3.2 Повышение финансовой эффективности деятельности предприятия путем диверсификации производства

Диверсификация деятельности ОАО «Кургансельмаш» может привести к расширению производства, что влечет за собой расширение рынка сбыта, увеличение объема продаж, и как следствие увеличение прибыли предприятия и следовательно увеличения финансовой рентабельности.

Анализ международных выставок показывает, что одной из наиболее перспективных технологий является технология получения форм и стержней из холоднотвердеющих смесей. Это объясняется как многочисленными технологическими достоинствами самого процесса, так и компактностью применяемого оборудования, простотой его обслуживания, минимумом необходимого обслуживающего персонала.[27]

В настоящее время на территории Курганской области отсутствует специализированный центр по производству литейных заготовок для арматурных предприятий, что приводит не только к удорожанию стоимости, но и к снижению качества продукции, т.к. в основном, литейные заготовки закупаются за границей (в большинстве случаев в Китае). Поэтому инициируется проект по организации «Курганского литейного центра арматуростроения» по производству стальных отливок из углеродистых и нержавеющих сталей, серого и высокопрочного чугуна для предприятий ТОК с использованием современного технологического оборудования.

ОАО «Кургансельмаш» в 2013 году вошло в программу развития Курганского территориально-отраслевого комплекса «Новые технологии арматуростроения».

Суть проекта заключается в перепрофилировании действующего литейного цеха ОАО «Кургансельмаш» в целях его дополнительной загрузки на производство более технологически сложных литых заготовок, имеющих высокую востребованность на рынке, которыми, в частности, являются литые заготовки для арматуры.

Так в 2013 г. проведена модернизация малого плавильного участка литейного цеха: запущены в эксплуатацию два плавильных комплекса KGPS 250-1 (производство: Китай) производительностью 500 кг. стали в час; освоено серийное производство литых заготовок для арматуры; проведена модернизация системы производства и снабжения литейного цеха сжатым воздухом: запущены в эксплуатацию 3 винтовых компрессора производительностью 45 КВт./7,5 куб.м.; заключены договоры с поставщиками сырья и материалов.

Имеется спрос участниками ТОК в литых заготовках на 2015 год в размере 4000 тонн. В процентном соотношении представлена на рисунке 22.

Составим прогнозный отчет о финансовых результатах на 2015 год при наиболее вероятном исходе событий, т.е. при объеме продаж 3000 тонн: (таблица 15)

Рисунок 22– Потребность в литых заготовках участниками ТОК в 2015 году, %

Таким образом в 2015 году ОАО «Кургансельмаш» от производства литых заготовок при спросе в 3000 штук и при цене 94000 р. за 1 тонну, получит выручку в размере 282000 тыс.р., что уже в 2 раза больше выручки от обычной деятельности в 2014 году.

Таблица 15 – Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс.р.

Наименование показателя		На 31 декабря 2014 год	На 31 декабря 2015 год
А		1	2
Выручка		137704	419704
Себестоимость		(154099)	(347659)
Валовая прибыль(убыток)		(16395)	72045
Коммерческие расходы		(1477)	(4897)
Управленческие расходы		(29418)	(44418)
Прибыль(убыток) от продаж		(47290)	22730
Доходы от участия в других организациях		-	-
Проценты к получению		-	-
Проценты к уплате		(11)	(11)
Прочие доходы		58908	8853
Прочие расходы		(12361)	(12361)
Прибыль(убыток) до налогобложения		(754)	19211
Текущий налог на прибыль		-	(3842)
В т.ч. постоянные налоговые обязательства(активы)		(194)	(194)
Продолжение таблицы 15
А	1			2
Изменение отложенных налоговых обязательств	1539			1539
Изменение отложенных налоговых активов	(1582)			(1582)
Прочее	(250)			(250)
Чистая прибыль(убыток)	(1047)			14882

Как видно из таблицы в результате дополнительного производства 3000 тонн стального литья ОАО «Кургансельмаш» получит чистую прибыль в размере 14882 тыс.руб.. На величину чистой прибыли повлияла валовая прибыль, полученная в результате превышение выручки над себестоимостью.

