4. Сущность, функции и виды денег. Закон денежного обращения.

Деньги - это особый товар, служащий всеоб­щим эквивалентом, то есть выражающий стоимость всех других товаров. Они возникли на определенной ступени развития обще­ства. Их возникновение связано с обменом.

Сущность денег проявляется в их функциях.

1) меры стоимости;

2) средства обращения;

3) средства накопления;

4) средство платежа;

5) мировые деньги

1. Деньги как мера стоимости. Это приравнивание товара к определенной сумме денег, что дает количественное измерение величины стоимости товара. Стоимость товара, выраженная в деньгах, является его ценой.

2. Деньги как средство обращения. Эта функция служит для оплаты приобретаемых на рынке товаров, создавая товаропроизводителям условия преодоления индивидуальных и пространственных границ, которые были характерны при обмене товара на товар (Т-Д-Т). Они позволяют платить владельцам ресурсов и производителям таким товаром (деньгами), который может быть использован для покупки любого другого товара или услуги, имеющихся на рынке. Как средство обмена деньги позволяют избежать неудобств бартерного обмена.

3. Деньги как средство накопления, сбережения и образования сокровищ. Если производитель, продав свой товар, в течение длительного времени не покупает другой товар, то деньги, изъятые из обращения с целью накопления, выполняют функцию средства образования сокровищ, т.е. сохранения стоимости.

4. Деньги как средство платежа (расчетов). В силу ряда обстоятельств товары не всегда могут продаваться с немедленной оплатой за наличные деньги. Поэтому возникают расчеты, которые растянуты во времени и фактически базируются на отсрочке уплаты денег. Деньги функционируют как средство платежа не только при оплате купленных в кредит товаров, но и при погашении других обязательств, например при возврате денежных ссуд, внесении арендной платы за землю, уплате налогов, а также в расчетах между экономическими агентами, которые осуществляются через банки.

В функции денег как средств платежа в качестве противоположных сторон друг другу противостоят не просто продавец и покупатель (как при функции средства обращения), а продавец, ставший кредитором, и покупатель, ставший должником.

5.Функция мировых денег - обычно выделяется, когда деньги используются как средство межгосударственных расчетов.

Денежные агрегаты. Для оценки и анализа изменений объема денежной массы используются различные показатели, или денежные агрегаты. Агрегаты ранжируются по мере уменьшения ликвидности включенных в них разновидностей денежных средств. Степень ликвидности определяется тем, насколько быстро данное денежное средство можно использовать для покупки товаров и услуг. Наибольшей ликвидностью обладают наличные деньги, находящиеся у покупателя, или депозиты до востребования. Деньги, лежащие в банке на срочном вкладе, уже имеют в этом отношении ряд ограничений: во-первых, надо дождаться оговоренного срока снятия денег со счета, а во-вторых, коммерческий банк должен быть надежным. Присоединяя постепенно к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, мы получаем набор основных денежный агрегатов М₀, М₁,…, М_n. Для определения денежной массы каждой конкретной страны используется различное количество агрегатов: во Франции – 2, в США – 4. В России используются 4 агрегата – М₀, М₁, М₂, М₃. Сумма всех агрегатов называется совокупной денежной массой.

Агрегат М₀ включает наличные деньги в обращении (монеты и бумажные деньги) плюс остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций. Этот агрегат обслуживает наличный оборот.

Агрегат М₁ состоит из агрегата М₀ плюс средства на расчетных счетах юридических лиц плюс средства страховых компаний плюс депозиты до востребования населения в коммерческих банках.

Расчетный счет – это счет, открываемый банками юридическими лицами для хранения денежных средств и осуществления расчетов.

Депозит до востребования - это денежный вклад, который должен быть выдан банком клиенту по его первому требованию. Поэтому можно говорить о доступность этих сбережений для вкладчика в любой момент времени. Агрегат М₁ обслуживает операции по реализации ВВП, по распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

Другие агрегаты – М₂ и М₃ – называют “почти деньгами”. Это высоколиквидные финансовые активы, которые не функционируют непосредственно в качестве средства обращения, но могут легко, без риска финансовых потерь, переводиться в наличность или счета.

