- •Профиль «Финансы и кредит»
- •25. Факторинг и его роль в источниках финансирования деятельности предприятия.
- •26. Лизинг как форма финансирования капитальных вложений. Виды лизинга, особенности лизинговых операций и методы расчета лизинговых платежей.
- •30. Источники и методы финансирования инвестиций.
- •61. Финансовый механизм предприятия, его основные элементы.
- •62. Критерии оптимизации структуры капитала. Способы внешнего финансирования бизнеса.
- •63. Механизм управления структурой капитала на основе финансового рычага.
- •65. Место финансовой политики в управлении финансами организации: понятие финансовой политики предприятия, содержание, цели, задачи формирования.
- •66. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: сущность, основные элементы и сравнительная характеристика.
- •67. Финансовое планирование на предприятии: содержание, цели, задачи, характеристика основных систем.
- •68. Бюджетирование финансового планирования организации. Организация процесса бюджетирования. Виды и структура бюджетов.
- •69. Финансовый анализ: сущность, виды и методы.
- •70. Механизм маржинального анализа на основе показателей безубыточности и эффекта операционного рычага.
- •71. Сущность и виды финансового риска.
- •73. Содержание системы и механизма управления финансами предприятия: цели, субъекты, объекты и основные функции финансового менеджмента.
- •74. Методы расчета и оптимизации денежного потока предприятия.
- •75. Экономическая сущность денежного потока предприятия и классификация его видов. Анализ денежных потоков предприятия и факторы, влияющие на их формирование.
- •76. Управление запасами: анализ, цели формирования, оптимизация и контроль.
- •77. Управление дебиторской задолженностью и кредитная политика предприятия.
- •78. Управление денежными активами и ликвидностью: анализ, оптимизация, формы регулирования и контроль состояния.
- •82. Сущность и классификация инвестиций, их роль в современной экономике.
- •83. Система критериев и методов оценки эффективности инвестиционных проектов.
- •87. Сущность, виды и механизм контроллинга в системе финансового менеджмента.
61. Финансовый механизм предприятия, его основные элементы.
Финансовый механизм – часть хозяйственного механизма, представляющая собой совокупность форм и методов управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли.
Система управления финансами предприятия включает:
1) финансовые методы – финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование, финансовое планирование, финансовый контроль, система расчетов, система финансовых санкций, кредитные операции, налоги, страхование. С их помощью осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные процессы, управление движением финансовых ресурсов и оценка эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.
2) финансовые инструменты – любой документ, являющийся свидетельством долга, при продаже которого продавец обеспечивается финансированием. С помощью финансовых инструментов осуществляются любые операции на финансовом рынке. Подразделяются:
- первичные (дебиторская и кредиторская задолженность по текущим операциям, кредиты, облигации, акции, векселя);
- вторичные (производные) (финансовые опционы, фьючерсы, форварды, процентные и валютные споты).
3) правовое обеспечение (законодательство, законодательные и нормативные акты).
4) информационно-методическое обеспечение управления финансами.
62. Критерии оптимизации структуры капитала. Способы внешнего финансирования бизнеса.
Оптимизация структуры капитала предприятия осуществляется различными методами.
1. Метод оптимизации структуры капитала по критерию политики финансирования активов. Этот метод основан на дифференцированном выборе источников финансирования различных составных частей активов предприятия.
В этих целях все активы предприятия подразделяются на такие три группы:
а) внеоборотные активы;
б) постоянная часть оборотных активов (неизменная часть их размера, не зависящая от сезонных и других циклических особенностей производственно-коммерческой деятельности);
в) переменная часть оборотных активов (варьирующая их часть, определяемая сезонным или другим циклическим возрастанием объема производственно-коммерческой деятельности).
2. Метод оптимизации структуры капитала по критерию его стоимости. Стоимость капитала дифференцируется в зависимости от источников его формирования. В процессе оптимизации структуры капитала по этому критерию исходят из возможностей минимизации средневзвешенной стоимости капитала.
3. Метод оптимизации структуры капитала по критерию эффекта финансового левериджа. Этот эффект заключается в повышении рентабельности собственного капитала при увеличении удельного веса заемного капитала в общей его сумме до определенных пределов.
Предельная доля заемного капитала, обеспечивающая максимальный уровень эффекта финансового левериджа, будет характеризовать оптимизацию структуры используемого капитала по этому критерию.
Внешние источники финансирования бизнеса - банковские кредиты и средства различных финансовых учреждений [страховые и инвестиционные компании, пенсионные фонды и др.] и государственные и региональные фонды поддержки малого предпринимательства.