «Вісник Національного банку України» 2014 [Електронний ресурс] - Режим доступу: www.bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=60949
Для оптимізації доступу банків до кредитів рефінансування, було уточнено, що підтримання ліквідності банку через відповідні інструменти рефінансування може здійснюватися лише за умови, якщо банк не має простроченої заборгованості за кредитами Національного банку та є платоспроможним.66
Упродовж 2014 року середньозважена процентна ставка за операціями рефінансування коливалася в межах 14,2 – 18,6 %% річних (рис. 2.12). Процентна політика Національного банку України в 2014 році з огляду на необхідність створення належних умов для повернення вкладів у банківську систему спрямовувалася на підвищення внутрішньої вартості гривні та сприяння завдяки цьому зменшенню девальваційного та інфляційного тиску.
Рис. 2.12. Динаміка облікової ставки та середньозваженої ставки за інструментами рефінансування НБУ протягом 2010 - 2014 роках, %
Джерело: «Вісник Національного банку України» 2014 [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=60949
Окрім грошово - кредитного ринку, регулювання потребував і валютний ринок України, а девальвація національної валюти потребувала втручання НБУ. Динаміка валютного ринку України в 2014 році характеризується суттєвими змінами його кон’юнктури. Це насамперед пов’язано з ескалацією конфлікту на Сході України та його руйнівними наслідками для промисловості разом із негативними ринковими очікуваннями. У результаті чистий попит на іноземну валюту на готівковому сегменті валютного ринку за січень – вересень 2014 року становив 2,0 млрд. дол. США, на безготівковому – 5,3 млрд. дол. США.67 Також вплив вищезазначених дестабілізуючих чинників відобразився на динаміці обмінного курсу гривні, який за січень – вересень 2014 року за безготівковими операціями знизився до долара США на 58,8% – до 12,9437 грн./дол., а за операціями з продажу населенню готівкового долара США – на 56,8% – до 12,9888 грн./дол. США.6
Динаміку курсу гривні до долара США можна прослідкувати на рис. 2.13.
Рис. 2.13. Динаміка курсу гривні до долара США у 2013 – 2014 роках
Джерело: «Монетарний огляд НБУ» [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://www.bank.gov.ua
З метою врівноваження ринку, впливу на очікування його суб’єктів, а також підтримання платежів, та поповнення міжнародних резервів Національний банк України проводив інтервенції як з купівлі іноземної валюти, так і з її продажу.
В липні 2014 року НБУ встановив норми, які регулюють порядок виплати переказів в іноземній валюті, що надходять із – за кордону, на користь фізичних осіб. Іноземна валюта, переказана з-за кордону на користь фізичної особи - резидента і нерезидента для виплати готівкою без відкриття рахунку, може бути виплачена одержувачу в один операційний день у сумі, що не перевищує в еквіваленті 150 000 грн. Переказ на більшу суму банк у повній сумі повинен зарахувати на поточний рахунок отримувача в іноземній валюті.68
У відповідності до ситуації на міжбанківському валютному ринку НБУ проводив гнучку політику стосовно вимог до розміру обов’язкового продажу надходжень в іноземній валюті на міжбанківському валютному ринку України: підвищення із 50 до 100% та зниження 75 % у вересні. Було удосконалено окремі процедури моніторингу та контролю за виконанням установлених вимог з обов’язкового продажу іноземних валют. Зокрема визначено, що обов’язковий продаж валютних надходжень здійснюється виключно на наступний день після зарахування таких коштів на розподільчий рахунок, а уповноважені банки не можуть знімати з контролю експортні операції на підставі документів про припинення зобов’язань зарахуванням зустрічних однорідних вимог. Подовжено норму, що розрахунки за операціями з експорту та імпорту товарів здійснюються у строк, що не перевищує 90 календарних днів.69
Враховуючи посилення напруги на валютному ринку було застосовано зменшення максимальної суми продажу готівкової іноземної валюти одній особі в один операційний день до суми, що не перевищує в еквіваленті 3000 гривень. Видача готівки в межах України за електронними платіжними засобами здійснюється виключно в гривнях.70
Валютні операції Національного банку України відповідним чином відобразилися на динаміці міжнародних резервів, загальний обсяг яких за січень – вересень 2014 року зменшився на 19,7% – до 16,4 млрд. дол. США (в еквіваленті). На їх динаміку (разом з інтервенціями) переважно вплинули:
зовнішні та внутрішні запозичення Уряду та Національного банку України (8,9 млрд. дол. США), у тому числі надходження двох траншів за новою програмою “Стенд-бай”;
платежі Уряду України та Національного банку України з погашення та обслуговування державного та гарантованого державою боргу (8,1 млрд. дол. США, в еквіваленті).71
Ситуація, що склалася в України в 2014 році стала лише каталізатором загострення негативних процесів, які з часом тільки накопичувались в економіці України. НБУ намагався вжити заходів, щоб зменшити, а потім взагалі виключити вплив зовнішніх ризиків на економіку України, а саме:
1) створював умови і розширював можливості банків щодо підтримання їх ліквідності ;
2) проводив адекватну процентну політику, яка була спрямована на стимулювання того, щоб населення активніше заощаджувало;
3) нарощував валютні резерви, які знадобились надалі та дали змогу збалансувати попит і пропозицію наіноземну валюту в період піку кризи;
4) НБУ стимулював комерційні банки укладати угоди в національній валюті і особливо зважено звертати увагу і боротися з зовнішніми ризиками.