Агрегат М₃ содержит агрегат М₁ плюс срочные депозиты населения в коммерческих банках плюс краткосрочные государственные ценные бумаги. В отличие от вкладов до востребования, срочные депозиты являются денежными средствами, размещенными клиентами банка на определенный, указанный в документах срок. Клиент может получить вложенные денежные средства с процентами только по истечении этого срока. Что касается государственных краткосрочных ценных бумаг, то объективно они являются самыми надежными и ликвидными из всех видом ценных бумаг. Их гарантом выступает государство. Кроме того, данные краткосрочные бумаги являются бумагами с быстрым сроком погашения. Высокая надежность обеспечивает быструю продажу их на фондовых биржах.

Агрегат М₃ содержит агрегат М₂ плюс депозитные сертификаты плюс ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

Депозитный сертификат – это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право юридического лица на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему. В число ценных бумаг входят также коммерческие векселя, выписанные предприятиями. Так как эта часть денежных средств, вложенных в ценные бумаги, создается не банковской системой, то она находиться под контролем не только предприятий – участников вексельной сделки, но и банка, так как превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка. Акцептуя вексель, банк выступает гарантом его оплаты в случае неплатежеспособности предприятия-плательщика.

Виды денег. Деньги в своем развитии выступали в двух видах: действи­тельные деньги и знаки стоимости (заместители действитель­ных денег).

Действительные деньги — деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реаль­ной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовле­ны. Металлические деньги (медные, серебряные, золотые) имели разную форму: сначала штучные, затем весовые. Монета более позднего развития денежного обращения имела установленные за­коном отличительные признаки (внешний вид, весовое содержа­ние). Наиболее удобной для обращения оказалась круглая форма монеты (меньше стиралась), лицевая сторона которой называлась аверс, оборотная — реверс и обрез — гурт. С целью предотвраще­ния монеты от порчи гурт делался нарезным.

Знаки стоимости (заменители полноценных денег) – деньги, номинальная стоимость которых выше реальных, т.е. затраченного на их производство общественного труда. К ним принадлежат:

1) металлические знаки стоимости – золотая монета, которая стерлась, мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов, например меди, алюминия;

2) бумажные знаки стоимости, сделанные, как правило, из бумаги (различают бумажные и кредитные деньги).

Бумажные деньги – это представители неполноценных денег, которые появились как заменители золотых монет. Объективная возможность оборота этих денег обусловлена особенностями функции денег как средств оборота, когда деньги являются моментальным посредником в движении товаров. В сравнении с золотыми, такие деньги давали собственникам товара определенные преимущества (легче сохранять, удобные при расчетах за мелкие партии).

Право выпуска бумажных денег присвоило себе государство. Разница между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска составляет эмиссионный доход казны, что является существенным элементом поступлений в государственный бюджет. Итак, сущность бумажных денег лежит в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаются государством для покрытия бюджетного дефицита. Обычно они не размены на золото и наделены государственным принудительным курсом.

Кредитные деньгивозникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с отсрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательствами продавца, которые должны быть погашены в заранее установленный срок. Первоочередное экономическое значение этих денег – сделать денежный оборот эластичным, способным отображать потребности товарооборота в наличных деньгах, экономить полноценные деньги, способствовать развитию безналичного оборота.

Постепенно с развитием капиталистических товарно-денежных отношений сущность кредитных денег претерпевает существенные изменения. В условиях планирования капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (товар – деньги – товар), а отношения денежного капитала (деньги – товар – деньги), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.

Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель – письменная безусловная, ничем не предопределенная обязанность должника оплатить определенную сумму в заранее обговоренный срок и в установленном месте. Различают простой вексель, выданный должником, и переводный, выписанный кредитором и направленный должнику на подпись с возвращением кредитору. Переводный вексель (трата) может находиться в обороте благодаря переводной надписи (игдосаменту) на обратной стороне документа. По мере увеличения переводных надписей циркулярная значимость векселя возрастает, поскольку каждый подписавшийся несет солидарную ответственность по векселю.

