3.3 Обґрунтування оптимального розміру дебіторської заборгованості за критерієм рентабельності та забезпечення поточної платоспроможності

Виходячи зі стратегічно важливого значення стану дебіторської заборгованості на підприємстві для забезпечення нормальної фінансово-господарської діяльності, кожне підприємство має систематично проводити заходи щодо оптимізації процесу управління дебіторською заборгованістю. Для цього можуть застосовуватися різні методи, спрямовані на зниження ризиків і підвищення поточної ліквідності боргів.

На відміну від виробничих запасів і незавершеного виробництва, які достатньо статичні і не можуть бути різко змінені, дебіторська заборгованість є динамічним елементом оборотних засобів і істотно залежить від прийнятої в господарстві політики відносно покупців продукції. Оскільки дебіторська заборгованість представляє собою іммобілізацією власних оборотних засобів, то в принципі вона підприємству невигідна, і теоретично може бути зведена до мінімуму [48].

Для цього можуть застосовуватися різні методи, спрямовані на зниження ризиків і підвищення поточної ліквідності боргів. З метою збільшення притоку коштів у корпорацію доцільно розробити систему договірних взаємин із контрагентами, застосовуючи гнучкі умови й форми оплати, до яких належать:

• передплата, за якої установлено мінімальну ціну продажу;

• часткова передплата (із частковим продажем в кредит);

• передача на реалізацію, що передбачає збереження підприємством права власності на товари, поки не проведені розрахунки;

• платіжна вимога на поміжний рахунок, що є доцільним при довгострокових контрактах для забезпечення регулярного притоку коштів;

• банківська гарантія, що припускає відшкодування банком суми заборгованості у випадку невиконання дебітором своїх зобов’язань;

• застосування системи гнучких цін, що залежать від індикаторів, наприклад, від індексу цін або інфляції до курсу долара США (гнучка ціна захищає підприємство від інфляційних збитків і збитків за курсовими різницями [57].

Слід зазначити, що при визначенні можливої суми коштів, що інвестуються у дебіторську заборгованість, рекомендується враховувати такі кількісні параметри, що характеризують умови обраного типу кредитної політики: обсяг реалізації продукції в кредит, середній термін надання кредиту, середній період прострочення платежів, коефіцієнт співвідношення собівартості і ціни продукції. При цьому розрахунок оптимального обсягу дебіторської заборгованості на рік здійснюється за наступною формулою [8]:

(3.10)

де		–	обсяг реалізації продукції в кредит;
		–	коефіцієнт співвідношення собівартості і ціни продукції;
		–	середній період надання кредиту покупцям, дні;
		–	середній період прострочення платежу покупцями, дні.

Слід сказати, що у всіх розрахунках та позначеннях мається на увазі дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги.

Дана модель оптимізації обсягів дебіторської заборгованості є недостатньо обґрунтованою, оскільки у ній не прослідковується зв’язок результатів розрахунків з будь-яким із можливих критеріїв ефективності кредитної політики.

Для того, щоб досягти максимального економічного ефекту від кредитної політики, слід орієнтуватися на певний інтегрований показник ефективності функціонування підприємства як цілісної фінансово-економічної системи. З цією метою може використовуватися детермінована модель Д. Корсакова [30], в основу якої покладена ідея максимізації рентабельності капіталу (r), яка характеризує величину прибутку на 1 грошову одиницю капіталу, інвестованого в активи підприємств:

,	(3.11)
D = ,	(3.12)
,	(3.13)

де		–	валовий прибуток підприємства без врахування дебіторської заборгованості, грош. од.;
		–	норма прибутку - відношення валового прибутку до чистого доходу від реалізації, од.;
		–	активи підприємства без врахування вкладень у дебіторську заборгованість, грош. од.;
		–	середній період обороту активів підприємства, дні;
	D	–	загальний обсяг продажів, грош. од.;
		–	обсяг продажів і-ому дебітору, грош. од.;
	n	–	кількість покупців;
		–	середній термін обороту дебіторської заборгованості, дні;
		–	середній час відстрочки платежів і-го дебітора, дні.

Збільшення дебіторської заборгованості буде вигідним підприємству лише за умови, що нарощення продажів в кредит призводитиме до зростання рентабельності активів. Математично додержання цієї умови забезпечується, якщо похідна dr/dD має позитивне значення. Провівши відповідне диференціювання виразу 3.11, можна отримати наступну нерівність для знаходження оптимального обсягу дебіторської заборгованості [8]:

(3.14)

Як видно з формули, граничний період обороту дебіторської заборгованості (права частина нерівності), понад який збільшення її обсягів стає невигідним підприємству залежить від норми прибутку, прибутку без урахування дебіторської заборгованості, вкладеного в діяльність підприємства капіталу, середнього терміну обороту активів.

Далі пропонуємо визначити граничний термін обороту дебіторської заборгованості , на основі даних, наведених у таблиці 3.3.

Таблиця 3.3 – Вихідні дані для оптимізації обсягу дебіторської заборгованості підприємства за критерієм зростання рентабельності

Показник	Значення
Норма прибутку, %	0,21
Валовий прибуток підприємства, без урахування дебіторської заборгованості, тис. грн.	8929,30
Активи підприємства без урахування дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги, тис. грн.	15936,00
Тривалість обороту активів підприємства, дні	135
Тривалість обороту дебіторської заборгованості, дні	13
Чистий дохід від реалізації базисного періоду, тис. грн.	45792,00
Середній темп приросту доходу від реалізації, %	26,63

Отже, граничний період обороту дебіторської заборгованості для ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА» становить:

Виходячи із розрахунків, можемо зробити висновок, що фактичний період обороту дебіторської заборгованості менше граничного на 51 день, тобто для підвищення рівня рентабельності можна рекомендувати ПАТ нарощувати дебіторську заборгованість до 64 днів, але при цьому здійснювати її постійний контроль і слідкувати, щоб вона не перейшла до розряду безнадійної.

Отже, дана модель визначення оптимального розміру дебіторської заборгованості дозволяє максимально відстрочити термін розрахунків дебіторів та максимізувати рентабельність активів. Оскільки ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА» є фінансово стійким і не залежить від своїх кредиторів (коефіцієнт автономії – 0,80), то використання даної моделі призведе до позитивних результатів.

