Тема 8.Управление денежными потоками организации и их прогнозирование
Таблица _ – Динамика движения денежных средств по видам деятельности СПК «Ассоль», тыс. руб.
Показатели |
20_ г. |
20_ г. |
20_ г. |
Изменение 20_ г. к 20_ г. (+;-) |
20_ г. к 20_ г., % |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Остаток денежных средств на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|||||
Поступления- всего в том числе: |
|
|
|
|
|
- от продажи продукции, товаров, работ и услуг |
|
|
|
|
|
-арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей |
|
|
|
|
|
- от пепепродажи финансовых вложений |
|
|
|
|
|
- прочие поступления |
|
|
|
|
|
из них: бюджетные субсидии |
|
|
|
|
|
полученное страховое возмещение |
|
|
|
|
|
Платежи – всего в том числе: |
|
|
|
|
|
- поставщикам (подрядчикам) за сырье ,материалы ,работы, услуги |
|
|
|
|
|
- в связи с оплатой труда работников |
|
|
|
|
|
- процентов по долговым обязательствам |
|
|
|
|
|
- налог на прибыль организаций |
|
|
|
|
|
- прочие платежи |
|
|
|
|
|
Сальдо денежных потоков от текущих операций |
|
|
|
|
|
|
|||||
Продолжение таблицы __ |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Поступления - всего в том числе |
|
|
|
|
|
- от продажи внеоборотных активов ( кроме финансовых вложений) |
|
|
|
|
|
- от продажи акций других организаций (долей участия) |
|
|
|
|
|
- от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (права требования денежных средств к другим лицам) |
|
|
|
|
|
- дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и анало- гичных поступлений от долевого участия в других организациях |
|
|
|
|
|
- прочие поступления |
|
|
|
|
|
Платежи –всего в том числе: |
|
|
|
|
|
………- в связи с приобретением ,созданием, модернизацией, реконструкцией, и подготовкой к использованию внеоборотных активов |
|
|
|
|
|
- в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) |
|
|
|
|
|
- в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам |
|
|
|
|
|
- процентов по долговым обязательствам , включаемым в стоимость инвестиционного актива |
|
|
|
|
|
- прочие платежи |
|
|
|
|
|
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций |
|
|
|
|
|
|
|||||
Поступления – всего в том числе: |
|
|
|
|
|
- получение кредитов и займов |
|
|
|
|
|
- денежных вкладов собственников (участников) |
|
|
|
|
|
- от выпуска акций, увеличения долей участия |
|
|
|
|
|
- от выпуска облигаций , векселей и других долговых ценных бумаг |
|
|
|
|
|
- прочие поступления |
|
|
|
|
|
Платежи – всего |
|
|
|
|
|
Продолжение таблицы __ |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
- собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей) участия ) организации или их выходом из состава участников |
|
|
|
|
|
- на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников( участников) |
|
|
|
|
|
- в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг , возврат кредитов и займов |
|
|
|
|
|
- прочие платежи |
|
|
|
|
|
Сальдо денежных потоков от финансовых операций |
|
|
|
|
|
Сальдо денежных потоков за отчетный период |
|
|
|
|
|
Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
|
|
|
|
|
Таблица _ – Динамика структуры денежных потоков по видам деятельности СПК «Ассоль», %
Показатели |
20_ г. |
20_ г. |
20_ г. |
Изменения в структуре 20_ г. к 20_ г., % |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
||||
Поступления- всего в том числе: |
|
|
|
|
- от продажи продукции, товаров, работ и услуг |
|
|
|
|
-арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей |
|
|
|
|
- от пепепродажи финансовых вложений |
|
|
|
|
- прочие поступления |
|
|
|
|
из них: бюджетные субсидии |
|
|
|
|
полученное страховое возмещение |
|
|
|
|
Платежи – всего в том числе: |
|
|
|
|
- поставщикам (подрядчикам) за сырье ,материалы ,работы, услуги |
|
|
|
|
- в связи с оплатой труда работников |
|
|
|
|
- процентов по долговым обязательствам |
|
|
|
|
- налог на прибыль организаций |
|
|
|
|
- прочие платежи |
|
|
|
|
Сальдо денежных потоков от текущих операций |
|
|
|
|
II.Движение денежных средств по инвестиционной деятельности |
||||
Поступления - всего в том числе |
|
|
|
|
- от продажи внеоборотных активов ( кроме финансовых вложений) |
|
|
|
|
- от продажи акций других организаций (долей участия) |
|
|
|
|
Продолжение таблицы __ |