Рассчитаем показатели финансовой эффективности деятельности предприятия в результате предложенного мероприятия на основе агрегированного прогнозного бухгалтерского баланса (таблица 16) и полученной прибыли.

ROA₂₀₁₄= 0,7%

ROA₂₀₁₅= %

Таким образом рентабельность активов в 2015 году составит 9,9%, что на 10,6% больше чем в 2014 году. Основным фактором, повлиявшим на полученный положительный результат, является чистая прибыль, полученная за период.

ROE₂₀₁₄= = - 1,78%

ROE₂₀₁₅= = 22,6%

Рентабельность собственного капитала в 2015 году составит 22,6%, что на 20% больше чем в 2014 году. Собственный капитал имеет большое значение из-за нераспределенной прибыли, полученной в 2015 году. В данном случае доля собственного капитала превышает долю заемного капитала в структуре капитала, что положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

Таблица 16– Прогнозный бухгалтерский баланс, тыс.р.

Наименование показателя	На 31 декабря 2015 г.	На 31 декабря 2014 г.
АКТИВ	1	2
Ι. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	72187	72187
ΙΙ. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	86063	67996
Запасы	55030	45450
Дебиторская задолженность	27161	18678
Денежные средства и денежные эквиваленты	15	13
Прочие оборотные активы	3857	3857
БАЛАНС	158250	140183
ПАССИВ
ΙΙΙ. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	73145	58263
Уставный капитал	1026	1026
Переоценка внеоборотных активов	63971	63971
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	7122	(7760)
ΙV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	849	849
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	84256	81071
Заемные средства	75	75
Кредиторская задолженность	81370	78185
Оценочные обязательства	2811	2811
БАЛАНС	158250	140183

Что касается рентабельности продаж, то значение ее имеет сдвиг в положительную сторону. Рентабельность продаж в 2014 году составила -27,2%, однако в 2015 году, за счет уменьшения убытка от продаж рентабельность составила -1,7%. В дальнейшем для увеличения значения показателя рентабельности продаж необходимо снижать себестоимость продукции и управленческие расходы.

Прогнозный отчет о финансовых результатах на 2015 год при пессимистическом исходе событий, т.е. при объеме продаж 1000 тонн представлен в приложении Д.

Таким образом, в результате дополнительного увеличения объема продаж на 1000 тонн предприятие получило валовую прибыль в размере 13085 тыс.р. Но несмотря на это предприятие получит чистый убыток.

Предложенное мероприятие благоприятно отразится на финансовой устойчивости и финансовом состоянии предприятия, что в свою очередь повлияет на улучшение финансовой эффективности.

Полученные результаты занесем в таблицу 17:

Таблица 17 – Результаты проведения мероприятия

Показатель	2014 год	2015 год
Выручка, тыс.р.	137704	419704
Чистая прибыль, тыс.р.	(1047)	14882
Рентабельность активов, %	- 0,7	9,9
Рентабельность собственного капитала, %	- 1,78	22,6
ЭФР, %	-4,8	0,025

Спрос на литые заготовки имеется для предприятий, входящих в проект по организации «Курганского литейного центра арматуростроения», и в дальнейшем, при развитии производства литья, он будет иметь тенденцию к увеличению и расширению рынков сбыта.

Таким образом, производство литых заготовок позволит расширить деятельность ОАО «Кургансельмаш», улучшить финансовую устойчивость, установить надежные позиции на рынке и привлечь новых покупателей.

3.3 Повышение финансовой эффективности деятельности предприятия путем увеличения объема производства

Одним из основных путей увеличения прибыли предприятия и как следствие увеличение финансовой рентабельности является увеличение объема производства и реализации продукции, которое в свою очередь может достигаться путем улучшения качества продукции.[28]

Так, например насосы вакуумные предназначены для комплектации вакуумного агрегата, создающего и поддерживающего вакуумметрическое давление при машинном доении коров. Также насосы могут применяться в других механизмах, где требуется создание вакуумметрического давления. Производство вакуумного насоса УВД 10.000А в структуре товарной продукции занимает около 25%, поэтому с целью увеличения объема продаж, целесообразно модернизировать именно вакуумные насосы. На это мероприятие потребуется 3000 тыс.р. Насос долговечен, надежен в эксплуатации, имеет низкую энергоемкость. Срок службы до списания лет, не менее 7 лет. На рисунке 23 представлен объем продаж вакуумных насосов за 2011-2015 гг.