Крім прибутковості, ефективність управління оборотними коштами підприємства і його здатність генерувати позитивні грошові потоки від операційної діяльності визначаються показниками ділової активності. В основу оптимізації дебіторської заборгованості може бути закладена ідея оптимального скорочення оборотності дебіторської заборгованості.

Визначення оптимального терміну обертання дебіторської заборгованості ( ) може здійснюватися як в цілому за дебіторською заборгованістю, так і окремо за її статями за наступною формулою 3.15, а оптимального її обсягу за формулою 3.16 [8].

		,				(3.15)
		,				(3.16)
де				–	тривалість обороту дебіторської заборгованості, дні;
			–		тривалість обороту для необхідного приросту грошових коштів, дні;
			–		чистий дохід від реалізації, грош. од.;
			–		середньорічний обсяг дебіторської заборгованості, грош. од.;
			–		необхідний приріст грошових коштів, грош. од.

У процесі розрахунків, важливо встановити бажаний рівень приросту грошових коштів, як складової показника абсолютної ліквідності. Нормальним вважається значення показника – 20 - 50 %.

На наступному етапі визначимо оптимальний термін обертання дебіторської заборгованості за даними таблиці 3.4, прийнявши планове значення показника абсолютної ліквідності 0,25.

Таблиця 3.4 – Вихідні дані для оптимізації обсягу дебіторської заборгованості підприємства з метою забезпечення поточної платоспроможності

Показник	Значення
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,02
Поточні зобов’язання, тис. грн	3585,2
Тривалість обороту дебіторської заборгованості, дні	13
Чистий дохід від реалізації базисного періоду, тис. грн.	45792,00
Середній темп приросту доходу від реалізації, %	26,63

Приріст грошових коштів і термін обертання дебіторської заборгованості відповідно становитиме:

(тис. грн.)

Отже, для забезпечення поточної платоспроможності, ПАТ необхідно здійснювати управління дебіторською заборгованістю так, щоб термін її погашення був не більше 8 днів. Дана модель може бути використана на підприємстві, оскільки коефіцієнт абсолютної ліквідності не відповідає нормативному значенню і становить 0,022, та підприємство не в змозі розрахуватися зі своїми терміновими боргами, тобто потребує забезпечення поточної заборгованості, шляхом зменшення терміну обертання дебіторської заборгованості на 5 днів.

ВИСНОВКИ

Дебіторська заборгованість – це складова оборотного капіталу, яка є комплексом вимог до фізичних чи юридичних осіб щодо оплати товарів, продукції, послуг. Вона є одним з найважливіших і водночас складних елементів управління оборотними активами. Порушення нормального циклічного процесу її утворення та погашення може бути не тільки причиною виникнення проблем на підприємстві (зниження рентабельності активів, втрата їхньої ліквідності), а й спричинити розвиток глобальної кризи неплатежів в економіці.

Аналіз дебіторської заборгованості передбачає всебічну оцінку її динаміки, структури, якості та ефективності використання, що дозволяє обґрунтувати управлінські рішення щодо розробки та коригування відповідних параметрів кредитної політики підприємства. Сучасними методами оптимізації дебіторської заборгованості є реінвестування, основними формами якого є: факторинг, вексельна форма, форфейтинг; створення та використання ефективної системи контролю за рухом дебіторської заборгованості та своєчасною інкасацією, контроль організується в загальній системі фінансового контролю на підприємстві як самостійний блок; розрахунок планового обсягу фінансових ресурсів, що будуть інвестовані в дебіторську заборгованість.

Побудована узагальнена схема системи управління дебіторською заборгованістю підприємства дає змогу здійснювати системний та цілеспрямований пошук шляхів поєднання всіх основних компонентів організаційно-економічного забезпечення внутрішньофірмового управління для концентрації зусиль і управлінських впливів на чинники, що визначають внутрішній потенціал підприємства, який дає змогу забезпечити підвищення його конкурентних можливостей.

Аналіз основних фінансово-економічних показників підприємства свідчить про позитивну динаміку доходу від реалізації продукції, але спостерігається тенденція до зменшення валового прибутку. Також, за три роки на підприємстві збиток був відсутній, але прибуток щорічно зменшувався (-25,44 % за період) досягнувши рівня 589 тис. грн. на кінець 2014 року. Майновий стан підприємства щорічно покращувався, що підтверджується зростанням середньорічної вартості основних засобів, і як наслідок – відбувалось постійне підвищення показника фондовіддачі (за період збільшилась на 29 %).

Фінансовий стан аналізованого підприємства є досить стабільним, але за деякими показниками погіршився у 2014 роках порівняно із 2012 роком. Аналізуючи показники ліквідності, присутні проблеми з наявністю чистого оборотного капіталу. В той же час на підприємстві спостерігається тенденція до росту зносу основних засобів, коефіцієнт оновлення також знижується, що не є позитивним. Слід зазначити, що власний капітал підприємства займає значну частку у загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність, питома вага якого становить 80 %. Тому підприємство характеризується як фінансово-незалежне. Дана ситуація зумовлена приватизаційними процесами та зміною форми власності, що і призвело до наявності значної суми в розрізі іншого додаткового капіталу. Що стосується показників ділової активності, то вони не досить оптимістичні, але в той же час позитивним є факт скорочення оборотності дебіторської заборгованості та збільшення строків погашення кредиторської заборгованості. Негативною залишається для підприємства тенденція до зменшення рівня прибутковості.

Обсяги дебіторської заборгованості мають значний вплив на діяльність підприємства, оскільки значна частка їх оборотних коштів зосереджена саме в розрахунках з фізичними особами та підприємствами-покупцями з приводу надання послуг з газопостачання та сервісного обслуговування (вже було зазначено, що майже 82 % поточної дебіторської заборгованості – це дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги). Так, на 2014 рік поточна дебіторська заборгованість займає близько 41 % оборотних активів підприємства.

