Тема 2. Содержание инвестиционного анализа
2.1 Инвестиционный анализ и его виды
Инвестиционный анализ представляет собой процесс исследования инвестиционной активности и эффективности инвестиционной деятельности предприятия с целью выявления резервов их роста.
Формы инвестиционного анализа
на предприятии
В зависимости
от организации проведения
внутренний
инвестиционный анализ
внешний
инвестиционный анализ
В зависимости
от объекта аналитического исследования
полный
инвестиционный анализ
тематический
инвестиционный анализ
В зависимости
от глубины аналитического исследования
экспресс-анализ
фундаментальный
анализ
В зависимости
от объекта инвестиционного анализа
анализ
инвестиционной деятельности предприятия
в целом
анализ
инвестиционной деятельности отдельных
«центров инвестиций» предприятия
анализ отдельных
инвестиционных операций предприятия
В зависимости
от периода проведения инвестиционного
анализа
предварительный
инвестиционный анализ
текущий
(оперативный) инвестиционный анализ
последующий
(ретроспективный) инвестиционный анализ
Рисунок 2.1 Основные формы инвестиционного анализа
Этапы инвестиционного анализа:
Отбор и подготовка к аналитическому исследованию необходимой исходной информации.
Аналитическая обработка отобранной исходной информации, формирование аналитической информации.
Интерпретация полученной аналитической информации.
Подготовка выводов и рекомендаций по результатам проведенного анализа.
Системы инвестиционного
анализа на предприятии
Горизонтальный
инвестиционный анализ
исследование
динамики показателей отчетного периода
в сопоставлении с показателями
предшествующего периода
исследование
динамики показателей отчетного периода
в сопоставлении с показателями
аналогичного периода прошлого года
исследование
динамики показателей за ряд предшествующих
периодов
Вертикальный
инвестиционный анализ
структурный
анализ инвестиций
структурный
анализ инвестиционных ресурсов
структурный
анализ денежных потоков от инвестиционной
деятельности
Сравнительный
инвестиционный анализ
сравнение со
среднеотраслевыми показателями
сравнение с
показателями конкурентов
сравнение
показателей внутренних структурных
единиц предприятия
сравнение отчетных
и плановых (нормативных) показателей
Анализ финансовых
коэффициентов (R-анализ)
анализ коэффициентов
рентабельности инвестиционной
деятельности
анализ коэффициентов
оборачиваемости активов
анализ коэффициентов
оборачиваемости инвестированного
капитала
анализ финансовой
устойчивости и платежеспособности
Интегральный
анализ
дюпоновская
система интегрального анализа
система СВОТ-анализа
инвестиционного анализа
объектно-ориентрованная
система интегрального инвестиционного
анализа
интегральная
система портфельного анализа
Рисунок 2.2 Системы инвестиционного анализа