Рисунок 23 – Динамика объема продаж вакуумных насосов, шт.

Сравнительная характеристика вакуумных насосов представлена в таблице 18.

Сравнивая вакуумный насос УВД 10.000А с насосом вакуумным пластинчато-роторным Kodivac GHP-800K, предлагаемым компанией ООО «Терла» город Москва, можно выделить следующие преимущества:

цена УВД 10.000А составляет 7000 р., цена Kodivac GHP-800K – 18000 р.;

быстрота действия УВД 10.000А 60 куб.м/ч.,(16,7 л/с), Kodivac GHP-800K- 48 куб.м/ч.,(13 л/с);

масса УВД 10.000А равна 48 кг, масса Kodivac GHP-800K – 60 кг.

Таблица 18- Сравнительная характеристика вакуумных насосов

Показатель	УВД 10.000А	ДВН-1	Kodivac GHP-800K
Производительность, куб.м/час,л/с	60(16,7)	60(16,7)	48(13)
Диаметр выходного конца вала, мм	28	40	40
Длина мм	400	390	370
Ширина мм	200	250	250
Высота мм	485	430	420
Масса, не более, кг	48	45	60
Цена, руб.	8400	8794	18000

Среди абсолютных аналогов вакуумного пластинчато-роторного насоса УВД 10.000А можно выделить насос вакуумный ДВН-1 и насос вакуумный НВДУ. Технические характеристики этих насосов одинаковы, различие только в габаритах изделия, но цена этих насосов превышает цену УВД 10.000А.

Продукция ОАО «Кургансельмаш» выигрывает по сравнению с импортными товарами в цене, а из-за ограничения сотрудничества с импортными компаниями, и приобретения импортного оборудования и сложной финансовой ситуации в стране фермерские хозяйства будут приобретать отечественное оборудование для своих ферм. Соответственно ОАО «Кургансельмаш» имеет возможность расширить рынка сбыта.

Внедрение в производство технологию отливки корпуса вакуумного насоса в кокиль с одной плоскостью разъема и земляным стержнем производится с целью улучшения качества работы насоса и увеличения спроса.

Согласно данным Курганстата(таблица 19) поголовье крупного рогатого скота, а именно коров, а также производство молока снижается с каждым годом.

Таблица 19- Данные Курганстата по поголовью КРС за 2012-2014 гг.

Показатель	2012г.	2013г.	2014г.
Содержание коров, тыс.голов	89,2	80,0	65,7
Производство молока, тыс.тн	366,7	343,5	332,7
Надой от коровы, кг	3965	3811	4077

На заседании совета по развитию АПК разрабатываются мероприятия по поддержке социально значимых направлений в сельском хозяйстве, в частности основные усилия планируется направить на стабилизацию положения в молочном скотоводстве, увеличению поголовья крупного рогатого скота, увеличение надоев молока. [29]

Соответственно с увеличением поголовья КРС необходимо будет и приобретать оборудование. Согласно данным Росстата сокращение импорта в 2015 году составило 40,8%. Соответственно спрос на продукцию отечественного производителя возрастает.

К тому же, согласно программе развития Курганского территориально-отраслевого комплекса «Новые технологии арматуростроения», ОАО «Кургансельмаш» будет производить не только отливки из стали, но и производить вакуумные насосы.

Также насосы могут применяться в других механизмах, где требуется создание вакуумметрического давления. И после модернизации насоса, соответственно улучшения качества продукции, возможно расширение рынка потребителей в части промышленности. К тому же, вакуумные насосы УВД 10.000А, используемые в доильных установках срок службы которых уже истекает, подлежат замене, что также отразится на спросе на эти насосы, после их модернизации.

Исходя из выше сказанного и в результате модернизации вакуумного насоса УВД 10.000А ОАО «Кургансельмаш» имеет большие возможности по увеличению объема продаж.

