8.Оздоровительные мероприятия по улучшению финансового состояния.
В результате проведенного анализа следует,что проблемами «ОАО Авиакомпания «Сибирь»» являются недостаточная финансовая устойчивость в перспективе и большие объемы ДЗ. Об этом свидетельствуют не только Кавт,Кд.ф.,Ксос,Кзс/сс и Ко.з.,которые ниже своих ориентиров,но и длительный период обращения ДЗ.
Проектные предложения:
Сокращение ДЗ
Увеличение прибыли.
Для сокращения ДЗ следует провести слудеющие мероприятия:
Проведение отбора потенциальных покупателей и поставить четкие условия оплаты в контрактах и договорах. Отбор контрагентов можно осуществлять по неформальным критериям: - соблюдение покупателями платежной дисциплины при осуществлении прошлых сделок; - прогнозные финансовые возможности покупателя после приобретения им необходимого объема вашего товара; - уровень его нынешней платежеспособности и финансовой устойчивости; - экономические и финансовые возможности контрагента.
А так же ведение штрафных санкций.
Предоставление скидки за своевременное погашение/предоплату.
Рассчитаем максимальную величину скидки, которую мы можем предоставить за своевременное погашение/оплату. Средний период обращения ДЗ 85 дней.
№ |
Показатель |
Сценарий |
||
Пессимистичный |
Наиболее вероятный |
Оптимистичный |
||
|
Месячный темп инфляции,% |
20 |
15 |
10 |
|
Сокращение периода погашения ДЗ в результате предоставления скидок, дни |
10 |
20 |
30 |
|
Уровень банковской ставки,% |
100 |
80 |
60 |
|
Вероятность сценария |
0,2 |
0,5 |
0,3 |
Период,дни |
Месячный темп инфляции,% |
||
20 |
15 |
10 |
|
55 |
0,716 |
0,774 |
0,840 |
65 |
0,673 |
0,739 |
0,814 |
75 |
0,634 |
0,705 |
0,788 |
85 |
0,596 |
0,673 |
0,763 |
Берем в рассчете на 1000 руб.
От сокращения ДЗ:
1 вариант: 1000*(0,634-0,596) = 38 руб.
2 вариант: 1000*(0,739-0,673) = 66 руб.
3 вариант: 1000*(0,840-0,763) = 77 руб.
Экономия от уменшения кредита банка:
1 вариант: (1000*100*10)/(100*360) = 27,78 руб.
2 вариант: (1000*80*20)/(100*360) = 44,44 руб.
3 вариант: (1000*60*30)/(100*360) = 50,00 руб.
Косвенные доходы (суммарная экономия):
1 вариант: 38+27,78 = 65,78 руб.
2 вариант: 66+44,44 = 110,44 руб.
3 вариант: 77+50 = 127 руб.
Средний размер суммарной экономии:
1 вариант: 65,78*0,2= 13,16 руб.
2 вариант: 110,44*0,5=55,22 руб.
3 вариант: 127*0,3 = 38,10 руб.
∑=106,5 руб. 10,7% - максимальная величина скидки
Потери2013=62 721 436*(
1- 
) = 20 509
910 руб. 
Так как компания занимается пассажирскими авиаперевозками, то для увеличении прибыли.можно ввести услугу «Покупка места-комфорт». Данная услуга целесообразна, т.к. не требует дополнительных затрат. Стоимость данной услуги варьируется от 1000 руб. до 2000р. в зависимости от рейса и выбранного расположения на борту самолета. Помимо этого компания нашла нового поставщика, который предоставил скидку в размере 33%
По статистике (используются данные других авиакомпаний, предоставляющие подобную услугу) за смену каждый агент регистрации продает данную услугу в среднем 10 раз, количество агентов регистрации в смене 10 человек.
Для расчета мы берем стоимость услуги в размере 1500 руб. (среднее значение). Получаем, что в год выручка от реализации данной услуги равна:
(10*10*1500)*30*12=54 000 000 руб.