Перед НБУ в період кризи постало завдання підтримки цінової стабільності. Процентні ставки повинні бути спрямовані на це завдання і змінюватись відповідно до реакції ринку на поточне зниження процентної ставки, а також до змін які відбуваються в економіці України.
Заходи НБУ, щодо забезпечення стабільності банківської системи України передбачали:
- стабілізація фінансової сфери банківської системи;
- недопущення відпливу коштів вкладників з банків;
- безперебійне здійснення платежів;
- збалансування попиту і пропозиції на іноземну валюту;
- забезпечення належного рівня ліквідності банків.
Важливими діями, щодо нормалізації ситуації з ліквідністю банків сприяло те що НБУ підтримував її саме через механізм рефінансування.
Криза змусила НБУ детальніше і всебічно здійснити за участю аудиторських компаній діагностичне обстеження банків ці заходи мають на меті визначити поточну і перспективну життєдіяльність комерційних банків. Адже попри активні антикризові акції НБУ, банки продовжують зазнавати збитків. Найбільші втрати в 2014 році зафіксували: Укрсоцбанк (1968,501 млн. грн.), Райффайзен Банк Аваль (1572,772 млн.грн) і ОТП Банк (340,602 млн. грн.). У числі найбільших банків, що показали, хороші показники у Промінвестбанку (1125,058 млн. грн.), Ощадбанку (618,2 млн.грн.) і Приватбанку (437,682 млн.грн).72
Таким чином в умовах складної макроекономічної ситуації та загострення воєнного конфлікту, що негативно впливає на діяльність банківського сектору, рішення НБУ спрямовувались насамперед на захист національної грошової одиниці України та на пом’якшення впливу зовнішніх шоків. Національний банк оперативно та гнучко реагував на потреби ринку, зокрема доступу банків до ліквідності, але грошово - кредитна політика Національного банку України не завжди була ефективною, тому необхідне її поліпшення за рахунок впровадження антикризового менеджменту на рівні НБУ, стабілізації національної валюти, банківського сектору та інфляційних процесів на основі вивчення зарубіжного досвіду протидії зовнішнім шокам.
Висновки до розділу 2.
Таким чином, проаналізувавши основні показники ефективності діяльності українських банків можна зробити висновки, що показники прибутковості хоча і мають низькі показники в зв’язку з низьким рівнем чистого прибутку, однак банки все-таки намагаються забезпечувати приріст прибутку, адекватний темпам зростання активів і капіталу, незважаючи на складні макроекономічні умови, банківська система розвивалася динамічніше, ніж у минулі роки (Додаток Є).
Аналіз сучасного стану сегментів ринку фінанових послуг кредитного та депозитного ринку України дозволяє зробити наступні висновки: позитивною є стабільна динаміка залученя в банківську систему коштів населення. Як відомо, кошти населення повинні бути основним джерелом формування інвестиційних ресурсів самодостатньої ринкової економіки. Тому в умовах Україні зростання коштів населення на банківських депозитах є особливо важливим для формування кредитних ресурсів банківської системи України.
У якості факторів зростання привабливості для вкладників ринку депозитних ресурсів слід зазначити наступні: надійність банку, стабільність грошово-кредитного ринку та рівень інфляційних процесів, рівень реальних доходів населення та прибутків корпоративного сектору, рівень процентної ставки за вкладами, розвиненість мережі установ банку і якості обслуговування клієнтів.
Протягом багатьох років Національний банк продовжував проводити гнучку монетарну політику у відповідності до ринкової ситуації, оперативно коригуючи упереджувальні заходи, спрямовані на захист національної грошової одиниці України, посилення банківського сектору.
Тому, перед НБУ постало багато завдань які треба вирішити, щоб подолати негативні наслідки несприятливої ситуації, що склалася, а саме:
- забезпечити достатню пропозицію грошових ресурсів і звичайно здійснення жорстокого контролю за структурою їхнього використання;
- запровадити виважені інструменти для правильного спрямування емісійних ресурсів НБУ;
- розробити низку заходів антикризового характеру в сфері банківського нагляду та грошово-кредитної політики.
51 Буряк А. В. Особливості визначення ефективної діяльності банку / А. В. Буряк // Фінансово-кредитна діяльність : проблеми теорії та практики: зб. наук. праць. Випуск 1(8)/2010. Частина II. – Харків, 2010. – С. 41-46.
52 Коваленко В.В. Ефективність банківської системи в умовах глобальної конкуренції [Текст] / В.В. Коваленко // Актуальні проблеми економіки. - 2008. – 5 (83). – С. 169-176.
53 Вступ України до Світової організації торгівлі та розширення Європейського Союзу: наслідки для банківської системи [Текст] // Вісник Національного банку України. – 2011. - №10. – С.48-53
54 Сидорова А. В. Ефективність банківської діяльності: статистична оцінка та моделювання / А. В. Сидорова, М. А. Жмайло // Статистика України. – 2010. – № 1. – С. 46–52.
55 Про порядок формування та використання банками України резервів для відшкодування можливих втрат за активними банківськими операціями [положення затверджене Постановою правління НБУ від 25.01.12 № 23] [Електронний ресурс] // Верховна Рада України: [сайт]. – Режим доступу: http: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/z0231-12
56 Показники діяльності банків [Електронний ресурс] / Режим доступу: http://aub.org.ua/index.php?option=com_content&task=view&id=9904&menu=104&Itemid=112
57 Бондаренко Л.А. Ринок банківських продуктів і послуг: поняття та сегментація [Електронний ресурс] / Бондаренко Л. , Жук І.. – Режим доступу: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=2121
58 Бюлетень НБУ № 2 (2014) [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/control/
uk/publish/category?cat_id=58127