Средства на модернизацию в размере 3000 тыс.р. можно взять в кредит, но в условиях высоких процентных ставок и не имением средств в 2014 году, средства для модернизации можно взять из прибыли, полученной в результате производства стального литья(3 гл.,2 п.), не прибегая таким образом к заимствованию. Тогда предложенное мероприятие необходимо осуществлять в 2016 году, после реализации мероприятия по производству стального литья в 2015 году.

Исходя из положительной динамики объема продаж и увеличения спроса за счет модернизации составим прогнозный объем продаж на 2016 год с разбивкой на кварталы. (таблица 20)

Таблица 20 – Прогнозный объем продаж вакуумных насосов УВД 10.000А на 2016 г., шт

1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	2016 год
1139	1116	1123	1132	4500

Тогда выручка в 2016 году от продажи вакуумных насосов при цене 8600 за штуку составит 38700 тыс.р.

Составим прогнозный отчет о финансовых результатах на 2016 при объеме продаж 4500 шт.: (таблица 21)

В результате увеличения объема продаж вакуумных насосов на 4500 шт. ОАО «Кургансельмаш» получит чистую прибыль в размере 20246 тыс.р., что достигнуто за счет снижения валового убытка.

Рассчитаем показатели финансовой эффективности деятельности предприятия в результате предложенного мероприятия на основе данных прогнозного отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса(таблица 22)

ROA₂₀₁₅= %

ROA₂₀₁₆=

Таблица 21 – Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс.р.

Наименование показателя	На 31 декабря 2015 год	На 31 декабря 2016 год
А	1	2
Выручка	419704	458404
Себестоимость	(347659)	(372184)
Валовая прибыль(убыток)	72045	86220
Коммерческие расходы	(4897)	(6922)
Управленческие расходы	(44418)	(49863)
Прибыль(убыток) от продаж	22730	29435
Доходы от участия в других организациях	-	-
Проценты к получению	-	-
Проценты к уплате	(11)	(11)
Прочие доходы	8853	8853
Прочие расходы	(12361)	(12361)
Прибыль(убыток) до налогобложения	19211	25916
Текущий налог на прибыль	(3842)	(5183)
В т.ч. постоянные налоговые обязательства(активы)	(194)	(194)
Изменение отложенных налоговых обязательств	1539	1539
Изменение отложенных налоговых активов	(1582)	(1582)
Прочее	(250)	(250)
Чистая прибыль(убыток)	14882	20246

Таким образом рентабельность активов в 2016 году составит 11,9%, что на 2% больше чем в 2015 году. Основным фактором, повлиявшим на полученный положительный результат, является чистая прибыль, полученная за период.

ROE₂₀₁₅= = 22,6%

ROE₂₀₁₆= = 24,5%

Рентабельность собственного капитала в 2016 году составит24,5%, что на 1,9% больше чем в 2015 году. Собственный капитал имеет большое значение из-за нераспределенной прибыли, полученной в 2016 году. В данном случае доля собственного капитала превышает долю заемного капитала в структуре капитала, что положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

Таблица 22 – Прогнозный бухгалтерский баланс ,тыс.р.

Наименование показателя	На 31 декабря 2016 г.	На 31 декабря 2015 г.
АКТИВ
Ι. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	72187	72187
ΙΙ. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	107013	86063
Запасы	62455	55030
Дебиторская задолженность	40683	27161
Денежные средства и денежные эквиваленты	18	15
Прочие оборотные активы	3857	3857
БАЛАНС	179200	158250
ПАССИВ
ΙΙΙ. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	92365	73145
Уставный капитал	1026	1026
Переоценка внеоборотных активов	63971	63971
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	27368	7122
ΙV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	849	849
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	85986	84256
Заемные средства	75	75
Кредиторская задолженность	83100	81370
Оценочные обязательства	2811	2811
БАЛАНС	179200	158250

Что касается рентабельности продаж, то значение ее имеет сдвиг в положительную сторону. Рентабельность продаж в 2015 году составила -27,2%, однако в 2016 году, за счет уменьшения убытка от продаж рентабельность составила 22%. В дальнейшем для увеличения значения показателя рентабельности продаж необходимо снижать себестоимость продукции и управленческие расходы.

