Позичковий капітал підприємства
Перехід до ринкових умов господарювання породжує об’єктивну необхідність використання суб’єктами підприємницької діяльності позичених фінансових ресурсів поряд із власними коштами, які є у їх розпорядженні. Саме тому підприємству необхідно планувати можливості фінансування свого підприємства, тобто удосконалювати політику формування позикових коштів, оскільки позикові кошти для підприємства мають дуже важливе значення. У процесі розвитку підприємства в міру погашення його фінансових зобов’язань виникає потреба в притягненні нових позикових засобів. Джерела і форми залучення позикових засобів підприємством дуже різноманітні.
Бачинський Володимир Віталійович Значення позикового капіталу і політика його формування
В залежності від строків виконання зобов’язань, вітчизняними стандартами бухгалтерського обліку позичковий капітал поділяється на довгостроковий та поточний.
На ПГОТАПМ «Львівархпроект» присутній лише поточний позичковий капітал, який сформувався за рахунок таких видів зобов’язань:
- кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги;
- поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом (заборгованість підприємства за всіма видами платежів до бюджету) ;
- поточні зобов’язання за розрахунками зі страхування (заборгованість по зборах на обов’язкове державне пенсійне страхування, на обов’язкове соціальне страхування, на обов’язкове соціальне страхування на випадок безробіття, розрахунках за індивідуальним страхуванням персоналу підприємства, за страхуванням майна та по інших розрахунках за страхуванням);
- поточні зобов’язання за розрахунками з оплати праці (заборгованість по нарахованій, але не виплаченій оплаті праці, преміях, допомогах тощо);
- інші поточні зобов’язання (суми зобов’язань, які не можуть бути включені до інших статей )
Динаміка кредиторської заборгованості за останні 3 роки показана на рис. 6.1. Причиною такого різкого збільшення значення кредиторської заборгованості у 2011 р. була купівля запчастин до станції змішування.
Рис. 6.1 Динаміка кредиторської заборгованості за 2012-2014 рр.
Велике значення при аналізі кредиторської заборгованості мають показники оборотності (коефіцієнт оборотності та тривалість одного обороту), за допомогою яких розраховується період погашення цієї заборгованості, тобто скільки оборотів потрібно підприємству, щоб погасити наявну заборгованість. Коефіцієнти оборотності кредиторської заборгованості розраховується за формулою:
Коб = ЧД / Середньорічна сума кредиторської заборгованості. (6.1)
Тр. одного обороту = 365/ Коб (6.2)
Значення вихідних даних за 2011-2013 рр. подані у таблиці 6.1.
Значення коефіцієнтів оборотності кредиторської заборгованості на ТзОВ СП «Графітех»за 2012-2014 рр. подані у таблиці 6.2
Таблиця 6.2
Основні показники кредиторської заборгованості
Показники |
2012 |
2013 |
2014 |
Коб кред. заборг. |
4,31 |
4 |
1,67 |
Тоб кред. заборг.,дні |
219 |
92 |
85 |
За економічними законами, підприємство функціонує добре, якщо значення коефіцієнту оборотності збільшується, а тривалість 1 обороту зменшується. Аналізуючи табл. 6.2, можна дійти до висновку, що ділова активність підприємства за 2012-2014 рр. збільшилась майже у 3 рази. У 2012 р. підприємству потрібно було лише 219 днів для погашення кредиту від постачальників, а вже у 2014 р. лтше 85 днів.
Щодо поточних зобов’язань за розрахунками, то їх динаміка за 2012-2014 рр. показана на рис. 6.2.
Рис. 6.2 Поточні зобов’язання за розрахунками за 2011-2013 рр.
Як видно з рис. 6.2 розрахунки з оплати праці зростали з кожним роком все з більшими обертами, розрахунки з бюджетом у 2014 році теж характеризуються різким збільшенням їхньої маси порівняно із попереднім періодом, зате розрахунки зі страхування протягом трьох останніх років стабільно зменшувалися . Лише зобов’язання з бюджетом у 2012 р. зросли в 3 рази, причиною цьому слугувало те, що при переході на єдиний податок нарахувалося ПДВ на залишкову вартість основних засобів, яка повинна бути сплачена до бюджету.
Ще одним видом поточних зобов’язань, які є на підприємстві є інші поточні зобов’язання. У 2012-2014рр. їх значення на кінець звітного періоду становило відповідно 415,8, 355,6 та 342,7 тис. грн. Таке велике значення виникло через заборгованість за куплену станцію у німецького акціонера. А вже у 2012-2013 рр. підприємство зменшило інші поточні зобов’язання до 8,6 тис. грн.
До складу позичкового капіталу відносяться також зобов’язання, які відображаються за розділом «Доходи майбутніх періодів», проте на підприємстві такі зобов’язання відсутні.
Вертикальний аналіз!!!!