Занятие 4 Тема: «Денежный рынок и финансовый рынок»

Задание 1

Определите предложение денежных средств, при условии, что масса денежных средств, находящихся в обращении вне оборота банков, составляет 7 млрд. руб., денежные средства в кассах банков – 3 млрд. руб., сумма резервов коммерческих банков – 1,6 млрд. руб., норма обязательного резерва – 14%.

Решение

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 2

Допустим, что величина спроса на деньги (MD, млрд. руб.) зависит от размера ВНП (γ, млрд. руб.) и уровня процентной ставки (i, %) следующим образом:

MD = 0,75γ – 1,7i.

Определите величину спроса на деньги и выясните, сохранилось ли равновесие на денежном рынке, если денежное предложение (MS) составляет 1 030 млрд. руб., а ВНП – 1 215 млрд. руб., уровень процентной ставки i = 6,8?

Сделайте краткие выводы.

Решение

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 3

Объем продукта, произведенного в течение прошлого года, составляет 750 тыс. единиц, цена единицы продукта составляет 150 руб., физические и юридические лица постоянно хранят в форме денежных остатков 40% своего номинального дохода. Определите объем дополнительного спроса на денежную массу.

Решение

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 4

Определите, как изменится номинальный ВНП, если скорость оборота денег составляет 6 оборотов и остается постоянной, а денежное предложение возрастет с 250 до 400 млрд. долл. США.

Решение

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 5

Определите курс акции, реализованной по цене 1 500 руб., при номинальной стоимости 1 000 руб.

Опишите, от чего зависит прибыльность акций.

Решение

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 6

Акция номиналом 1000 руб. куплена по курсу 250 и по ней выплачивается дивиденд, равный 50% годовых. Определите текущую прибыльность инвестированных средств.

Решение

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 7

Акционерным обществом зарегистрировано 10 000 обычных акций, из которых 9 000 было продано акционерам. Через определенное время общество выкупило у инвесторов 500 акций. По окончанию отчетного периода общим собрание акционеров было принято решение о распределении 1 700 000 руб. прибыли на дивиденды. Определите сумму дивидендов на одну акцию.

Решение

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 8

Уставный капитал акционерного общества в размере 10 млн. руб. распределен на 900 обычных и 100 привилегированных акций. Фиксированная ставка дивидендов по привилегированным акциям составила 20%. Объем прибыли до распределения между акционерами – 1,8 млн.руб. Определите, какие дивиденды получат владельцы обыкновенных и привилегированных акций?

Решение

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 9

Имеются следующие данные о валютном облигационном займе:

- 100 млн. руб. долл. на 100 тыс. облигаций;

- 415 млн. руб. на 41,5 тыс. облигаций;

- 7373 млн. руб. на 73,7 тыс. облигаций.

Определите номинальную стоимость облигации.

Решение

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 10

Собственник облигации номиналом 1000 руб. при 20% годовых продал ценную бумагу через 146 дней после очередного «процентного» дня. Определите, кокой купонный доход получил продавец.

Решение

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 11

Облигация, приобретенная по курсовой стоимости 1200 руб., погашается через 5 лет по номиналу 1000 руб.

1. Определите годовую ставку дополнительного дохода.

2. Определите совокупный доход по облигации, если купонная ставка равняется 8%.

3. Определите ставку совокупного дохода и совокупную прибыльность облигации за весь срок займа

Решение

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 12

Облигация номиналом 1000 руб. с 5%-ной купонной ставкой и погашением через 5 лет приобретена на рынке с дисконтом 10%. Определите текущую и совокупную прибыльность бумаги за год и пять лет.

Решение

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 13

Депозитный сертификат номиналом 100 тыс. руб. размещен на 6 месяцев под 50% годовых. Определите прибыльность бумаги (абсолютную и относительную величину).

Решение

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 14

Определите дисконтную цену и прибыльность сертификата за период ссуды, если номинал равен 100 тыс. руб., срок – 3 месяца, а годовая ставка – 50%.

Решение

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 15

Шестимесячный депозитный сертификат размещен по номиналу 100 тыс. руб. под 40% годовых. Через 2 года рыночная ставка по 4-месячным долговым обязательствам составила 50%, и собственник решил продать бумагу. Рассчитайте доход продавца и покупателя.

Решение

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Примечания руководителя

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________