Визначаючи оптимальний розмір дебіторської заборгованості за критерієм рентабельності, можемо зробити висновок, що фактичний період обороту дебіторської заборгованості менше граничного на 51 день, тобто для підвищення рівня рентабельності можна рекомендувати ПАТ нарощувати дебіторську заборгованість до 64 днів, але при цьому здійснювати її постійний контроль і слідкувати, щоб вона не перейшла до розряду безнадійної.

У сучасних умовах господарювання розробка ефективного управління дебіторською заборгованістю є однією із ключових проблем у вирішенні завдань підприємства з позиції забезпечення належного рівня фінансової безпеки та досягнення позитивних результатів. Уміле керування й управління дебіторською заборгованістю дасть змогу раціонально використовувати наявні фінансові ресурси та зміцнити економічну безпеку підприємства.

Провівши статистичний аналіз ефективності управління дебіторською заборгованістю, можна зробити висновок, що розподіл дебіторської заборгованості піддається поясненню в рамках нормального ймовірнісного закону, що, в свою чергу, дає змогу оцінити ступінь передбачуваності поведінки дебіторів, тобто їх керованості. Достатньо високе значення середньоквадратичного відхилення свідчить про великий розкид значень дебіторської заборгованості і вказує на існування ризику у вирішенні проблеми стягнення її простроченої частини. Непомірно високий рівень коефіцієнта варіації характеризує неоднорідність сукупності дебіторів і невисоку ступінь їх керованості. Коефіцієнт Джині показує, що розподіл дебіторської заборгованості є нерівномірним (28,60 %) і значна частина заборгованості концентрується у домінуючої групи, що склала 20,11 % (значення коефіцієнта Герфіндаля). Таким чином, виявлені нами закономірності за допомогою статистичних методів значною мірою свідчать про ризик та низьку ефективність управління дебіторською заборгованістю підприємства та доцільність проектування удосконаленої системи.

Оптимізувавши обсяг дебіторської заборгованості підприємства з метою забезпечення поточної платоспроможності ПАТ необхідно здійснювати управління дебіторською заборгованістю так, щоб термін її погашення був не більше 8 днів. Дана модель може бути використана на підприємстві, оскільки коефіцієнт абсолютної ліквідності не відповідає нормативному значенню і становить 0,022, та підприємство не в змозі розрахуватися зі своїми терміновими боргами, тобто потребує забезпечення поточної заборгованості, шляхом зменшення терміну обертання дебіторської заборгованості на 5 днів.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Агеева Е. И. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью / Е. И. Агеева // Управление финансами предприятия. – 2004. – № 6. – С.22–33.

2. Бєлозерцев В. Щодо товарного кредиту та дебіторської заборгованості на підприємстві / В. Бєлозерцев // Економіст. – 2010. – №11. – С. 23–28.

3. Білик М. Д. Управління дебіторською заборгованістю підприємств / М. Д. Білик // Фінанси України. – Міністерство фінансів України, 12/2003. –№12. – С. 24–36.

4. Білик М. Д. Фінансовий аналіз: навч. посіб. / М. Д. Білик, О. В. Павловська, Н. М. Притуляк, Н.Ю. Невмержицька. – К. : Вид-во КНЕУ. – 2005. – 592 с.

5. Бланк I. А. Фінансовий менеджмент : навчальний посібник / І. А. Бланк. – К. : Ніка – Центр, 2004. – 656 с.

6. Бондаренко О. С. Методика управління портфелем дебіторської заборгованості / О. С. Бондаренко. – Актуальні проблеми економіки, 2006. - № 4. – С. 17–24.

7. Боровик О. А. Прогнозування регіональної структури дебіторської і кредиторської заборгованості за системним підходом / О. А. Боровик // Формування ринкових відносин в Україні, 2007. – №3 (70). – С. 133–138.

8. Боярко І. М. Оптимізація дебіторської заборгованості підприємства / І. М. Боярко // Економіка, фінанси, право, 2011. - № 9. – С. 19–25.

9. Булеев И. П. Управление трансакционными издержками в переходной экономике / И. П. Булев. – НАН Украины, Ин-т экономики пром-сти. –Донецк. – 2002. – 154 с.

10. Бутинець Т. А. Бухгалтерський облік : навч. посібник для студентів / Т. А. Бутинець, Л. В. Чижевська, С. Л. Береза. – Житомир : ЖІТІ, 2005. – 672 с.

11. Ващенко Л. О. Інформаційне та методичне забезпечення аналізу фінансового стану підприємств / Л. О. Ващенко // Бухгалтерський облік, аналіз та аудит. – К. : Вид-во «Лібра». – 2005. – 20 с.

12. Глінкіна Д. В. Регулювання розрахункових відносин через управління дебіторською заборгованістю / Д. В. Глінкіна // Вісник Східноєвропейського університету економіки і менеджменту. – 2007. –№3(70). – С. 80–87.

13. Голов С. Ф. Бухгалтерський облік за міжнародними стандартами: приклади та коментарії : практ. посіб. / С. Ф. Голов, В. М. Костюшенко. – К.: Лібра, 2001. – 670 с.

14. Горицька Н. О. Експрес-аналіз фінансового стану підприємства. Актуальні проблеми економіки : монографія / Н. О. Горицька. – 2011. − № 16. – С. 9–16.

15. Грачов А. В. Фінансовий аналіз : навчально-методичний посібник / А. В. Грачов; Мін-во освіти і науки України, КНЕУ. – К. : КНЕУ. – 2004. – 388 с.

16. Дутченко О. Н. Методические рекомендации по реализации дебиторской задолженности предприятий АПК с использованием пректа «Долговая площадка» / О. Н. Дутченко, С. М. Фролов, В. Н. Криштоп // Финансы и кредит (рус.). – 2003. – № 1. – C.305–313.

17. Єригіна І. О. Проблема управління дебіторською заборгованістю підприємства та шляхи її вирішення [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://intkonf.org/index.php?s=%EF%&paged=226. – 20.05.2014. - Назва з екрана.

18. Загородній А. Г. Фінансовий словник / Загородній А. Г., Вознюк Г. Л., Смовженко Т. С. (4-тє вид. випр. та доп.). – К.: Т-во «Знання», КОО; Львів; Вид-во Львів. банківського ін-ту НБУ. – 2002. – 566 с.

