Завдання 4

Мета завдання: засвоїти методики оцінки фінансових можливостей проекту з позиції досягнення максимально можливої за певних умов ефективності та оцінки впливу проекту на навколишнє середовище; навчити студентів грамотному застосуванню даних методик.

Зміст завдання: проведення розрахунків фінансових можливостей та економічних аспектів інвестиційного проекту.

Варіант 1

1.1. Розрахувати чистий прибуток інвестиційного проекту на основі наступних даних.

Витрати на виробництво реалізованої інвестиційної продукції – 200 тис. гр. од., доходи від здачі окремого майна в оренду 50 тис. гр. од., виручка від реалізації продукції 400 тис. гр. од., податок на додану вартість 80 тис. гр. од. Зробити письмові висновки.

1.2. Визначити майбутню вартість інвестованих на 3 роки 1 000 гривень за наступних умов: реальна процентна ставка 25 % у рік, очікуваний темп інфляції 16 % у рік.

Варіант 2

2.1. Визначити коефіцієнт «кислотного тесту» проекту. Грошові кошти на розрахунковому рахунку інвестиційної компанії складають 258703 грошових одиниць. Рахунки на отримання грошових коштів – 7140 грошових одиниць. Поточні короткострокові зобов’язання інвестиційної компанії складають 1130840 грошових одиниць. Зробити письмові висновки.

2.2. Інвестиції в переобладнання будівлі під готель склали 8 млн.грн., а планований розмір надходжень від експлуатації готелю протягом 1 року дорівнює 1 млн.грн., протягом другого року – 2 млн.грн., а з 3 по 6 роки рівномірні щорічні надходження складуть 3 млн.грн. Визначте NPV та термін окупності проекту при ставці дисконту – 15 %.

Варіант 3

3.1. Надати оцінку ліквідності активів інвестиційного проекту. Скласти баланс інвестиційного проекту на початок періоду згідно наведеним даним (одиниці виміру: у тис. гр. од.).

Основні засоби по залишковій вартості становлять 200, статутний фонд – 150, нематеріальні активи по залишковій вартості – 50, короткострокові кредити банків – 40, виробничі запаси – 30, товари відвантажені, строк оплати яких не настав – 20, дебіторська заборгованість – 20, довгострокові кредити банків – 80, заборгованість по оплаті праці – 20, розрахунковий рахунок – 20. Зробити письмові висновки.

3.2. Необхідно оцінити прибутковість інвестування 20 000 грн. за умови, що через два роки інвестор зможе отримати 50 000 грн.

Варіант 4

4.1. Розрахувати, як змінюється мінімальна необхідна сума грошей в обігу інвестиційної фірми, якщо цикл обігу коштів знизиться до 85 днів.

Річні поточні витрати фірми, що реалізує інвестиційний проект, становитимуть $ 3,6 млн., цикл обігу коштів – 90 днів. Зробити письмові висновки.

4.2. Для реалізації проекту А необхідна інвестиція в розмірі 20 000 у.о., а проекту В – 25 000 у.о. Передбачається, що по проекту А доход складе по 7000 у.о. щорічно протягом 4-х років. По проекту В передбачаються такі доходи: у перший рік 2 500 у.о., на другий 5 000 у.о., на третій 10 000 у.о., на четвертий 20 000 у.о.

Порівняти проекти за критеріями чистої поточної вартості (NPV), індексу доходності та терміну окупності при нормі дисконту 12 %.

Варіант 5

5.1. Скласти баланс грошових потоків (доходів і витрат) інвестиційного проекту. Розрахувати кошти на кінець року (одиниці виміру: у тис. гр. од.).

Виручка від реалізації – 6000, прямі витрати – 1500, непрямі витрати – 1500, витрати на утримання об’єктів соцкультпобуту – 100, амортизація – 500, доходи від продажу цінних паперів – 1000, прибуток від продажу цінних паперів –500, придбано цінних паперів на суму – 1000, одержано кредит банку – 2000, сплачено проценти за кредит банку – 500, інвестиційні витрати – 2000, податок на додану вартість – 1200, відрахування в інноваційний фонд – 100, податок на майно – 400, кошти на початок року – 2000.

