5.4.3.5. Технология первичного размещения овдп

После принятия решения о проведении аукциона НБУ посылает в КБ нормативно справочную информацию (НИИ) о дате проведения аукциона, коде ценной бумаги, номере аукциона, количестве облигаций, которые подлежат размещению, нарицательной стоимости одной облигации, сроке погашения облигации, сроке уплаты процентов и сумме процентов, которая приходится на одну облигацию, место и время проведения аукциона.

Аукцион может проводиться за одним из двух критериев на основании введения ценовых условий продажи облигаций или уровня дохідностi за облигациями.

Согласно этим критериям в заявки могут включаться цены приобретения облигаций или уровень их дохідностi.

НИИ поступает в коммерческие банки и принимается на АРМ-КБ «ЛИГА». После приема НИИ на АРМ-КБ «ЛИГА» выполняется формирование заявок на аукцион.

Заявки разделяются на два вида — конкурентные и неконкурентные.

В конкурентной заявке указывается цена или фиксирован уровень дохідностi облигаций.

В неконкурентной заявке за цену приобретения облигации берется середньозважена цена аукциона или середньозважений уровень дохідностi.

Заявка включает следующие атрибуты: МФО банка, который послал заявку, номер аукциона и дату его проведения, назову и код ценной бумаги, условия приобретения облигаций за конкурентными и неконкурентными предложениями. По каждому предложению отдельно указывается количество облигаций, которое покупается, а также тип владельца. По конкурентным предложениям обязательно указывается цена покупки или уровень дохідності облигации.

Заявка на приобретение ОВДП может предоставляться от имени банка за собственный счет, а также по доверенности и за счет другого лица.

Середнезважена цена аукциона — цена, которая определяется во время проведения аукциона на основании цен за конкурентными заявками при условии, что эти цены по значению больше или равняются цене отсека.

Цена отсека — цена, которая устанавливается Министерством финансов Украины, ниже которой конкурентные заявки не удовлетворяются.

Установлен уровень дохідностi — дохіднiсть облигаций, что определяется Министерством финансов Украины, выше которой конкурентные заявки не удовлетворяются.

Во время проведения аукциона на АРМ НБУ «Лига» открываются заявки банков и определяется список участников аукциона. Удовлетворение заявок, поданных на аукцион, зависит от спроса и предложения. При проведении аукциона приоритет предоставляется конкурентным заявкам, то есть они удовлетворяются в первую очередь. Конкурентная заявка может быть не довольна, если ее цена меньше цены отсека или дохідність выше установленного Министерством финансов уровень дохідності.

Неконкурентные заявки могут удовлетворяться не в полном объеме, а пропорционально их объемам в пределах остатка от удовлетворения конкурентных заявок.

Неконкурентные заявки не удовлетворяются в случае покрытия всех предложений конкурентными заявками.

Во время аукциона АРМ-НБУ «ЛИГА» распечатывает аналитическую таблицу возможных результатов, которая вмещает варианты установления цены отсека (уровня дохідності). Ответственные лица Министерства финансов, которые обязательно принимают участие в аукционе, знакомятся с этими аналитическими данными и предоставляют письменное поручение НБУ на проведение аукциона, в котором указывается цена отсека (уровень дохідності) и середньозважена цена аукциона (середньозважена дохідність). По получении настоящей доверенности в автоматизированном режиме на АРМ НБУ «ЛИГА» проходит распределение облигаций за заявками и формируется возведенная ведомость распределения облигаций между покупателями.

ВОЗВЕДЕНА ВЕДОМОСТЬ

распределению облигаций за их владельцами

Код аукциона

Дата проведения операций из размещения облигаций «___» ___________ __р. Код аукциона

Код

________________________________________

Код

(название облигации и параметры ее выпуска)

Код банка	Название банка	Количество облигаций, которое приобретено (штук)						Стоимость облигаций, которая приобретена (грн.)
		Всего	За конкурентными заявками	За неконкурентными заявками	За собственный счет	За счет клиентов-резидентов	За счет клиентов – нерезидентов	Всего	За собственный счет	За счет клиентов-резидентов	За счет клиентов-нере-зидентів
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12

Эта ведомость сохраняется в НБУ в составе документов за каждым аукционом.

Результаты аукционов средствами телекоммуникации также посылаются коммерческим банкам. На АРМ КБ «ЛИГА» эти результаты распечатываются в виде такой ведомости.