. Оценка ликвидности баланса
Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для проведения анализа данные актива и пассива баланса группируются по следующим признакам:
по степени убывания ликвидности (актив);
по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250);
А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие активы (часть стр. 1230, выделенная с помощью пояснений к бухгалтерскому балансу + стр. 1260);
А3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 1210 + стр. 1220) и статьи «Доходные вложения в материальные ценности», «Финансовые вложения» из разд. I баланса «Внеобортные активы» (стр. 1160 + стр. 1170);
А4 – труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр.1110 + стр.1120 + стр.1130 + стр.1140 + стр.1150 – стр.1140).
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие обязательства» (стр. 1520 + стр. 670);
П2 – краткосрочные пассивы. Разд. V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 1510);
П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные обязательства (стр. 1400);
П4 – постоянные пассивы. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 1300).
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.
Условия абсолютной ликвидности баланса:
А
1
П1;
А2 П2;
А3 П3;
А4 П4.
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (Ес = Ис – F). Если любое из неравенств имеет противоположный знак, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Сопоставление (А1+А2) и (П1+П2) позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение А3 – П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.
4.2. Оценка относительных показателей ликвидности
и платежеспособности
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (табл. 3).