19. Зредник В. С. Формування ефективної політики погашення дебіторської заборгованості в контексті розвитку фінансового інструментарію / В. С. Зредник // Вісник ЖДТУ. – 2006. – №3 (37). – С. 37–41.

20. Іваненко В. І. Економічний аналіз господарської діяльності : навчальний посібник / Іваненко В.І., Болюх М. А. – К.:ЗАТ «НІЧЛАВА». – 2001. – C.113–118.

21. Іванов Є. О. Класифікація факторів, що впливають на загальний рівень дебіторської заборгованості підприємства / Є. О. Іванов // Вісник МСУ. –Вип.1-2. Т.VIII: Економічні науки. – Харків. – 2005. – С.35–38.

22. Іванчук Р. М. Деякі міркування щодо методологічних засад формування інформації про дебіторську заборгованість / Р. М. Іванчук, О. А. Іванчук. // Економічний вісник Донбасу. – 2005. – №1. – С. 11–22.

23. Ізмайлова К. В. Фінансовий аналіз : навч. посібн. / К.В. Ізмайлова. – К.: Вид-во МАУП. – 2000. – 148 с.

24. Карбовник А. М. Деякі аспекти управління дебіторською заборгованістю та їх вплив на джерела формування оборотних активів / А. М. Карбовик // Фінанси підприємств. – 2001. – № 9. – С. 92–97.

25. Карбовник А. М. Деякі аспекти управління дебіторською заборгованістю та їх вплив на джерела формування оборотних активів / А. М. Карбовник. // Фінанси України, 2011. – 197 с.

26. Кірейцев Г. Г. Фінансовий менеджмент : навч. посібник: Курс лекцій / За ред.. д.е.н., проф. Г. Г.Кірейцева. – К.: ЦУЛ. – 2002. – 268 с.

27. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебное пособие / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. – M.: OOO « ТК Велби». – 2002. – 424 с.

28. Коломієць В. Нехай за борги голова болить у тих, хто їх робить / В. Коломієць, Г. Бородай // Галицькі контракти. – 2000. – №43. – С. 23.

29. Конторщикова О. Факторингові послуги як інструмент управління дебіторською заборгованістю / О. Конторщикова // Фінанси. – 2002. – № 9. – С. 11–12.

30. Корсаков Д. Как оптимизировать дебиторськую задолженность / Д. Корсаков // Генеральный директор. – 2006. – № 10. – С. 12–18.

31. Косова Т. Д., Фінансовий аналіз: навчальний посібник / ред. Т. Д. Косова, І. В. Сіменко – К. : Центр учбової літератури, 2014. – 440 с.

32. Костецький Я. І. Аналіз дебіторської заборгованості аграрних підприємств / Я. І. Костецький // Інноваційна економіка. – 2010. – №4. – С.99–103.

33. Крайник О. П. Фінансовий менеджмент : навч. посіб. / Крайник О. П., Клепікова З. В. – Львів: Держ. Ун-тет «Львівська політехніка»; Київ: «Декор». – 2001. – 260 с.

34. Крамаренко Г. О. Фінансовий аналіз і планування : навчальний посібник / Г. О. Крамаренко ; Дніпропетровський ун-т економіки та права. – К. : ЦНЛ. – 2003. – 224 с.

35. Криклій О. А. Управління кредитним ризиком банку: монографія / О. А. Криклій, Н. Г. Маслак. – Суми: ДВНЗ «УАБС НБУ». – 2008. – 86 с.

36. Лищенко О. Г. Аналіз дебіторської заборгованості в системі управління підприємством / О. Г. Лищенко, Г. М. Бескота. – Держава і регіони: журнал. – Запоріжжя: Гуманіст. Ун-т «Запоріз. ін-т держ. та муніцип. упр.». – 2010. – №1. – С. 114–117.

37. Лігоненко Л. О. Управління дебіторською заборгованістю підприємства : навч. посіб. / Л. О. Лігоненко, Н. М. Новікова. – К. : Київ. нац. торг. – екон. ун-т. – 2005. – 275 с.

38. Лучков О. І. Визначення оптимального розміру дебіторської заборгованості / О. І. Лучков // Актуальні проблеми економіки. – 2003. – № 1. – С. 22–27.

39. Мальцева А. А. Управление дебиторской задолженностью на промышленных предприятиях : автореф. дис. на соискание учен. степени канд. эконом. наук : спец. 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» / А. А. Мальцева. – Орел. – 2007. – 24 с.

40. Мармоза А. Т. Статистика: підр. для студ. ВНЗ / А.Т. Мармоза. – К.: Ельга – Н, КНТ. – 2010. – 896 с.

41. Марцин В. С. Деякі підходи до організації управління фінансовими ресурсами підприємства / В. С. Марцин // Актуальні проблеми економіки. – 2011. – № 12. – С. 153–161.

42. Матицина Н. О. Основні засади регулювання розрахункових відносин через управління дебіторською заборгованістю // Бухгалтерський облік і аудит. – 2006. − № 12. – С. 34–42.

43. Мелкумов Я. С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям : научное пособие / Я. С. Мелкумов.– М., Инфра-М, – 2002. – 890 с.

44. Мельник Т. М. Фінансовий менеджмент: Методичні вказівки для самостійного вивчення курсу / Т. М. Мельник, І. О. Школьник, І. М. Боярко. – Суми: УАБС НБУ. – 2006. – 178 с.

45. Момот Т. Управление дебиторской задолженостью предприятия / Т. Момот // Бизненс информ. – 2003. – №11-12. – С. 97–99.

46. Мошенський С. З. Економічний аналіз: підр. для студ. екон. спец. ВНЗ / С.З. Мошенець, О.В. Олійник. За ред. д.е.н., проф., заслужений діяч науки та техніки України Ф.Ф.Бутинець. – 2-ге вид., випр. і доп. – Житомир: ПП «Рута» . – 2007. – 704 с.

