Расчет показателей ликвидности

Показатель (общая формула)	Формула (строки баланса)
	Отчетность 2008-2011 гг	Отчетность 2012 г
Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы/ краткосрочные обязательства)
Коэффициент промежуточной ликвидности (ден.средства + финансовые вложения +дебиторская задолженность)/краткосрочные обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности (ден.средства + финансовые вложения)/ краткосрочные обязательства

Кроме того, для оценки ликвидности используется коэффициент доли оборотных средств в активах, который определяется отношением оборотных активов организации к общей сумме всех ее активов.

Изменение структуры активов организации в пользу увеличения оборотных средств может свидетельствовать:

- о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

-об отвлечении части оборотных активов на кредитование потребителей товаров, работ, и.услуг организации, дочерних организаций и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- о сворачивании производственной базы;

- об искажении реальной оценки основных средств вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Анализ ликвидности баланса позволяет установить степень реализуемости его актива, то есть превращение имущества в наличные день­ги и погашаемость пассива баланса путем оплаты срочных обязательств. Если реализуемые активы дают суммы, достаточные для погашения обязательств, то баланс будет ликвидным, а организация – платежеспособной. И наоборот.

Поскольку на практике платежеспособность организации выражают через ликвидность баланса, то активы и пассивы баланса классифицируют по следующим признакам:

-по степени убывания ликвидности (актив);

-по степени срочности оплаты обязательств (пассив);

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на четыре группы: А1, А2, А3, А4. (см.таблицу 10.3).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П1, П2, П3, П4.

Для определения ликвидности баланса следует составить агрегированный баланс, перегруппировав активы и пассивы организации в соответствии с приведенной выше классификацией, после чего необходимо попарно сопоставить итоги полученных групп активов и пассивов (например, путем вычитания из соответствующей группы активов величины соответствующей группы пассивов, в результате чего будет получен платежный излишек или недостаток).

Таблица 10.3

Группировка активов и пассивов по степени их ликвидности и срочности погашения

Активы	Пассивы
А1 Абсолютно ликвидные активы (денежные средства и финансовые вложения)	П1 наиболее срочные обязательства, к которым относится кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями), прочие краткосрочные обязательства
А2 Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, расчеты с учредителями, прочие оборотные активы)	П2 краткосрочные пассивы, к которым относятся краткосрочные кредиты и займы
A3 Медленно реализуемые активы (запасы и затраты налоги по приобретенным товарам, доходные вложения в материальные ценности по остаточной стоимости)	ПЗ долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства)
А4 Труднореализуемые активы (все виды внеоборотных активов, кроме доходных вложений в материальные ценности)	П4 постоянные (собственные) пассивы, к которым относится собственный капитал предприятия (капитал и резервы, резервы предстоящих расходов)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеют место соотношения:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Четвертое неравенство имеет глубокий экономический смысл, поскольку его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у организации собственных оборотных средств.

Если одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса отличается от абсолютной.