Таким образом, за счет средств полученных от производства литья ОАО «Кургансельмаш» имеет возможность модернизировать вакуумные насосы УВД 10.000А, что приведет к росту объема продаж насосов, росту их рентабельности и конкурентоспособности, что в свою очередь благоприятно отразится на финансовой эффективности деятельности ОАО «Кургансельмаш».

Полученные результаты занесем в таблицу 23:

Таблица 23 – Результаты проведения мероприятия

Показатель	2014 год	2015 год	2016 год
Выручка, тыс.р.	137704	419704	458404
Чистая прибыль, тыс.р.	(1047)	14882	20246
Рентабельность активов, %	- 0,7	9,9	11,9
Рентабельность собственного капитала, %	- 1,78	22,6	24,5
ЭФР %	-4,8	0,025	0,175

Предложенные мероприятия при подробной и правильной их разработке могут явиться действенными путями повышения конкурентоспособности, расширению рынков сбыта, улучшению финансового состояния предприятия, что в свою очередь окажет влияние на повышение финансовой эффективности деятельности ОАО «Кургансельмаш».

Заключение

В данной работе было рассмотрено понятие финансовой эффективности, основные показатели, используемые при оценке финансовой эффективности деятельности предприятия, такие как рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж, рентабельность оборотных активов, и их факторный анализ.

Также были рассмотрена виды прибыли, процесс формирования чистой прибыли, функции прибыли, выявлены факторы влияющие на величину прибыли и возможные резервы увеличения прибыли.

В ходе экспресс-диагностики финансового состояния предприятия ОАО «Кургансельмаш» были проанализированы показатели финансовой устойчивости, коэффициенты ликвидности и платежеспособности, деловой активности. В результате анализа финансовая устойчивость предприятия неудовлетворительная, баланс предприятия не ликвидный, коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативным значениям, вероятность банкротства очень высокая.

В работе проведен анализ рентабельности собственного капитала и активов ОАО «Кургансельмаш». В результате анализа рентабельность активов в 2014 году отрицательная, что говорит о низкой эффективности предприятия и его результативности. Более подробный анализ рентабельности активов был проведен с помощью факторного анализа, в результате которого было выявлено, что фактор доли выручки на 1 руб.себестоимости играет решающую роль на влияние результирующего показателя. Изменения в структуре оборотных активов и всех активов, а также оборачиваемости активов имеет несущественное отрицательное влияние на рентабельность активов предприятия.

Рентабельность собственного капитала ОАО «Кургансельмаш» в 2014 году также отрицательная, в ходе факторного анализа основным фактором, повлиявшим на снижение рентабельности капитала является снижение чистой прибыли, приходящейся на 1 руб. выручки от продаж, что абсолютно противоположно предыдущему периоду. Единственным фактором, оказавшим положительное влияние, является финансовый рычаг. В свою очередь повышение влияния финансового рычага возможно из-за превышения в 2014 году заемных средств над собственными.

В ходе анализа прибыли и рентабельности продаж предприятия в 2013 году чистая прибыль (убыток) снизилась вдвое, из-за отрицательно значения прибыли до налогообложения, несмотря на положительное изменение отложенных налоговых активов.

Подводя результаты анализа можно сказать что, первоочередным фактором, влияющим на показатели рентабельности является прибыль. Все рассчитанные показатели рентабельности напрямую зависят от величины чистой прибыли. Так как в 2014 году был убыток, то и показатели рентабельности были отрицательными. Для повышения эффективности деятельности ОАО «Кургансельмаш» необходимо изыскивать резервы увеличения прибыли, снижать себестоимость проданных товаров, увеличивать объемы производства.

На основе проведенного анализа финансового состояния ОАО «Кургансельмаш» были предложены пути повышения финансовой эффективности деятельности предприятия, такие как диверсификация деятельности, увеличение объема продаж и поиск резервов повышения финансовой эффективности деятельности предприятия.

В результате анализа были выявлены резервы повышения финансовой эффективности деятельности предприятия, такие как расширение объемов производства, повышение качества, конкурентоспособности продукции, диверсификация производства, снижение просроченной кредиторской и дебиторской задолженности.