||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||||
- от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (права требования денежных средств к другим лицам) |
|
|
|
|
||||
- дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
||||
поступлений от долевого участия в других организациях |
|
|
|
|
||||
- прочие поступления |
|
|
|
|
||||
Платежи –всего в том числе: |
|
|
|
|
||||
………- в связи с приобретением ,созданием, модернизацией, реконструкцией, и подготовкой к использованию внеоборотных активов |
|
|
|
|
||||
- в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) |
|
|
|
|
||||
- в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам |
|
|
|
|
||||
- процентов по долговым обязательствам , включаемым в стоимость инвестиционного актива |
|
|
|
|
||||
- прочие платежи |
|
|
|
|
||||
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций |
|
|
|
|
||||
III. Движение денежных средств по финансовой деятельности |
||||||||
Поступления – всего в том числе: |
|
|
|
|
||||
- получение кредитов и займов |
|
|
|
|
||||
- денежных вкладов собственников (участников) |
|
|
|
|
||||
- от выпуска акций, увеличения долей участия |
|
|
|
|
||||
- от выпуска облигаций , векселей и других долговых ценных бумаг |
|
|
|
|
||||
- прочие поступления |
|
|
|
|
||||
Продолжение таблицы __ |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Платежи – всего |
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
- собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей) участия ) организации или их выходом из состава участников |
|
|
|
|
- на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников( участников) |
|
|
|
|
- в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг , возврат кредитов и займов |
|
|
|
|
- прочие платежи |
|
|
|
|
Сальдо денежных потоков от финансовых операций |
|
|
|
|
Сальдо денежных потоков за отчетный период |
|
|
|
|
Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
|
|
|
|
Таблица _ — Динамика денежных потоков по видам деятельности СПК «Ассоль» (прямой метод), тыс. руб.
Вид денежного потока |
20_г. |
20_г. |
20_г. |
Изменение 20_ г. к 20_г., |
|
(+,-) |
% |
||||
Операционная деятельность предприятия |
|||||
Положительный денежный поток |
|
|
|
|
|
Отрицательный денежный поток |
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток |
|
|
|
|
|
Инвестиционная деятельность |
|||||
Положительный денежный поток |
|
|
|
|
|
Отрицательный денежный поток |
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток |
|
|
|
|
|
Финансовая деятельность |
|||||
Положительный денежный поток |
|
|
|
|
|
Отрицательный денежный поток |
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток |
|
|
|
|
|
Общая сумма чистого денежного потока |
|
|
|
|
|
Таблица _ – Динамика положительного денежного потока СПК «Ассоль»
Показатели |
20_г. |
20_г. |
20_г. |
Изменение 20_ г. к 20_г.,(+,-) |
Поступило от операционной деятельности, тыс. руб. |
|
|
|
|
В % к итогу |
|
|
|
|
Поступило от инвестиционной деятельности тыс. руб. |
|
|
|
|
В % к итогу |
|
|
|
|
Поступило от финансовой деятельности тыс. руб. |
|
|
|
|
В % к итогу |
|
|
|
|
Всего. |
|
|
|
|
Таблица _ – Динамика отрицательного денежного потока СПК «Ассоль»
Показатели |
20_г. |
20_г. |
20_г. |
Изменение 20_ г. к 20_г., (+,-) |
Израсходовано по операционной деятельности, тыс. руб. |
|
|
|
|
В % к итогу |
|
|
|
|
Направлено на расходы по инвестиционной деятельности тыс. руб. |
|
|
|
|
В % к итогу |
|
|
|
|
Направлено на расходы по финансовой деятельности тыс. руб. |
|
|
|
|
В % к итогу |
|
|
|
|
Всего |
|
|
|
|
Таблица __ – Показатели, характеризующие производственно-коммерческий цикл СПК «Ассоль»
Показатели |
20__г. |
20__г. |
20__г. |
Изменение 20__ г. к 20__ г.,(+,-) |
Коэффициент оборачиваемости денежных активов, обороты |
|
|
|
|
Продолжительность оборота денежных активов, дни |
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов сырья, материалов и аналогичных ценностей, обороты |
|
|
|
|
Продолжительность оборота запасов сырья, материалов и аналогичных ценностей, дни |
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, обороты |
|
|
|
|
Продолжительность оборота готовой продукции ,дни |
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты |
|
|
|
|
Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни |
