1. Коэффициенты качества собственного капитала:
1.1 коэффициент достаточности – отношение собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска;
1.2 коэффициент иммобилизации собственного капитала- отношение величины иммобилизованных активов к собственному капиталу- брутто.
2. Качество активов и кредитный риск:
2.1 удельный вес активов, взвешенных с учетом риска в активах-нетто;
2.2 удельный вес просроченной задолженности по кредитам в ссудной задолженности;
2.3 отношение обеспечения (обеспечение взвешивается в зависимости от вида) к портфелю коммерческих кредитов;
2.4 отношение резервов к просроченной задолженности;
2.5 погашение ссудной задолженности – отношение кредитовых оборотов по счетам коммерческих кредитов к кредитному портфелю.
3. Ликвидность – отношение ликвидных активов к совокупным обязательствам:
3.1 коэффициент мгновенной ликвидности – отношение активов мгновенной ликвидности к обязательствам до востребования;
3.2 разрыв по срокам погашения активов и пассивов – отношение средневзвешенного срока востребования пассивов к средневзвешенному сроку погашения активов;
3.3 отношение среднего оборота за месяц к остатку на корреспондентском счете в ЦБ РФ.
4. Структура обязательств:
4.1 удельный вес средств банков в пассивах;
4.2 удельный вес средств клиентов в пассивах;
4.3 удельный вес депозитов, полученных от ЦБ России, в пассивах;
4.4 долговая нагрузка – доля выпущенных облигаций и векселей к капиталу;
4.5 просроченные обязательства в пассивах.
5. Рентабельность операций:
5.1 отношение финансового результата к капиталу;
5.2 отношение финансового результата к работающим активам;
5.3 чистая процентная маржа;
5.4 чистая операционная маржа.
6. Дополнительные коэффициенты валютной позиции – валютные активы к валютным пассивам:
6.1 коэффициент деловой активности – совокупные обороты активов к валюте баланса;
6.2 удельный вес межфилиальных расчетов в валюте баланса банка;
6.3 соотношение внебалансовых требований и активов банка.
7. Прочие показатели:
7.1 удельный вес прочих требований и незавершенных расчетов в активах банка;
7.2 соотношение учтенных векселей в портфеле банка и собственного капитала.
Аналитическим центром финансовой информации (АЦФИ) разработаны два вида методик ранжирования банка в зависимости от поступающей информации, которые периодически рассчитываются на основе собираемых в АЦФИ данных.
1. Методика АЦФИ оценки надежности банка.
Методика Аналитического центра финансовой информации (АЦФИ) оценки надежности банка основное внимание уделяет следующим критериям:
- достаточность собственного капитала и резервов;
- качество и истинная стоимость совокупных активов банка;
- качество и продуманность управления;
- эффективность притока и качество доходов;
- продуманность и практика управления активами и пассивами с точки зрения обеспечения ликвидности и уменьшения зависимости от изменения процентных ставок (учетной политики Центрального банка РФ и рыночной конъюнктуры).
Для оценки банков по указанным критериям предполагается использование дополнительных, не ограниченных балансом, структурированных определенным образом данных. С использованием этих данных рассчитываются такие частные критерии, как качество активов, ликвидная позиция банка, уровень и организация управления, структура и качество поступлений.
АЦФИ разработаны формы представления данных, основанные на международных стандартах отчетности и учета, а также анкета, где представляется информация о составе акционеров, заемщиков, корреспондентов банка, политика банка по займам своим акционерам. В АЦФИ накапливается база данных по балансам московских банков, что позволяет производить анализ тенденций изменения показателей.
Очевидно, что в методике значительная роль отводится частным критерия, по которым требуется использование развитой и сложной оценочной системы. Несомненным достоинством методики является оценка качественных показателей (в том числе и качества активов банка), что корректирует результаты, полученные на основе абсолютных показателей и финансовых коэффициентов. К сожалению, публикации относительно оценочной системы данной методики отсутствуют, так что трудно судить о надежности и адекватности итогового рейтинга. Следует отметить, что построение подобных рейтингов требует содержание мощного аппарата сбора информации и ведения непрерывного наблюдения за исследуемой совокупностью, что повышает издержки составления рейтинга.
2. Методика ПРЕСС-РЕЙТИНГА банков АЦФИ.
Пресс-рейтинг банков, согласно этой методике, определяется на основе "информационных сигналов" по банкам, публикуемых в центральных газетах и журналах. Для последующего расчета рейтинга поступающая информация группируется по шести тематическим направлениям:
- сведения общего характера;
- концепция и политика развития банка;
- цифровая иллюстрация деятельности банка;
- информация о технической оснащенности банка;
- клиенты и банковский сервис;
- выступления и характеристика лидеров банка в прессе.
Публикуемая в прессе информация структурируется в соответствии с вышеупомянутыми принципами группировки и кодируется. Для каждого из упомянутых блоков критериев рассчитывается соответствующий индекс. Итоговое рейтинговое число формируется как взвешенная сумма индексов, соответствующих каждому из шести направлений исследования. В конечном итоге банки оказываются проранжированными в порядке убывания сводного индекса. К сожалению, описание шкалы обработки информации и расчета индексов авторы не приводят.
Интересен подход построения пресс-рейтинга на основе газетных и журнальных публикаций, так как часть информации о деятельности банка не подвергается измерению, а учет мнения прессы о банке позволяет осуществить мониторинг доверия к банку вкладчиков и партнеров. Однако все же следует понимать, что данный рейтинг не может претендовать на объективность и всеобщий охват, так как, по сути, в качестве исходной информации для исследования банка предлагается субъективная информация, содержащая порой искаженные сведения. Также не совсем понятен механизм расчета итогового показателя, поэтому нельзя точно определить, что он на самом деле отражает, то ли популярность банка в прессе, то ли общественное мнение о его работе.
