Расчет дисконтированных затрат и поступлений
Квартал |
I |
II |
III |
IV |
V |
VI |
Итого |
Норма дисконта |
1,00 |
0,95 |
0,91 |
0,86 |
0,82 |
0,78 |
|
Дисконтированные единовременные затраты
|
0,00 |
214,29 |
192,74 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
407,03 |
Дисконтированные чистые поступления |
-175,50 |
-52,86 |
94,78 |
159,38 |
184,70 |
175,90 |
386,40 |
ЧДД |
-175,50 |
-267,14 |
-97,96 |
159,38 |
184,70 |
175,90 |
-20,63 |
ЧТС |
-175,50 |
-442,64 |
-540,60 |
-381,22 |
-196,53 |
-20,63 |
|
или
то
есть арендная плата может вырасти не
более чем на 81,4%, что больше 10%,
следовательно,
проект устойчив и не чувствителен к
росту арендной платы.
Рис.5. Влияние основных факторов эффективности на ЧТС проекта
Таблица 27
Показатель, ед. изм. |
Исходное значение |
Уровень устойчивости |
Значение ЧТС при 10-процентном изменении показателя |
Вывод о чувствительности |
Стоимость оборудования, тыс. руб. |
400 |
591,85
|
154,52 |
не чувствителен |
Количество клиентов, % |
100 |
85,23 |
327,39 |
не чувствителен |
Арендная платы, тыс. руб. в мес. |
15 |
27,21 |
171,24 |
не чувствителен |
Вывод:
Таблица 28
Критерии эффективности проекта
Наименование показателя |
Нормативное значение |
Фактическое значение |
ЧТС |
|
195,12 |
ИД |
1 |
1,48 |
Ток |
6 кв. |
5 кв. |
ВНД |
r ( 20 %) |
66,5% 20% |
0
Анализ экономической эффективности показал, что проект считается эффективным.
При росте стоимости оборудования на 48%, при снижении числа клиентов до 14,77% и увеличении арендной платы на 81,4%, проект устойчив и не чувствителен к выбранными нами факторами. Формирование этого подразделения банка выгодно.