47. Нашкерська М. М. Управління дебіторською заборгованістю у структурі оборотного капіталу підприємства// Менеджмент та підприємництво в Україні: етапи становлення і проблеми розвитку: [зб. наук. пр.]/ відп. ред. О.Є. Кузьмін. – Л. : Видавництво Національного університету «Львівська політехніка». – 2010. − С. 136–140.

48. Некрасенко Л. А. Шляхи оптимізації дебіторської заборгованості підприємств / Л. А. Некрасенко. – Економічний простір. – 2008. – № 12 (2). – С. 27–34.

49. Новікова Н. М. Структурно-логічна модель управління дебіторською заборгованістю підприємства / Н. М. Новікова // Актуальні проблеми економіки. – 2005. – № 1. – С. 75–82.

50. Новікова Н. М. Управління дебіторською заборгованістю торговельних підприємств: дис. канд. екон. наук / Н. М. Новікова. – К. : , 2008. – 164 с.

51. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент.Управление денежным оборотом предприятия : учебник / Л. Н. Павлова. – М. : Банки и биржи : ЮНИТИ. – 1995. – 400 с.

52. Петленко Ю. В. Оптимізація джерел фінансових ресурсів підприємств / Ю. В. Петренко // Фінанси України. – 2011. – № 6. – C. 91–96.

53. Поддєрьогін А. М. Фінанси підприємств: підручник / Кер. авт. кол. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін. – 4-те вид., перероб. та доп. – К.: КНЕУ. – 2002. – 571 с.

54. Подольська В. О. Фінансовий аналіз : навчальний посібник / В. О. Подольська, О. В. Яріш ; Мін–во інформатизації України, Полтавський ун-т споживчої кооперації України. – К. : ЦНЛ. – 2007. – 488 с.

55. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку № 10 «Дебіторська заборгованість»: затв. Наказом Міністерства Фінансів України від 08.10.1999 р. № 237 зі змінами і доповненнями [Електронний ресурс] – Режим доступу: – http://www.nibu.factor.ua/ukr/info/instrbuh/psbu10/ – 13.05.2014. – Назва з екрана.

56. Попова Р. Г. Финансы предприятий / Р. Г. Попова, И. Н. Самонова, И. И. Добросердова. – СПб. : Питер. – 2001. – 224 с.

57. Потійко Ю. А. Формування оптимального розміщення оборотних активів суб’єктів господарювання / Ю. А. Потійко. – Фінанси України. – 2001. – № 4. – С. 80–88.

58. Про затвердження методики аналізу фінансово-господарської діяльності підприємств державного сектору економіки [Електронний ресурс]: Наказ Міністерства фінансів України від 14.02.2006 № 170 - Режим доступу : http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0332-06 - 10.11.2012. - Назва з екрана.

59. Про затвердження Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації [Електронний ресурс] : Наказ Міністерства фінансів України, ФДМУ від 26.01.2001 № 49/121 Режим доступу: http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/REG5312.html - 10.11.2012. - Назва з екрана.

60. Рибалко О. М. Деякі аспекти ефективного управління дебіторською заборгованістю / О. М. Рибалко, М. Б. Сичова // Вісник Запорізького національного університету. − 2012. − № 1 (9). − С. 164–169.

61. Роганова Г. О. Актуальні проблеми управління дебіторською заборгованістю підприємств / Г. О. Роганова // Вісник Донецького національного університету економіки і торгівлі ім. Михайла Туган-Барановського. – Серія: Економічні науки. – 2010. – № 3. – С. 247–257.

62. Селезнев В. В. Основы рыночной экономики Украины : учеб. пос. / В.  В. Селезнев. – 2-е изд., доп. и перераб. – К. : А.С.К. – 2002. – 656 с.

63. Селівестрова Л. С. Фінансовий аналіз : навчальний посібник / ред. О. В. Скрипник, С. М. Безрутченко. – К. : Видавництво «Центр учбової літератури». – 2013. – 274 с.

64. Семенов Г. А. Економічний механізм формування та використання оборотного капіталу підприємств : монографія / Г.А. Семенов, А.В. Бугай, О.О. Єропутова; Клас. приват. ун-т. – Запоріжжя: КПУ. – 2010. – 363 с.

65. Стоун Д. Бухгалтерський учет и финансовьій анализ / Д. Стоун, К. Хитчинг; пер. с англ. Ю. А. Огибин, Г. А. Огибив. – М.: Сирин, 1998. – 302 с.

66. Татаренко А. В. Методика аналізу фінансового стану підприємства: монографія / А. В. Татаренко // Консультант-бухгалтера. – 2010. − № 17. – 34 с.

67. Терещенко О. О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання : навч.-метод. Посіб. Для самостійного вивч. / О. О. Терещенко, Я. І. Невмиржицький, А. П. Куліш ; М-во освіти і науки України, Київ. нац. екон. ун-т. – К. : КНЕУ. – 2006. – 312 с.

68. Тютюнник Ю. М. Фінансовий аналіз / Ю. М. Тютюнник. – К.: Знання. – 2013. – 815 с.

69. Черненко Л. В. Управління дебіторською заборгованістю в аграрних підприємствах : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.04 «Економіка та управління підприємствами» / Л. В. Черненко. – Київ, 2008. – 18 с.

70. Чухно І. С. Методика аналізу дебіторської заборгованості підприємства [Електронний ресурс]. – Режим доступу: – http://intkonf.org/chuhno-is-metodika-analizu-debitorskoyi-zaborgovanosti-pidpriemstva/ – 14.05.2014. - Назва з екрана.

71. Швиданенко Г. О. Управління капіталом підприємства / Г. О. Швиданенко, Н. В. Шевчук. – К.: КНЕУ. – 2007. – 440 с.

72. Шепеленко О. В. Фінансові інструменти і методи оптимізації трансакцій них витрат суб’єктів господарювання / О. В. Шепеленко. - Вісник Запорізького національного університету. – 2011. - № 4 (10). – С. 207–215.

73. Школьник І. О. Фінансовий менеджмент : навч. посібн. / І. О. Школьник, І. М. Боярко, Б. І. Сюркало; за ред. І. О. Школьник. – Суми : Університетська книга. – 2010. – 301 с.

