2.4 Анализ прибыли и рентабельности продаж предприятия
Исключительно важную роль в системе оценки результативности и степени надежности предприятия играют показатели прибыли и рентабельности. Проведем анализ прибыли ОАО «Кургансельмаш» за 2011-2013 годы. Данные для анализа и темпы роста представлены в таблице 5.
Таблица 5- Анализ прибыли ОАО «Кургансельмаш», тыс.р.
Показатель |
2012г. |
2013г.
|
2014 г.
|
Измен. 2013- 2012 гг. |
Измен. 2014-2013гг. |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Выручка |
150617 |
139313 |
137704 |
-11304
|
-1609 |
Себестоимость |
(153616) |
(136290) |
(154099) |
+17326 |
-17809 |
Валовая прибыль |
(2999) |
3023 |
(16395) |
+6022 |
-19418 |
Коммерческие расходы |
(1399) |
(1339) |
(1477) |
+60 |
-138 |
Управленческие расходы |
(28359) |
(32661) |
(29418) |
-4302 |
+3243 |
Прибыль(убыток) от продаж |
(32757) |
(30977) |
(47290) |
+1780 |
-16313 |
Доходы от участия в других организациях |
38 |
- |
- |
-38 |
- |
Проценты к уплате |
- |
(6) |
(11) |
-6 |
-5 |
Прочие доходы |
75723 |
11251 |
58908 |
-64472 |
-+47657 |
Прочие расходы |
(12379) |
(15004) |
(12361) |
-2625 |
+2643 |
Прибыль(убыток) до налогообложения |
30625 |
(34736) |
(754) |
-65351 |
+33982 |
Продолжение таблицы 5 |
|||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Текущий налог на прибыль в т.ч. постоянные налоговые обязательства |
-
- |
-
2323 |
- (194) |
-
+2323 |
-
-2517 |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
(2367) |
(2408) |
1539 |
-41 |
+3947 |
Изменение отложенных налоговых активов |
(5125) |
7032 |
(1582) |
+12157 |
-8614 |
Прочее |
(1540) |
1690 |
(250) |
+3230 |
-1940 |
Чистая прибыль(убыток) |
21593 |
(28422) |
(1047) |
-50015 |
+27375 |
Рассмотрим изменение всех показателей прибыли. В 2014 году валовая прибыль уменьшилась на 19418 тыс.р. за счет увеличения себестоимости. В 2013 году произошел рост валовой прибыли за счет снижения себестоимости.
В 2014 году убыток от продаж составил 47290 тыс.р., что на 16313 тыс.р. больше чем в 2013 году. Снижение произошло за счет того, что в 2014 году валовая прибыль была с убытком. Существенного влияния по статьям коммерческих и управленческих расходов не наблюдалось. Положительное значение прибыли до налогообложения наблюдалось лишь в 2012 году, за счет резкого увеличения прочих доходов на 62192 тыс.р. по сравнению с 2011 годом. Однако в 2014 году резкий рост прочих доходов не позволил получить положительно значение прибыли до налогообложения.
Чистая прибыль также положительной была только в 2012 году, и увеличилась в два раза по сравнению с 2011 годом как следствие из-за прибыли до налогообложения(рисунок 17)
Наибольшее влияние оказало отрицательное изменение отложенных налоговых активов. В 2013 году чистая прибыль (убыток) снизилась вдвое, из-за отрицательно значения прибыли до налогообложения, несмотря на положительное изменение отложенных налоговых активов. В 2014 году чистый убыток составил 1047 тыс.р., что на 27375 тыс.р. меньше чем в 2013 году.
Рисунок 17– Динамика чистой прибыли(убытка), тыс.р.
Рентабельность продаж- показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль. Его можно выразить следующей формулой:
(19)
где Rn- рентабельность продаж;
N- товарооборот;
S- себестоимость проданных товаров;
Pn- прибыль от продаж;
ИО- издержки обращения.
Динамика рентабельности продаж представлена на рисунке 18.
Рисунок 18- Динамика коэффициента рентабельности продаж предприятия, %
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют товарооборот, себестоимость проданных товаров, издержки обращения.(таблица 6)
Таблица 6 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж ОАО «Кургансельмаш»
Показатель |
2012 г. |
2013г. |
2014 г. |
Отклонение(+,-) 2013-12 |
Отклонение (+,-) 2014-13 |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1.Товарооборот, тыс.р. |
150617 |
139313 |
137704 |
-11304 |
-1609 |
2.Себестоимость проданных товаров, тыс.р. |
(153616) |
(136290) |
(154099) |
+17326 |
-17809 |
3.Издержки обращения, тыс.р. |
(1399) |
(1339) |
(1477) |
+60 |
-138 |
4.Прибыль от продаж, тыс.р. |
-4398 |
1684 |
-17872 |
+6082 |
-19556 |
5.Рентабельность продаж, % |
-0,029 |
0,012 |
-0,1298 |
+0,041 |
-0,1418 |
Составим необходимые расчеты, используя способ цепной подстановки в 2013 г.:
1.Влияние изменения товарооборота на рентабельность продаж:
*100%=
-0,0830 (-8,38%)
2. Влияние изменения себестоимости проданных товаров на рентабельность продаж:
*100%=
0,1244 (+12,44%)
3. Влияние изменения издержек обращения на рентабельность продаж:
*100%=
0,0004 (+0,04%)
4.Совокупное влияние факторов:
=
+0,041 (+4,1%)
В 2013 году рентабельность продаж увеличилась на 4,1%, и получила положительное значение по сравнении с 2012 годом. Наибольшее влияние оказало изменение себестоимости проданных товаров(+12,44%).[26]
Аналогичными расчетами можно оценить рентабельность продаж за 2014 год.
=
-0,0115 (-1,15%)
=
-0,1292 (-12,92%)
=
-0,0011 (-0,11%)
= -0,1418 (14,18%)
Совокупное влияние факторов составило 14,18%. На снижение рентабельности продаж отрицательно повлияли все факторы.
Подводя результаты анализа можно сказать что, первоочередным фактором, влияющим на показатели рентабельности является прибыль. Все рассчитанные показатели рентабельности напрямую зависят от величины чистой прибыли. Так как в 2013 году был убыток, то и показатели рентабельности были отрицательными. Для повышения эффективности деятельности ОАО «Кургансельмаш» необходимо изыскивать резервы увеличения прибыли, снижать себестоимость проданных товаров, увеличивать объемы производства.
Таким образом, в данной главе был проведен анализ финансового состояния ОАО «Кургансельмаш», анализ основных показателей рентабельности и прибыли предприятия. Возможные мероприятия по повышению финансовой эффективности деятельности предприятия будут предложены в третьей главе.