Тема 8. Управління інвестиціями

Задача 1. Обсяг інвестиційних можливостей компанії обмежений і складає 240 500 г.о. Є можливість вибору декількох проектів з шести наступних:

Проект	ІС	NPV
А	-80 000	2 237
Б	-140 000	2 500
В	-100 000	2 500
Г	- 100 500	2000
Д	-60 500	1 800
Е	-90 500	1 000

Очікувана ціна капіталу 10%. Сформуйте оптимальний інвестиційний портфель компанії по критерію РІ ( індекс рентабельності).

Задача 2. Який з приведених проектів кращий, якщо розглядати такі критерії, як NPV, PР, IRR. Ціна капіталу – 15%.

А – 6000 2000 2000 3000 1500

В – 6000 1000 3000 4000 2000

Задача 3. Необхідно оцінити по критерію IRR доцільність реалізації проекту С, якщо є наступні дані по проекту, ціна капіталу 10%:

Проект С – 10 500 3 000 4000 1000 5000

Задача 4. Аналізуються проекти:

А – 4000 2500 3000

В – 2000 1200 1500

Ранжируйте проекти за критеріями чистий приведений ефект (NPV), термін окупності (PР), норма рентабельності інвестицій (IRR), якщо r – 10%.

Задача 5. Є наступні дані по 4 проектам:

А – 10 000 6 000 6 000 2 000

Б – 13 000 8 000 8 000 1 000

С – 10 000 5 000 5 000 5 000

D – 6 000 2 000 2 000 2 000

Виходячи з того, що ціна капіталу 12%, необхідно відповісти:

а) який проект має найбільший NPV?

б) який проект має найменший NPV?

в) визначити IRR проекту С.

Задача 6. Який з приведених проектів кращий, якщо розглядати такі критерії як NPV, IRR, PP. Ціна капіталу 15%.

А – 6000 2000 2000 3000 1500

Б – 6000 1000 3000 4000 2000

Тема 9. Управління фінансовими ризиками

Задача 1. Визначити очікувану дохідність портфелю ЦП та стандартне відхилення , якщо:

Ймовірність: 0,1;0,2;0,4;0,2;0,1.

Дохідність: 10;12;17;22;24 грн.

Задача 2. Згідно оцінок фінансового аналітика, розподіл вірогідностей отримання окремих значень дохідності акцій є наступною:

Вірогідність	Значення вірогідності	Очікуване значення річної дохідності,%
1	0,05	25
2	0,15	20
3	0,20	15
4	0,30	10
5	0,20	15
6	0,10	-5

Визначити очікувану річну дохідність акцій, використовуючи показники середньозваженої арифметичної (математичного очікування), моди та медіани. Надати пояснення стосовно економічного змісту отриманих показників. Розрахуйте рівень притаманного акціям ризику, застосувавши показник стандартного відхилення.

10