ДОДАТКИ

Додаток А

Загальна схема системи управління дебіторською заборгованістю підприємства

Рисунок А.1 – Загальна схема системи управління дебіторською заборгованістю підприємства

Додаток Б

Фінансова звітність ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА» за 2010-2013 рр.

Таблиця Б.1 – Баланс ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА» за 2010-2013 рр.

АКТИВ	Код	2010	2011	2012	2013
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
- залишкова вартість	010	0	0	0	0
-первісна вартість	011	0	0	0	0
-знос	012	0	0	0	0
Незавершене будівництво	020	16,1	16,1	16,4	16,4
Основні засоби:
-залишкова вартість	030	11788,3	11986,5	12 175,7	12 726,6
-первісна вартість	031	15966,3	16865,5	17 596,7	19 054,6
-знос	032	4178,0	4879,0	5 421,0	6 328,0
Довгострокові біологічні активи:
-справедлива (залишкова) вартість	035	0	0	0	0
-первісна вартість	036	0	0	0	0
-накопичена амортизація	037	0	0	0	0
Довгострокові фінансові інвестиції:
-які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	0	0	0	0
-інші фінансові інвестиції	045	0	0	0	0
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	1005,2	1005,2	1 005,2	1 005,2
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості	055	0	0	0	0
Первісна вартість інвестиційної нерухомості	056	0	0	0	0
Знос інвестиційної нерухомості	057	0	0	0	0
Відстрочені податкові активи	060	0	0	0	0
Гудвіл	065	0	0	0	0
інші необоротні активи	070	0	0	0	0
Усього за розділом I	080	12809,6	13007,8	13 197,3	13 748,2
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	221,0	220,0	230,5	280,6
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110	0	0	0,0	0
незавершене виробництво	120	0	0	0,0	0
готова продукція	130	0	0	0,0	0
товари	140	0	0	0,0	0
Векселі одержані	150	0	0	0,0	0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чисто реалізаційна вартість	160	1394,3	1395,0	1 394,2	1 384,9
первісна вартість	161	1394,3	1395,0	1 394,2	1 384,9

Продовження таблиці Б.1

АКТИВ	Код	2010		2011	2012		2013
резерв сумнівних боргів	162	0		0	0		0
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	8,7		9,0	9,2		145,2
за виданими авансами	180
з нарахованих доходів	190	0		0	0		0
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	256,0		255,1	244,8		154,2
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	2,0		3,2	2,1		7,5
у т.ч. в касі	231	0		0	0,1		0
в іноземній валюті	240	0		0	0,0		0
інші оборотні активи	250	1413,5		1388,8	1 387,5		1 374,8
Усього за розділом IІ	260	3295,5		3270,3	3 268,3		3 347,2
III. Витрати майбутніх періодів	270	0		0	0		0
IV. Необоротні активи та групи вибуття	275	0		0	0		0
Баланс	280	16105,1		16278,1	16 465,6		17 095,4
ПАСИВ
I. Власний капітал
Статутний капітал	300		615,5	615,5	615,5		615,5
Пайовий капітал	310		0	0	0		0
Додатковий вкладений капітал	320		0	0	0		0
Інший додатковий капітал	330		12007,6	12007,6	12 007,6		12 191,1
Резервний капітал	340		0	0	0		0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350		795,0	786,0	790,0		713,0
Неоплачений капітал	360		0	0	0		0
Вилучений капітал	370		0	0	0		0
Усього за розділом I	380		13418,1	13409,1	13 413,1		13 519,6
Частка меншості	385		0	0	0		0
II. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400		0	0		0		0
Інші забезпечення	410		0	0		0		0
Сума страхових резервів	415		0	0		0		0
Сума часток перестраховиків у страхових резервах	416		0	0		0		0
Залишок сформованого призового фонду, що підлягає виплаті переможцям лотереї	417		0	0		0		0
Залишок сформованого резерву на виплату джек-поту, не забезпеченого сплатою участі у лотереї	418		0	0		0		0
Цільове фінансування	420		0	0		0		0
Усього за розділом II	430		0,0	0,0		0,0		0,0

Продовження таблиці Б.1

ПАСИВ		Код	2010	2011	2012	2013
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440		0	0	0	0
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450		0	0	0	0
Відстрочені податкові зобов'язання	460		0	0	0	0
Інші довгострокові зобов'язання	470		0	0	0	0
Усього за розділом III	480		0,0	0,0	0,0	0,0
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500		0	0	0	0
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510		0	0	0	0
Векселі видані	520		0	0	0	0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530		26,0	23,0	22,5	42,2
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540		1373,3	1568,0	1 749,7	1956,2
з бюджетом	550		95,2	84,0	86,8	35,2
з позабюджетних платежів	560		0,0	0,0	0,0	0,0
зі страхування	570		51,0	49,0	48,4	53,4
з оплати праці	580		108,5	108,0	110,7	122,6
з учасниками	590		0,0	0,0	0,0	0,0
із внутрішніх розрахунків	600		1015,0	1024,5	1 025,0	1256,4
Зобов’язання, пов’язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу	605		0,0	0,0	0,0	0,0
Інші поточні зобов'язання	610		18,0	12,5	9,4	109,8
Усього за розділом IV	620		2687,0	2869,0	3 052,5	3 575,8
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640		16105,1	16278,1	16 465,6	17 095,4

Таблиця Б.2 – Баланс ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА» за 2014 р., тис. грн.