Таблица: Скорректированный отчет о финансовых результатах
Наименование показателя |
Код |
Прогнозный период |
За аналогичный период предыдущего года |
Выручка |
2110 |
68115479 |
62721436 |
Себестоимость продаж |
2120 |
56223483 |
56223483 |
Валовая прибыль (убыток) |
2100 |
11891996 |
6497953 |
Коммерческие расходы |
2210 |
2119382 |
2119382 |
Управленческие расходы |
2220 |
1971756 |
1971756 |
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
7800858 |
2406815 |
Доходы от участия в других организациях |
2310 |
- |
- |
Проценты к получению |
2320 |
105125 |
96800 |
Проценты к уплате |
2330 |
507934 |
467711 |
Прочие доходы |
2340 |
5646818 |
5199648 |
Прочие расходы |
2350 |
4542513 |
6242974 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
8502354 |
992578 |
Текущий налог на прибыль |
2410 |
2489088 |
290580 |
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
2421 |
- |
- |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
2430 |
- |
- |
Изменение отложенных налоговых активов |
2450 |
- |
- |
Прочее |
2460 |
- |
- |
Чистая прибыль (убыток) |
2400 |
6013266 |
701998 |
СПРАВОЧНО |
|||
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода |
2510 |
- |
- |
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода |
2520 |
- |
- |
Совокупный финансовый результат периода |
2500 |
6013266 |
701 998 |
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
2900 |
- |
- |
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
2910 |
- |
- |
Таблица: Скорректированный агрегированный баланс
Наименование статей |
Абсолютные величины |
Относительные величины (×100%) |
Изменения |
Абсолютная величина |
|||||||
на начало периода |
на конец (прогнозного) периода |
на начало периода |
на конец (прогнозного) периода |
в абсолютных величинах |
в структуре |
в % к величине на начало периода |
в % к изменению итога баланса |
На конец (прогнозного) периода |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=10-2 |
7=5-4 |
8=6/2*100 |
9=6/∆В (×100%) |
10 |
||
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
1. Внеборотныеактивы,F |
1562703 |
1562703 |
8,3 |
22,3 |
3291527 |
14,0 |
210,6 |
109,5 |
4854230 |
||
2. Оборотные активы, Ra |
17219998 |
16935098 |
91,7 |
77,7 |
-284900 |
-14,0 |
-1,7 |
-9,5 |
16935098 |
||
2.1. Запасы, Z |
1020974 |
997900 |
5,5 |
4,6 |
-23074 |
-0,9 |
-2,3 |
-0,8 |
997900 |
||
2.2. Дебиторская задолженность, D |
14241944 |
13811809 |
75,8 |
63,4 |
-430135 |
-12,4 |
-3,0 |
-14,3 |
13811809 |
||
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения,ra |
1957080 |
2125389 |
10,4 |
9,7 |
168309 |
-0,7 |
8,6 |
5,6 |
2125389 |
||
Валюта баланса |
18782701 |
18497801 |
100 |
100 |
3006627 |
0,0 |
16,0 |
100,0 |
21789328 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
1. Источники собственных средств, Uc |
2776243 |
9028266 |
14,8 |
41,4 |
6252022,96 |
26,6 |
225,2 |
207,9 |
9028266 |
||
2. Заемные средства, К |
16006458 |
16006459 |
85,2 |
58,6 |
-3245396 |
-26,6 |
-20,3 |
-107,9 |
12761062 |
||
2.1. Долгосрочные кредиты и займы, КT |
3045396 |
3045396 |
16,2 |
- |
- |
-16,2 |
- |
- |
- |
||
2.2. Краткосрочные кредиты и займы, Kt |
200000 |
200000 |
1,1 |
- |
- |
-1,1 |
- |
- |
- |
||
2.3. Кредиторская задолженность, Rp |
12761062 |
12761062 |
67,9 |
58,6 |
0 |
-9,3 |
0,0 |
0,0 |
12761062 |
||
Валюта баланса |
18782701 |
25034725 |
100 |
100 |
3006626,96 |
0,0 |
16,0 |
100,0 |
21789328 |
||
Излишек равен 25034725-18487801=6546924 тыс.руб. Поэтому этим излишком покроем долгосрочные и кратскосрочные кредиты и займы,а также часть в размере 3291527 тыс. руб. вложим во внеоборотные активы.
Теперь после проведенных оздоровительных мероприятий рассчитаем важные для нас показатели:
Название показателя |
Порядок расчета |
Ориентир |
На начало(прогнозного) периода |
На конец(прогнозного) периода |
∆,Тизм |
Коэффициент автномии (Кавт) |
Uc/ВБ |
≥0,5 |
0,1 |
0,4 |
+ 0,3 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
(Uc+Кт)/ВБ |
0,75 ÷ 0,9 |
0,3 |
0,4 |
+ 0,1 |
Коэффициент обеспечения СОС |
(Uc-F)/Ra |
0,1 ÷ 0,3 |
0,1 |
0,2 |
+ 0,2 |
Коэффициент соотношения заемных средств и собственных |
(Kт+Kt+Rp)/Uc |
|
5,8 |
1,4 |
- 4,4 |
Коэффициент обеспечения запасами |
(Uc-F)/Z |
0,75 ÷ 0,9 |
1,2 |
4,2 |
+ 3,0 |
Капиталоотдача авансированного капитала |
Врп/ |
|
3,2 |
3,4 |
+ 0,1 |
Оборачиваемость ДЗ |
Врп/ |
|
4,5 |
4,9 |
+ 0,4 |
Период обращения ДЗ |
(Т* |
|
80,5 |
74,1 |
- 6,4 |
Rпродаж |
Пчистая/Врп *100% |
|
1,1 |
8,8 |
+ 7,7 |
Вывод: благодаря проведенным нами оздоровительных мероприятий мы сможем обеспечить «ОАО Авиакомпания «Сибирь»» финансовую устойчивость в перспективе. Значимые показатели приняли необходимую тенденцию (например,период обращения ДЗ сокртился,коэффициент автономии увеличился).