Предложенное мероприятие по диверсификации деятельности благоприятно отразится на финансовой устойчивости и финансовом состоянии предприятия, что в свою очередь повлияет на улучшение финансовой эффективности. Производство литых заготовок позволит расширить деятельность ОАО «Кургансельмаш», улучшить финансовую устойчивость, установить надежные позиции на рынке и в привлечь новых покупателей.

За счет средств полученных от производства литья ОАО «Кургансельмаш» имеет возможность модернизировать вакуумные насосы УВД 10.000А, что приведет к росту объема продаж насосов, росту их рентабельности и конкурентоспособности, что в свою очередь благоприятно отразится на финансовой эффективности деятельности ОАО «Кургансельмаш».

Предложенные мероприятия при подробной и правильной их разработке могут явиться действенными путями повышения конкурентоспособности, расширению рынков сбыта, улучшению финансового состояния предприятия, что в свою очередь окажет влияние на повышение финансовой эффективности деятельности ОАО «Кургансельмаш».

Список использованных источников

1. Социально-экономические явления и процессы №5-6,2011. – 11с

2. , А.Д.Выварец, Экономика предприятия: учебник ,2010. - 189 с

3. Экономический анализ: теория и практика, 2012. № 39. – 15 с

4. А.Н.Гаврилов, Финансы организаций (предприятий): Учеб. Пособие для вузов ,2010. – 98 с

5. И.В.Иванов, Финансовый менеджмент: стоимостной подход, 2011. – 40 с

6.В.Я.Поздняков, Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник, 2012. - 510 с

7. Финансы организации(предприятий), А.Н.Гаврилова,2010г. – 10 с

8. В.Е.Губин, Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник, 2012. – 259 с

9.Анализ эффективности деятельности предприятия, учебное пособие-СПю.:Изд-во СПбГУЭФ, 2010. – 18 с

10. В.В.Ковалев, Анализ хозяйственной деятельности предприятия, 2010. – 287 с

11. [Электронный ресурс] URL: dist-cons.ru, (Дата обращения: 15.01.2015, 11:40)

12. Чешко С.О. Модели управления прибылью, «Молодой Ученый»: журнал 2013 №6. – 474 с

13. Российское предпринимательство: журнал № 11 Вып.3(172) 2010. – 38 с

14. И.А.Бланк Управление финансовой безопасностью предприятия. – 33 с

15. Ефимова Е.Г. Экономика для юристов: учебник, 2009.- с.166-167

16. В.Е. Губин, Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник, 2012. – 154 с

17. Любушин Н.П., Экономический анализ: учебник 2010

18. Экономический анализ: теория и практика, № 48(255): журнал, 2011

19. Л.В.Донцова,Н.А,Никифорова, Анализ финансовой отчетности: учебник, -6-е изд.,переработ.и доп.-М:Издательство Дело исервис,2008. – 368 с

20. Н.В.Войтоловский, Экономический анализ: учебник,2009. – 250 с

21. В.Я.Поздняков, Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. Пособие для вузов, 2012. – 276 с

22. Акатова А.С., Увеличение прибыли, как важный фактор развития предприятий, «Молодой ученый»: журнал №4, 2014. – 455 с

23. [Электронный ресурс] URL: beintrend.ru, (Дата обращения: 20.03.2015 г., 11:37)

24. [Электронный ресурс] URL: afdanalyse.ru, (Дата обращения: 20.03.2015 г., 13:41)

25. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, учебное пособие под редакцией д.э.н., профессора М.А.Вахрушиной, 2011. - глав.5.2.3

26. Кожемяков В.В., использование данных отчета о прибылях и убытках в экономическом анализе прибыли от продаж и его рентабельности, «Молодой ученый»: журнал №5, 2012. - стр.164-167

27. Белоножкова Е.Ю. Управление дебиторской задолженностью//Проблемы современной экономики: материалы междунар.науч.конф.(г.Челябинск, декабрь 2011. – 89 с

28. [Электронный ресурс] URL: goundryclub.ru,(Дата обращения: 14.04.2015 г., 16:24)

29. [Электронный ресурс] URL: dsh.kurganobl.ru, (Дата обращения: 28.03.2015 г., 12:30)

ПРИЛОЖЕНИЯ

75