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства, обороты |
|
|
|
|
Продолжительность оборота незавершенного производства, дни |
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты |
|
|
|
|
Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дни |
|
|
|
|
Производственный цикл, дни |
|
|
|
|
Операционный цикл, дни |
|
|
|
|
Финансовый цикл, дни |
|
|
|
|
Таблица __ - Показатели эффективности формирования и использования денежного капитала СПК «Ассоль»
Показатели |
20__г. |
20__г. |
20__г. |
Изменение 20__ г. к 20__ г.,(+,-) |
Коэффициент ликвидности денежного потока |
|
|
|
|
Доля денежного потока в выручке от продаж |
|
|
|
|
Коэффициент участия денежных активов в оборотном капитале |
|
|
|
|
Коэффициент эффективности денежного потока |
|
|
|
|
Таблица __ - Динамика показателей платежеспособности СПК «Ассоль»
Показатели |
20__г. |
20__г. |
20__г. |
Изменение 20__г. к 20__г., (+,-) |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
|
Коэффициент срочной ликвидности |
|
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
Таблица __ – Динамика денежных потоков в СПК «Ассоль»
Период |
В текущих ценах, тыс. руб. |
|||
Положительный денежный поток |
Отрицательный денежный поток |
Чистый денежный поток |
||
20__г. |
||||
1 кв. |
|
|
|
|
2 кв. |
|
|
|
|
3 кв. |
|
|
|
|
4 кв. |
|
|
|
|
20__г. |
||||
1 кв. |
|
|
|
|
2 кв. |
|
|
|
|
3 кв. |
|
|
|
|
4 кв. |
|
|
|
|
20__г. |
||||
1 кв. |
|
|
|
|
2 кв. |
|
|
|
|
3 кв. |
|
|
|
|
4 кв. |
|
|
|
|
Рисунок __ -График синхронизации денежных потоков в СПК «Ассоль»
Таблица __ – Расчет индекса сезонности для ряда поступления и ряда расхода денежных средств в СПК «Ассоль»
Квартал |
20__г. |
20__г. |
20__г. |
В среднем за три года |
Индекс сезонности |
||
20__г. |
20__г. |
20__г. |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Поступление денежных средств |
|
|
|
|
Х |
Х |
Х |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
средняя |
|
|
|
|
Х |
Х |
Х |
Расход денежных средств |
|
|
|
|
Х |
Х |
Х |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
средняя |
|
|
|
|
Х |
Х |
Х |
Таблица __ – Абсолютны цепные показатели ряда динамики поступления и расхода денежных средств в СПК «Ассоль»
Кварталы/ годы |
Поступило денежных средств, всего |
|
Направлено денежных средств, всего |
|
1кв.20__г. |
|
х |
|
х |
2кв.20__г. |
|
|
|
|
3кв.20__г. |
|
|
|
|
4кв.20__г. |
|
|
|
|
1кв.20__г. |
|
|
|
|
2кв.20__г. |
|
|
|
|
3кв.20__г. |
|
|
|
|
4кв.20__г. |
|
|
|
|
1кв.20__г. |
|
|
|
|
2кв.20__г. |
|
|
|
|
3кв.20__г. |
|
|
|
|
4кв.20__г. |
|
|
|
|
Среднее |
|
|
|
|
Таблица __ Среднеквартальные значения цепных показателей ряда динамики
Показатели |
Положительный денежный поток |
Отрицательный денежный поток |
Абсолютный прирост |
|
|
Коэффициент роста |
|
|
Темп роста, % |
|
|
Таблица 3.10 Прогноз положительных и отрицательных денежных потоков СПК «Ассоль»
Квартал/год |
На основе среднегодового прироста |
На основе среднего темпа роста |
Положительный денежный поток |
||
I квартал 2011 г. |
|
|
II квартал 2011 г. |
|
|
III квартал 2011 г. |
|
|
IV квартал 2011 г. |
|
|
Отрицательный денежный поток |
||
I квартал 2011 г. |
|
|
II квартал 2011 г. |
|
|
III квартал 2011 г. |
|
|
IV квартал 2011 г. |
|
|
Рисунок __ - Линейный тренд положительного денежного потока СПК «Ассоль»
Рисунок __ - Полимиальный тренд 2-ой степени положительного денежного потока СПК «Ассоль»
Рисунок __ - Экспоненциальный тренд положительного денежного потока СПК «Ассоль»
Рисунок __ - Линейный тренд отрицательного денежного потока СПК «Ассоль»
Рисунок _ - Полиномиальный тренд отрицательного денежного потока СПК «Ассоль»
Рисунок __ - Экспоненциальный тренд отрицательного денежного потока СПК «Ассоль»
Таблица __ – Характеристика качеств эскспоненциальной модели
Показатели |
Модель |
R2 |
Отрицательный денежный поток |
||
эскспоненциальный тренд |
Y=1164.3e0.1459x |
0,7772 |
Положительный денежный поток |
||
эскспоненциальный тренд |
Y=
1111,3 |
0,7472 |
Таблица __– Прогноз положительных и отрицательных денежных потоков СПК «Ассоль»
Денежные потоки |
Квартал/год |
Точечный прогноз |
положительные |
1 кв.20__г. |
|
2 кв.20__г. |
|
|
3 кв.20__г. |
|
|
4 кв.20__г. |
|
|
отрицательные |
1 кв.20__г. |
|
2 кв.20__г. |
|
|
3 кв.20__г. |
|
|
4 кв.20__г |
|