10.Анализ состава и структуры актива баланса и оценка имущественного положения организации
|
Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагают в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности (рисунок 2).
1. Внеоборотные активы (иммобилизованные средства):
· нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприятием);
· основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы);
· капиталовложения (незавершённое строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.).
2. Оборотные активы (мобильные средства):
· запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей, которые характеризуют имущество):
а) хранящиеся для реализации;
б) находящиеся в процессе производства для реализации;
в) постоянно расходующиеся на производство продукции);
· дебиторская задолженность;
· краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);
· денежные средства.
Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. В свою очередь их также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следует дебиторская задолженность, запасы и затраты.
11.Анализ состава и структуры пассивов
Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса. Эти позиции рассматриваются на примере данных бухгалтерской отчетности.
Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированных на определенную дату по их принадлежности и назначению. Иными словами, пассив показывает:
- величину средств (капитала, вложенных в хозяйственную
деятельность предприятия;
- степень участия в создании имущества организации.
В зарубежной практике существует несколько иное толкование сущности пассива баланса – это обязательства за полученные ценности или требования на полученные предприятием ресурсы (активы).
Данные определения не противоречат друг другу, но в современной концепции бухгалтерского учета последнее более предпочтительно.
Для аналитических исследований и оценки структуры пассива все обязательства группируются по следующим признакам:
1. Юридической принадлежности:
· обязательства перед собственниками предприятия (собственный капитал);
· обязательства перед третьими лицами- кредиторами, банками и т.п.
(заемный капитал);
2. Срочности возврата обязательств: средства длительного пользования; средства краткосрочного пользования.
Следует отметить, что обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации. Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года — краткосрочные, более одного года —долгосрочные.
При проведении анализа баланса необходимо учитывать следующее:
· финансовая информация, заложенная в бухгалтерский баланс, носит исторический характер, т.е. показывает положение предприятия на момент составления отчетности;
· в условиях инфляции происходит необъективное отражение во временном интервале результатов хозяйственной деятельности;
· финансовая отчетность несет информацию лишь на начало и конец отчетного периода, и поэтому невозможно достоверно оценить изменения, происходящие в течение этого периода.
Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы.
Цель-создание агрегированного баланса, который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда основных коэффициентов.
Бухгалтерская отчетность позволяет рассмотреть эти группы:
- основных средств и внеоборотных активов
- запасов и затрат
- дебиторской задолженности
- денежных средств
Более подробно, и далее некоторые из них будут проанализированы с таких позиций, как, например, влияние движения денежных средств на платежеспособность и ликвидность предприятия и т.п.