22. Международная валютно-финансовая система и этапы её развития.

Валютные отношения – совокупность денежных отношений, определяющих платежно–расчетные операции м/у национальными хозяйствами. Валютная система – совокупность денежно-кредитныхотношений, которая сложилась м/усубъектами мирового хозяйства. Мировая валютная система имеет 3 уровня:

1. Национальная. Сложилась исторически и закреплена в национальном законодательстве. Она является составной частью денежной системы.Она выполняет функции:

• Обеспечение внешнеэкономических связей страны;

• Обеспечение оптимальных условий хозяйствования;

2. Региональная – форма организации валютных отношений ряда государств в рамках одного региона, т.е. создание м/угосударствами финансово-кредитных институтов;

3. Мировая – глобальная форма организации отношений в рамках мирового хозяйства. Функции мировой валютной системы:

• Опосредование мировых экономических связей;

• Обеспечениеплатежно – расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

• Регламентирование и координации режимов национальных валютных систем.

Эволюция МВС:

1. Первой сложившейся мировой валютной системой была Парижская (с 1867 до начала 20х гг 20 века). Характерными признаками ее были принятие золотого (золотомонетного) стандарта и режим свободно плавающих валютных курсов с учетом спроса и предложения. Золотой стандарт представляет собой форму организации валютных отношений, в которой золото используется как денежный товар. Поэтому каждая национальная валюта имела золотое содержание, в соответствии с которым устанавливался ее паритет с другими валютами. Производился свободный обмен валют на золото, за которым была признана роль мировых денег;

2. В 1922 г. была законодательно оформлена Генуэзская валютная система, которая базировалась на золотодевизном стандарте (в дополнение к золоту использовались девизы — иностранные валюты). Золотые паритеты были сохранены, а режим плавающих валютных курсов восстановлен. Некоторое время в отдельных странах (например, США, Великобритании, Франции) использовался также золотослитковый стандарт. Генуэзская система просуществовала недолго. Уже в первой половине 30-х годов мировая валютная система пережила сильнейшие потрясения, вызванные мировым экономическим кризисом, который охватил и денежно-кредитную сферу. Золотодевизный стандарт потерпел крушение. К началу Второй мировой войны размен банкнот на золото производился фактически только в США;

3. В основу новой валютной системы, юридически оформленной решениями международной конференции в г. Бреттон-Вудссе (США) в 1944 г. и поэтому получившей название Бреттон-Вудсской валютной системы, легли следующие принципы.Был сохранен, хотя и в урезанном виде, золотодевизный стандарт: золото продолжало использоваться в различных формах (были сохранены золотые паритеты, связь доллара США с золотом, однако обменивать американскую валюту наблагородный металл могли только центральные банки стран, золото могло также использоваться как международное платежное и резервное средство). Помимо доллара роль резервной (ключевой) валюты стал играть также английский фунт стерлингов, однако в действительности был установлен долларовый стандарт, поскольку доллар стал единственной валютой, конвертируемой r золото. Важной особенностью Бреттон-Вудсской системы был переход к системе фиксированных валютных курсов, которые могли лишь незначительно отклоняться от установленных пределов. Были также созданы две валютно-финансовые и кредитные организации — Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), призванные предоставлять кредиты странам-членам при возникновении серьезного дефицита платежного баланса, утрате стабильности национальной валюты, а также осуществлять контроль за соблюдением странами-членами принятых ими обязательств;

4. Соглашение, подписанное, в Кингстоне (Ямайка) в 1976 г. и вступившее в силу в 1978 г., означало юридическое оформление четвертой мировой валютной системы. Вместо золотодевизного стандарта был введен стандарт специальных прав заимствования (СПЗ), созданных еще в конце 60-х годов и представляющих собой международные активы в виде записей на специальных счетах в Международном валютном фонде. Стоимость 1 единицы СПЗ определяется на основе валютной корзины, в состав которой в настоящее время входят (в процентах) американский доллар (39), японская иена (18), немецкая марка (21), английский фунт стерлингов (11) и французский франк (11). В связи с переходом к стандарту СПЗ юридически завершился процесс демонетизации золота, т. е. утраты им денежных функций. Были отменены золотые паритеты. Страны-члены МВФ получили право выбора любого режима валютного курса.