Актив	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
первісна вартість	0	0
накопичена амортизація	0	0
Незавершені капітальні інвестиції	16,4	16,4
Основні засоби:
первісна вартість	19054,6	20,164,0
знос	6 328,0	7 187,0
Інвестиційна нерухомість:	0	0
первісна вартість	0	0
знос	0	0
Довгострокові біологічні активи:	0	0
первісна вартість	0	0
накопичена амортизація	0	0
Довгострокові фінансові інвестиції:	0	0
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств
інші фінансові інвестиції	0	0
Довгострокова дебіторська заборгованість	1 005,2	1 005,2
Відстрочені податкові активи	0	0
Гудвіл	0	0
Відстрочені аквізиційні витрати	0	0
Залишок коштів у централізованих страхових резервних фондах	0	0
Інші необоротні активи	0	0
Усього за розділом I	13 748,2	13 998,6
ІI. Оборотні активи
Запаси	0	0
Виробничі запаси	280,6	303,4
Незавершене виробництво	0	0
Готова продукція	0	0
Товари	0	0
Поточні біологічні активи	0	0
Депозити перестрахування	0	0
Векселі одержані	0	0
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	1 384,9	1 313,0
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
за виданими авансами	0	0

Продовження таблиці Б.2

1	2	3
у тому числі з податку на прибуток	0	0
з нарахованих доходів	145,2	150,0
із внутрішніх розрахунків	0	0
Інша поточна дебіторська заборгованість	154,2	142,0
Поточні фінансові інвестиції	0	0
Гроші та їх еквіваленти	7,5	18,6
Готівка	0	0
Рахунки в банках	0	0
Витрати майбутніх періодів	0	0
Частка перестраховика у страхових резервах	0	0
у тому числі в:	0	0
резервах довгострокових зобов’язань	0	0
резервах збитків або резервах належних виплат	0	0
резервах незароблених премій	0	0
інших страхових резервах	0	0
Інші оборотні активи	1 374,8	1 323,4
Усього за розділом II	3 347,2	3 250,4
III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття	0	0
Баланс	17 095,4	17 249,0
Пасив
I. Власний капітал
Зареєстрований (пайовий) капітал	615,5	615,5
Внески до незареєстрованого статутного капіталу	0	0
Капітал у дооцінках	0	0
Додатковий капітал	12 191,1	12 459,3
Емісійний дохід	0	0
Накопичені курсові різниці	0	0
Резервний капітал	0	0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	713,0	589,0
Неоплачений капітал	0	0
Вилучений капітал	0	0
Інші резерви	0	0
Неконтрольована частка	0	0
Усього за розділом I	13 519,6	13 663,8

Продовження таблиці Б.2

1	2	3
II. Довгострокові зобов’язання і забезпечення
Відстрочені податкові зобов’язання	0	0
Пенсійні зобов’язання	0	0
Довгострокові кредити банків	0	0
Інші довгострокові зобов’язання	0	0
Довгострокові забезпечення	0	0
Довгострокові забезпечення витрат персоналу	0	0
Цільове фінансування	0	0
Благодійна допомога	0	0
Страхові резерви, у тому числі:	0	0
резерв довгострокових зобов’язань; (на початок звітного періоду)	0	0
резерв збитків або резерв належних виплат; (на початок звітного періоду)	0	0
резерв незароблених премій; (на початок звітного періоду)	0	0
інші страхові резерви; (на початок звітного періоду)	0	0
Інвестиційні контракти;	0	0
Призовий фонд	0	0
Резерв на виплату джекпоту	0	0
Усього за розділом II	0	0
IІІ. Поточні зобов’язання і забезпечення
Короткострокові кредити банків	0	0
Векселі видані	0	0
Поточна кредиторська заборгованість:	0	0
за товари, роботи, послуги	42,2	21,0
за розрахунками з бюджетом	35,2	44,0
за у тому числі з податку на прибуток	0	0
за розрахунками зі страхування	53,4	31,0
за розрахунками з оплати праці	122,6	107,0
за одержаними авансами	1956,2	2016,0
за розрахунками з учасниками	0	0
із внутрішніх розрахунків	1256,4	1256,4
за страховою діяльністю	0	0
Поточні забезпечення	0	0
Доходи майбутніх періодів	0	0
Відстрочені комісійні доходи від перестраховиків	0	0
Інші поточні зобов’язання	109,8	109,8
Усього за розділом IІІ	3 575,8	3 585,2
ІV. Зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття	0	0
V. Чиста вартість активів недержавного пенсійного фонду
Баланс	17 095,4	17 249,0

Таблиця Б.3 – Звіт про фінансові результати ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА» за 2010-2013 рр., тис. грн.

Звіт про фінансові результати
Стаття		Рік
		2010	2011			2012		2013
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)		42171	42123			42172		57980
Податок на додану вартість		9936	9508			8767		11201
Акцизний збір		0	0			0		0
		0	0			0		0
Інші вирахування з доходу		-8	-8			-17		-52
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)		32243	32623			33422		46831
Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)		-22931	-22931			-25961		-36821
Валовий прибуток:
прибуток		7261	7161			7461		10010
збиток		0	0			0		0
Інші операційні доходи		501	508			603		472
У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності		0	0			0		0
Адміністративні витрати		-2083	-2083			-2065		-2440
Витрати на збут		-3953	-3953			-3755		-5185
Інші операційні витрати		-728	-728			-723		-715
У т.ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності		0	0			0		0
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток		1427	1521			1521		2142
збиток		0	0			0		0
Доход від участі в капіталі		0	0			0		0
Інші фінансові доходи		0	0			0		0
Інші доходи		25	25			73		7
Фінансові витрати		-213	-247			-317		-702
Втрати від участі в капіталі		0	0			0		0
Інші витрати	-126			-136	-168		-154
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті	0			0	0		0

Продовження таблиці Б.3

Стаття	Рік
	2010	2011	2012	2013
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	994	983	972	861
збиток	0	0	0	0
У т.ч. прибуток від припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності	0	0	0	0
У т.ч. збиток від припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності	0	0	0	0
Податок на прибуток від звичайної діяльності	-199	-197	-182	-150
Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності	0	0	0	0
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	795	786	790	711
збиток	0	0	0	0
Надзвичайні:
доходи	0	0	0	12
витрати	0	0	0	-9
Податки з надзвичайного прибутку	0	0	0	-1
Частка меншості	0	0	0	0
Чистий:
прибуток	795	786	790	713
збиток	0	0	0	0

Таблиця Б.4  Звіт про фінансові результати ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА» за 2014 р.

