2.5 Оценка финансового состояния предприятия.

Таблица 1 - Анализ основных экономических показателей

деятельности предприятия

Показатель	Значение показателя			Отклонение
	на конец 2012 г.	на конец 2013 г.	на конец 2014 г.	2013 к 2012		2014 к 2013			2014 к 2012
	Тыс.	Тыс.	Тыс.	+, -	%	+, -	%	+, -		%
1	2	3	4	5	6	7	8	9		10
1. Объем реализации товарной продукции	28 256 000	30 113 000	32 951 000	1 857 000	107	2 838 000	109	4 695 000		109
2. Себестои-мость реализо-ванной товар-ной продукции	24 365 000	26 160 000	27 115 000	1 795 000	107	955 000	104	2 750 000		111
3. Прибыль (убыток) от реализации	4 172 050	4 410 500	3 933 600	2 516 500	106	478 500	102	- 238 450		111
4. Рентабель-ность продаж%	14,87	14,43	12,67	29	97	- 2	88	- 2		85
5. Затраты на 1 рубль товарной продукции руб.	0,86	0,87	0,82	0,0	100,7	- 0,0	94,7	- 0		95,4
6. Чистая прибыль	1 714 300	1 945 000	1 483 600	3 659 300	113	- 461 400	76	- 230 700		87

Отметим, что с периода 2012 по 2014 объем реализованной продукции вырос на 4 695 000, а прибыль от реализации уменьшилась на 2 286 767.

По чистой прибыли предприятие шло в верх в 2013 году, но в связи с повышением расходов на производство и реализацию продукции, чистая прибыль уменьшилась на 230 700 в 2014 году.

Сравним весь анализируемый период, с 2012 по 2014 гг. (см. приложения 1 и 2).За этот период стоимость активов увеличилась на 6 068 000 руб. Большую часть в увеличении имущества составляют внеоборотные активы, они выросли за этот период на 7 000 000 руб.

Прирост внеоборотных активов связан с увеличением: основных средств на 6 300 000 руб, увеличением доли отложенных налоговых активов на 700 000 руб.

Увеличение доли основных средств в имуществе может свидетельствовать о:

• формировании более совершенного производства в связи с закупом новых станков;

• приобретение новых технологий;

• внедрение инновационных технологи;

• приобретение новых зданий, сооружений, земельных участков и.т.д.

Однако оборотные активы организации в отчетный период упали на 1 000 000 руб. Это следствие сокращения дебиторской задолженности.

В будущем эти вложения не будут приносить доход.

Анализ пассивной части баланса за период с 2012 по 2014 гг. показывает, что Нераспределенная прибыль уменьшилась на 2 000 000 руб; так же на 2 000 000 руб предприятие сократило долгосрочные заемные средства, но при этом сильно увеличило краткосрочные займы и кредиторскую задолженность.

Обобщая сказанное, можно сделать следующие выводы:

В течение отчетного периода г. политика ПАО «Северский Трубный Завод» в части формирования имущества была направлена на увеличение основных средств, в первую очередь оборудования и зданий, что может свидетельствовать о:

• наращивании производственного потенциала организации;

• стремлении за счет вложений в производство защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

• нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов мобилизована в оборудовании, чья ликвидность может быть невысокой;

• Слишком быстрое увеличение задолженности перед поставщиками ставит предприятие под угрозу банкротства.

Таблица 15 - Классификация финансового состояния ПАО " Северский Трубный Завод "

Показатель	Значение показателя				Отклонение
	на конец 2009 г.	на конец 2010 г.	на конец 2011 г.	2010 к 2009			2011 к 2010		2011 к 2009
	Чел.	Чел.	Чел.	+, -		%	+, -	%	+, -	%
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0004	0,0006	0,0005	0,00		145,89	0,00	90,70	0,00	132,32
Коэффициент текущей ликвидности	1,1864	0,6722	0,5281	-0,51		56,66	-0,14	78,56	-0,66	44,51
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-1,1794	-1,4995	-2,2500	-0,32		127,14	-0,75	150,05	-1,07	190,77
Коэффициент финансовой независимости	0,3102	0,2540	0,2133	-0,06		81,87	-0,04	83,98	-0,10	68,75
Коэффициент финансовой устойчивости	0,7321	0,5568	0,5488	-0,18		76,06	-0,01	98,57	-0,18	74,97

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.  Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. В 2014 году коэффициент составил 0,0005, что говорит об очень плохой платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия.

Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности. В 2014 году коэффициент составил 0,5281.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Относится к группе коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. В 2014 году коэффициент составил -2,2500.

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие. В 2014 году коэффициент составил 0,2133.

Коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. В 2014 году коэффициент составил 0,5488.

В целом значение эти коэффициентов говорит о том, что за период с 2012 по 2014 годы предприятие потеряло свою платежеспособность и теперь «не прочно стоит на ногах».

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.