Компания "РусРейтинг" проводит ежемесячный анализ банков и выпускает краткие информационные сообщения. Каждый информационно-финансовый отчет состоит из 3 частей:
- краткая характеристика банка;
- общие сведения о банке, его акционерах, менеджменте, рыночных позициях;
- финансовый анализ.
Финансовый анализ составляется на основе ежемесячной бухгалтерской отчетности по российским стандартам. Причем рассматривается отчетность в динамике, что более достоверно отражает финансовое положение банка. Каждое информационное сообщение содержит рейтинг банка, описание существенных событий, происшедших с банком за месяц, а также основные финансовые показатели банка и их краткую оценку.
Большое внимание уделяется исследованию корпоративного управления банка. В частности, рассматривается:
- информационная прозрачность;
- кредитная история и репутация банка;
- взаимоотношения с заинтересованными лицами (акционерами, сотрудниками, клиентами и др.).
Важное место в процессе присвоения рейтинга отводится анализу политических ресурсов и рисков. Политические ресурсы - это доступ представителей банка к бюрократическому аппарату и политическим лидерам, пределы его влияния, возможность лоббировать свои интересы. Политические риски - это тот ущерб, который может быть нанесен банку заинтересованными лицами в связи с его политическими ресурсами. Используемая компанией шкала рейтингов схожа со шкалой международных агентств, что облегчает процесс их сопоставления.
Основное отличие деятельности Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) от работы других рейтинговых агентств, действующих на российском рынке, заключается в том, что рейтинги являются не коммерческим проектом, а преследуют своей целью развитие информационной прозрачности российского фондового рынка.
В настоящее время НАУФОР публикует следующие виды рейтингов:
1. Инвестиционные компании:
- рэнкинги инвестиционных компаний;
- дистанционные рейтинги инвестиционных компаний;
- индивидуальный рейтинг надежности инвестиционных компаний.
2. Управляющие компании:
- рэнкинги управляющих компаний;
- дистанционные рейтинги управляющих компаний;
- индивидуальный рейтинг надежности управляющих компаний.
3. Банки:
- рэнкинги банков;
- дистанционные рейтинги банков-резидентов;
- дистанционные рейтинги банков-нерезидентов;
- индивидуальный рейтинг надежности банков;
- индивидуальный рейтинг кредитоспособности банков.
4. Небанковские кредитные организации:
- рэнкинги НКО;
- рейтинг деловой активности.
5. Паевые инвестиционные фонды (рэнкинг).
Для составления рейтингов каждой группы используются отдельные Методики. Например, при оценке надежности банка анализируются следующие показатели:
- достаточность капитала;
- ликвидность;
- операции на фондовом рынке (структура портфеля ценных бумаг, риск вложений и др.);
- структура и качество активов банка;
- источники фондирования операций;
- оценка доходности и рентабельности бизнеса;
- прочие показатели (коэффициент деловой активности, коэффициент прозрачности и др.).
Исследуя каждую из представленных методик, можно сказать, что каждая из них обладает своими преимуществами и недостатками, однако каждая из них в той или иной мере позволяет сделать выводы о надежности банка. Проведем краткий анализ каждого из методов по определенным признакам, что представлено в таблице:
Методика
Информационная база анализа
Наличие денежных (количественных) показателей
Наличие неденежных (качественных) показателей
Наличие заключит. экспертной оценки
Наличие рейтинга по анализу
Методика ЦБ РФ, оценивающая фин. состояние банка
Открытая отчетность банка
Все показатели имеют денежную оценку
Отсутствуют
Присутствует
Отсутствует
Методика ЦБ РФ для включения банка в ССВ
Открытая отчетность банка; данные о банке из СМИ
Присутствуют
Присутствуют
Присутствует
Отсутствует
Методика ЭкспертРа
Открытая отчетность банка
Все показатели имеют денежную оценку
Отсутствуют
Отсутствует
Группировка банков по кластерам
Методика Интерфакс
Открытая отчетность банка
Все показатели имеют денежную оценку
Отсутствуют
Присутствует
Присутствует
Методика «КоммерсантЪ»
Открытая отчетность банка
Все показатели имеют денежную оценку
Отсутствуют
Отсутствует
Ранжирование банков
Методика РБК
Открытая отчетность банка
Все показатели имеют денежную оценку
Отсутствуют
Отсутствует
Группировка банков по кластерам
Методика АЦФИ оценки надежности банка
- Открытая отчетность банка;
- Собственная информация, собранная АЦФИ
Присутствуют
Отсутствуют
Отсутствует
Присутствует
Методика ПРЕСС-РЕЙТИНГА банков АЦФИ
Информационные данные, публикуемые в прессе
Отсутствуют
Присутствуют
Отсутствует
Присутствует
Методика РусРейтинг
Открытая отчетность банка
Присутствуют
Присутствуют
Отсутствует
Присутствует
Методика НАУФОР
Открытая отчетность банка
Присутствуют
Отсутствуют
Отсутствует
Присутствует
В результате проведенной работы можно сказать, что перечисленные российские рейтинговые системы оценки банка используют внешнюю и крайне ограниченную информацию, и основном, из балансов банков. Как правило, описанные системы применяют большое число показателей банков, чем утяжеляют использование данной методики. «Свертывание» этих показателей в выходной рейтинг банка иногда осуществляется с помощью «весов», которые получают либо сомнительным экспертным путем, либо метод определения этих «весов» вообще не объясняется, тогда как определение «весов» показателей банка является едва ли не самым главным при определении рейтинга банка.