5.2. Ви хочете здати в найм квартиру на 2 роки. На прикметі є 2 потенційні квартиронаймачі. Один пропонує 1 500 дол. відразу після в’їзду в квартиру і 3 000 дол. в кінці кожного року. Інший пропонує 4 000 дол. в кінці першого року і 3000 дол. в кінці другого року. Відсоток за банківський депозит у валюті складає 10 % річних. Чия пропозиція більш вигідна з погляду власника квартири?

Варіант 6

6.1. Розрахувати рентабельність власного капіталу сумарних активів інвестиційного проекту.

Чистий прибуток від здійснення інвестиційного проекту оцінюється у 70,6 одиниць.

Інвестиції в проект складають 4047 тис. грошових одиниць. Зробити письмові висновки.

6.2. Розглядається проект формування пенсійного фонду. Визначить, яку суму необхідно інвестувати для того, щоб виплачувати на початку кожного року пенсію в сумі 60 000 грн. впродовж 20 років. Пенсійний фонд може бути розміщено під 15 % річних.

Варіант 7

7.1. Визначити рентабельність продажу і коефіцієнт оборотності обігових коштів інвестиційного проекту.

Чистий прибуток від здійснення інвестиційного проекту складає 600 тис. гр. од.

Чистий обсяг продаж – 5295 тис. гр. од. Середня сума обігових коштів інвестиційного проекту – 9 тис. гр. од. Зробити письмові висновки.

7.2. Фірмі запропоновано вкласти в інвестиційний проект 850 тис.грн. Його реалізація може забезпечити приток грошових коштів у таких розмірах: в перший рік – 100 тис.грн, в другий та третій роки по 150 тис.грн., 4-й та 5-й роки по 250 тис.грн.; у 6-й рік – 200 тис.грн. Стандартний рівень прибутковості на момент вкладення – 12 %. Визначити доцільність інвестування проекту з такими показниками.

Варіант 8

8.1. Розрахувати вартість чистих активів підприємства на кінець періоду на основі наведених балансових даних: залишкова вартість необоротних активів складає 57 тис. грн.; вартість товарних запасів – 40 тис. грн.; дебіторська заборгованість за розрахунками – 4 тис. грн. Власний капітал – 53 тис. грн., довгострокові зобов’язання - 7 тис. грн., поточні зобов’язання – 45 тис. грн. Визначити коефіцієнт капіталізації. Зробити письмові висновки.

8.2. Визначити сучасну величину 200 тис.грн, що повинні будуть виплачені через 4 роки. Протягом цього періоду на первісну суму нараховуються складні відсотки за ставкою 10 % річних.

Варіант 9

9.1. Визначити коефіцієнт маневреності автономії та забезпеченості запасів власними джерелами на початок звітного періоду на основі наведених балансових даних підприємства: необоротні активи підприємства складають 18398 тис. грн.; оборотні активи 45862 тис. грн., запаси – 8415 тис. грн., у тому числі витрати майбутніх періодів – 14 тис. грн. Пасиви балансу складають 64265 тис. грн. у тому числі короткострокові і довгострокові зобов’язання відповідно – 41361 тис. грн. і 9258 тис. грн. Зробити письмові висновки.

9.2. Фірмі запропоновано вкласти в інвестиційний проект 850 тис.грн. Його реалізація може забезпечити приток грошових коштів у таких розмірах: в перший рік – 100 тис.грн., в другий та третій роки по 150 тис.грн., 4-й та 5-й роки по 250 ттис.грн., у шостий рік 200 тис.грн. Стандартний рівень прибутковості на момент вкладення – 10 %. Визначити доцільність інвестування проекту з такими показниками.

Варіант 10

10.1. Проаналізувати показники співвідношень дебіторської та кредиторської заборгованостей та визначити коефіцієнт загальної платоспроможності інвестиційного проекту на основі балансових даних на кінець звітного періоду: дебіторська заборгованість за роботи, товари, послуги склала 24587 тис. грн., дебіторська заборгованість за виданими авансами – 68 тис. грн., інша поточна заборгованість 185 тис. грн. Довгострокові зобов’язання – 7123 тис. грн., короткострокові зобов’язання 34681 тис. грн. Загальна сума активів підприємства складає 55751 тис. грн. Зробити письмові висновки.

10.2. Розглядається проект придбання через чотири роки складського приміщення за 1 млн. грн. Підприємство планує на початку кожного року здійснювати внески в банк в сумі 200 тис.грн. Оцініть, чи достатньо коштів буде на рахунку у банку через вказаний проміжок часу, якщо прибутковість інвестицій складає 13 %.