8. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємств

Основними джерелами інформації в аналізі фінансових результатів прибутку є акти виконаних робіт і послуг, дані аналітичного бухгалтерського обліку, оборотно-сальдова відомість, фінансової звітності ф. № 1 "Баланс", ф. № 2 "Звіт про фінансові результати", дані внутрішньої управлінської звітності.

На підприємстві є такі види прибутку:

1. разом доходи – код 2280 ( чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) + інші операційні доходи + інші доходи );

2. фінансовий результат до оподаткування – код 2290 ( разом чисті доходи – разом витрати);

3. чистий прибуток (збиток) – код 2350 ( фінансовий результат до оподаткування – податок на прибуток).

Валового прибутку ПГОТАПМ «Львівархпроект» не визначає.

Динаміка чистого прибутку за 2012-2014 рр. показана на рис. 8.1.

Рис. 8.1 Динаміка чистого прибутку за 2012-2014 рр.

Як видно з цього рис. у 2012 році підприємство мало збиток в розмірі 113,4 тис. грн. Основною причиною цьому слугувало виплата заборгованості німецькому акціонеру за продану станцію змішування. Якщо подивитись в оборотно-сальдову відомість за 2012 р. (додаток Є) на рахунку 67 «Розрахунки з учасниками» вказано, що підприємство було винне колишньому акціонеру 766 603,6 грн., проте враховуючи те, що ТзОВ СП «Графітех» не виплачувало близько 10 років, то в 2012 р. було змушене виплатити 1 543 471,4 грн замість 766603,6 грн., через зростання євро., зате у 2013 році підприємство значно покращило своє становище про що свідчить чистий прибуток у розмірі 214,3 тис.грн. Таке збільшення прибутку спричинене

Основними чинниками, які впливають на розмір чистого прибутку на підприємстві є обсяг виготовленої продукції, її собівартість, рівень фізичного та морального зносу, який є надзвичайно високим через застаріле обладнання, технічна озброєність, тощо.

До основних показників рентабельності, які використовуються у ході аналізу фінансового стану підприємства, належать:

1.коефіцієнт рентабельності активів; 

2.коефіцієнт рентабельності власного капіталу; 

3. коефіцієнт рентабельності діяльності.

Коефіцієнт рентабельності активів (економічна рентабельність) характеризує рівень прибутку, що створюється всіма активами підприємства, які перебувають у його використанні згідно з балансом. Даний показник для суб’єктів малого підприємництва України розраховується за формулою :

Кра=ф.2ряд.2350/(ф.1ряд.1300гр.3+ф.1ряд.1300гр.4)/2) (8.1)

Отже, за останні 3 роки на ПГОТАПМ «Львівархпроект» економічна рентабельність становить:

За 2012 рік: Кра = -113,4/ ( 169,9 + 75,7 )/2) = -0,9234

За 2013 рік: Кра = 214,3 / ( 75,7 + 309,2 )/2) = 1,1354

За 2014 рік: Кра = 1,4 / (309,2 + 348,1)/2) = 0,004

Коефіцієнт рентабельності активів за 2012 рік має від’ємне значення через те, що на підприємстві був збиток у розмірі -113,4 тис. грн. Проте, у 2013 році, підприємство ефективно почало використовувати всі активи, тим самим збільшивши попит на свої послуги і підвищити рентабельність до 1,13

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (фінансова рентабельність) характеризує рівень прибутковості власного капіталу, вкладеного в дане підприємство, тому найбільший інтерес представляє для наявних і потенційних власників і є одним з основних показників інвестиційної привабливості підприємства. Для суб’єктів малого підприємництва розраховується за формулою:

Крвк=ф.2ряд.2350/(ф.1ряд.1495гр.3+ф.1ряд.1495гр.4)/2) (8.2)

Динаміка коефіцієнту рентабельності власного капіталу за 2011-2013 рр. показана на рис. 8.2.

Рис. 8.2 Динаміка коефіцієнт рентабельності власного капіталу

На відміну від коефіцієнту рентабельності активів, рентабельність власного капіталу відновити важче. Враховуючи те, що вже 2 роки на підприємстві присутні непокриті збитки (див. баланс додаток Г), коефіцієнт рентабельності власного капіталу є від’ємним. Проте відбулося покращення рівня прибутковості капіталу з -0,5489 до -0,0049.

Визначення рентабельності власного капіталу ще називають моделлю Du Pont. З наведеної моделі видно, що рентабельність власного капіталу залежить від трьох факторів першого порядку: чистої рентабельності продажів, ресурсовіддачі та структури джерел коштів, інвестованих у підприємство.

Коефіцієнт рентабельності діяльності розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг). Збільшення цього показника свідчить про зростання ефективності господарської діяльності підприємства, а зменшення навпаки. Згідно балансу розраховується за формулою:

Крд=ф.2ряд2350/ф.2ряд.2000 (8.3)

За 2012-2014 рр. коефіцієнт рентабельності діяльності на ПГОТАПМ «Львівархпроект» має таке значення:

2012: Крд = -113,4/362,5 = -0,369

2013: Крд = 214,3/606,8 = 0,3532

2014: Крд = 1,4/362,5 = 0,0038

Отже підприємство ПГОТАПМ «Львівархпроект» зараз переживає нестабільні часи, тому і рентабельність коливається із додатнього у від’ємне значення. Для покращення рентабельності на підприємстві потрібно налагодити систему збуту, підвищити продуктивність праці, скоротити витрати на виробництво та реалізацію продукції.