Часть 2. Анализ инвестиционной деятельности организации

Тема 3. Анализ денежных потоков от инвестиционной деятельности

Цель занятия-уметь анализировать денежный приток и отток строительной организации и составлять инвестиционный бюджет.

Задание 6

Используя основные показатели деятельности организации (таблица 1 приложение 10), дополнительную информацию (таблица 13) и данные финансовой отчетности (см. приложение) рассчитайте для строительной организации финансовые бюджеты и сделайте по ним аналитическое заключение.

В ходе выполнения задания требуется составить:

• инвестиционный бюджет на 201_ год;

• прогнозный расчет движения источников средств финансирования от инвестиционной деятельности организации на 201_ год.

Таблица 13

Дополнительная информация к заданию

Дата	Инвестиционное мероприятие	Данные по затратам
январь 201_ г.	Повышение квалификации работников	Стоимость курсов 1000 тыс.р. за 2-х бухгалтеров
апрель 201_ г	Организация планирует приобрести автотранспортное средство	Стоимостью 800 тыс. р.
май 201_ г	Осуществить вложение средств в новое строительство	Сметная стоимость работ составит 15000 тыс.р.*(№вар.*0,2)
июль 201_ г		Сметная стоимость работ составит 13000тыс.р.*(№вар.*0,2)
август 201_ г	Провести реконструкцию объекта основных средств	Сметная стоимость работ составит 3500 тыс.р.*(№вар.*0,2)
ноябрь 201_ г.	Продать объект основных средств	Балансовая стоимость 300 тыс.р., расходы по демонтажу объекта составят 50 тыс.р.

Методические указания к заданию

Выполнение задания следует начать с расчета общей потребности в средствах финансирования капиталовложений, используя исходные данные указанных в задании таблиц, а так же дополнительную информацию. После того, как вся известная информация занесена в таблицу 14, это п. 1 и 9, требуется найти недостающие средства на реализацию инвестиционного бюджета организации. Определяя суммы амортизационных отчислений из таблицы 1, строки 10.2 и 11.3 суммируются по кварталам, и заносится в соответствующий квартал таблицы 14 пункт 9.

Остаток средств (таблица 14) определяется разностью между притоком и оттоком, в том случае, если по итогам года остаток денежных средств не равен нулевому значению, то наблюдается перерасход или нехватка средств на реализацию инвестиционной программы.

Сумма остатка амортизации на 1 января 201_ г. из таб. 15 п.1. тоже идет на инвестиции. По инициативе главного бухгалтера менеджерами принято решение амортизационные отчисления в полном объеме направлять на инвестиционные нужды.

Перейдём к составлению таблицы 15.

В клетки с индексом 1, исходя из условия, остатки амортизации, неиспользованной к 1 января 201_ года составляют 4300*(№вар.*0,2) тыс.р.

По данным аналитического учета известно, что коэффициент использования начисленной амортизации на простое воспроизводство основных средств составляет (Киа) - 95%, отсюда значение показателя может быть найдено как 5 % от первоначального остатка амортизации.

В клетки с индексом 2 чистое поступление средств определяется как сумма начисленной амортизации из таблицы 1 стр. 10.2 и 11.3.

В клетки с индексом 3 Использованный объем средств определяется с помощью коэффициента (Киа) и получается:

В клетки с индексом 1а, согласно исходным данным, величина нераспределенной прибыли на 1 января 201_ года составляет сумму, указанную в бухгалтерском балансе ст. 470. По данным аналитического учета известно, что коэффициент использования нераспределенной прибыли (Кип) составляет 88%, отсюда значение показателя может быть найдено как 12% от первоначальной суммы нераспределенной прибыли. Полученное значение заносится в соответствующую ячейку таблицы 15.

Таблица 14