Стаття	За звітний період
1	2
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	58184
Чисті зароблені страхові премії	0
Премії підписані, валова сума	0
Премії, передані у перестрахування	0
Зміна резерву незароблених премій, валова сума	0
Зміна частки перестраховиків у резерві незароблених премій	0
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	-36127
Чисті понесені збитки за страховими виплатами	0
Валовий: прибуток	9665
Валовий: збиток	0
Дохід (витрати) від зміни у резервах довгострокових зобов’язань	0
Дохід (витрати) від зміни інших страхових резервів	0
Зміна інших страхових резервів, валова сума	0
Зміна частки перестраховиків в інших страхових резервах	0
Інші операційні доходи	723
Дохід від зміни вартості активів, які оцінюються за справедливою вартістю	0
Дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції	0
Адміністративні витрати	-2612
Витрати на збут	-4627
Інші операційні витрати	-1252
Витрат від зміни вартості активів, які оцінюються за справедливою вартістю	0
Витрат від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції	0
Фінансовий результат від операційної діяльності: прибуток	1897
Фінансовий результат від операційної діяльності: збиток	0
Дохід від участі в капіталі	0
Інші фінансові доходи	0
Інші доходи	44
Дохід від благодійної допомоги	0
Фінансові витрати	-659

Продовження таблиці Б.4

1	2
Втрати від участі в капіталі	0
Інші витрати	-166
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті	0
Фінансовий результат до оподаткування: прибуток	701
Фінансовий результат до оподаткування: збиток	0
Витрати (дохід) з податку на прибуток	-112
Прибуток (збиток) від припиненої діяльності після оподаткування	0
Чистий фінансовий результат: прибуток	589
Чистий фінансовий результат: збиток	0

Додаток В

Визначення типу фінансової стійкості ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА» за період 2010-2014 рр.

Таблиця Г.1 – Визначення типу фінансової стійкості ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА» за період 2010-2014 рр.

Показник	Сума за рік, тис. грн.
	2010	2011	2012	2013	2014
Джерела власних коштів	13418,1	13409,1	13413,1	13519,6	13663,8
Необоротні активи	12809,6	13007,8	13197,3	13748,2	13998,6
Наявність власних оборотних коштів	608,5	401,3	215,8	-228,6	-334,8
Довгострокові позикові кошти	0	0	0	0	0
Наявність власних і довгострокових позикових джерел	608,5	401,3	215,8	-228,6	-334,8
Короткострокові позикові кошти	0	0	0	0	0
Загальна величина основних джерел формування запасів	609	401	216	-229	-335
Загальна величина запасів і витрат	774,2	451,3	230,5	280,6	303,4
Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів	-165,2	-50,3	-14,7	-509,2	-638,2
Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів	387,5	181,3	-14,7	-509,2	-638,2
Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів	388	181	-15	-509	-638
Тривимірний показник типу фінансової стійкості	(0;1;1)	(0;1;1)	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)
Тип фінансової стійкості	2	2	4	4	4

Додаток Г

Примітки до річної фінансової звітності 2013-2014 рр.

Таблиця Ж.1 – Примітки до річної фінансової звітності за 2014 рік. Дебіторська заборгованість

Найменування показника	Код рядка	Усього на кінець звітного року	У т. ч. за строками непогашених
			до 3 місяців	від 3 до 6 місяців	від 6 до 12 місяців
1	2	3	4	5	6
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	940	1384,9	754,2	401,5	229,2
Інша поточна дебіторська заборгованість	950	154,2	89,1	42,0	23,1
Списано у звітному році безнадійної дебіторської заборгованості	951	x	x	x	x
Із рядків 940 і 950 графа 3: заборгованість з пов’язаними сторонами	951	1539,1	843,3	443,5	252,3

Таблиця Ж.2 – Примітки до річної фінансової звітності за 2013 рік. Дебіторська заборгованість

Найменування показника	Код рядка	Усього на кінець звітного року	У т. ч. за строками непогашених
			до 3 місяців	від 3 до 6 місяців	від 6 до 12 місяців
1	2	3	4	5	6
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	940	1394,2	655,1	405,0	334,1
Інша поточна дебіторська заборгованість	950	244,8	190,8	33,7	20,3
Списано у звітному році безнадійної дебіторської заборгованості	951	x	x	x	x
Із рядків 940 і 950 графа 3: заборгованість з пов’язаними сторонами	951	1639,0	845,9	438,7	354,4

Додаток Д

Розрахунок основних статистичних характеристик варіаційного ряду

дебіторської заборгованості підприємства за основними дебіторами

Таблиця Д.1 – Основні статистичні характеристики варіаційного ряду

ДЗ, тис. грн.,	Кількість дебіторів			Серед. інтервалу,				Накоп. частоти,		Накопичені частки, , %		Щільність розподілу, ,%
		в % до усього,
5-8	10	16,13	6,5		65,00		10		16,13		5,38
8-13	14	22,58	10,5		147,00		24		38,71		4,52
13-17	5	8,06	15,0		75,00		29		46,77		2,02
17-20	19	30,65	18,5		351,50		48		77,42		10,22
20-25	3	4,84	22,5		67,50		51		82,26		0,97
25-30	5	8,06	27,5		137,50		56		90,32		1,61
30-50	6	9,68	40,0		240,00		62		100,00		0,48
Всього	62	100	-		1084		-		-		-

Таблиця Д.2 – Основні статистичні характеристики варіаційного ряду

ДЗ, тис. грн.,	Кількість дебіторів		Частка ДЗ груп дебіторів в загальному обсязі ДЗ		( / ∑ )^2
		в % до усього,	/ ∑	Наростаючим підсумком,
5-8	10	16,13	0,06	0,06	0,00360	1204,68
8-13	14	22,58	0,14	0,20	0,01841	681,27
13-17	5	8,06	0,07	0,26	0,00479	30,65
17-20	19	30,65	0,32	0,59	0,10524	19,93
20-25	3	4,84	0,06	0,65	0,00388	75,73
25-30	5	8,06	0,13	0,78	0,01610	502,42
30-50	6	9,68	0,22	1,00	0,04906	3044,04
Всього	62	100	1,00	-	0,2012	5558,71

Додаток Е

Склад учасників дебіторської заборгованості, причетних до її виникнення та ліквідації та основні принципи їх взаємодії

Рисунок Е.1 – Склад учасників дебіторської заборгованості

Рисунок Е.2 – Принципи управління дебіторською заборгованістю