Банкнота –кредитные деньги, которые выпускаются центральным (эмиссионным) банком страны. Впервые банкноты были выпущены в конце ХУ11 столетия, на основе переучета одиночных коммерческих векселей. Первично банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, которая обеспечивалась ее обменом на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую продолжительность оборота и надежность. Центральный банк владел золотым запасом для обмена, что исключало обесценивание банкноты.

В отличие от векселя, банкнота представляет собой бессрочные долговые обязательства продавца и обеспечивается гарантией центрального банка, который в большинстве стран стал государственным.

Чек –вид кредитных денег, которые выступают как денежный документ установленной формы, который содержит безусловный приказ собственника счета в кредитной организации выплатить держателю чека указанную сумму. Чековому обороту предшествует договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии счета на сумму внесенных средств или предоставления кредита. Клиент на эту сумму выписывает чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. В чековой обороте принимают участие: чекодатель (собственник счета), чекополучатель (кредитор чекодателя) и плательщик по счету (кредитная организации).

Различают три основных вида чеков:

- именной – чек на определенную сумму без права передачи;

- на предъявителя – чек без указания получателя;

- ордерный – чек на определенную сумму с правом передачи путем индоссамента на обороте документа.

В соответствии с Положением о чеках, утвержденном в 1929 г. в СССР действовали два вида чеков: расчетные и денежные.

Расчетный чек – это письменное поручение банку осуществить денежный платеж со счета чекодателя на счет чекодержателя, т.е. они использовались для безналичных платежных расчетов.

Денежные чеки служили для получения предприятиями и организациями наличных денег.

Быстрое расширения чекового оборота после Второй мировой войны требовало изменения форм платежей. Научно-технический прогресс и развитие электронно-вычислительной техники способствовали появлению в ведущих зарубежных странах автоматизированных электронных аппаратов для обработки чеков и ведения текущих счетов. Электронные устройства и системы связи для осуществления кредитных и платежных операций (начисление суммы и списание средств, переводы со счета на счет, начисление процентов, контроль за состоянием счета) путем передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей способствовали возникновению электронных денег.С их помощью происходит большая часть межбанковских операций.

Внедрение электронно-вычислительной техники в кредитных организациях создало условия для появления электронных денег, которые стали электронным эквивалентом наличных денег и являются их заменителем. Электронные деньги имеют ряд особенностей в сравнении с наличкой:

- во-первых, наличные в виде электронных денег, как правило, нельзя потратить, если эти деньги украдены или утеряны;

- во-вторых, после утери, воровства или уничтожения, сразу предупредив об этом кредитную организацию, можно получить новые электронные деньги с восстановлением первичного баланса;

- в-третьих, электронные деньги могут иметь ограниченный объем.

Использование электронных денег осуществляется с помощью электронного кошелька – какой-либо пластиковой карточки, или функции карточки, которая содержит реальную ценность в форме электронных денег, которые собственник внес на счет в банке. Банковская пластиковая карточка – это пластиковый идентификационный способ, при помощи которого можно руководить банковским счетом, т.е. осуществлять оплату за товары, услуги и получать наличные деньги. Таким образом, карточка – это инструмент безналичных расчетов, поэтому ее существования связано с функционированием определенной платежной системы.

Платежная системы – это, прежде всего, совокупность кредитных учреждений, которые осуществляют расчеты, во-вторых система взаимоотношений между участниками, которая необходима для исполнения обязательств по расчетам при помощи карточек; в-третьих, совокупность нормативных, договорных, финансовых и информационно-технических способов, которые регламентируют порядок использования банковских платежных карточек.

По финансово-экономическому назначению различают кредитные карточки и дебетовые карточки. В зависимости от субъектов использования – пластиковые карточки личного использования и корпоративные финансовые карточки. В зависимости от защищенности- обычные пластиковые магнитные карточки, электронные (микропроцессорные и лазерные) карточки.

Широкомасштабное внедрение электронных денег в современную систему расчетов, как межбанковскую, так и банк-клиент, клиент-магазин и т.д. объясняется тем, что этот вид кредитных денег является идеальным способом расчета по следующим причинам:

- финансовую пластиковую карточку удобно носить в кармане или кошельке;

- пластиковая карточка является относительно дешевым средством;

- надежность;

- возможность обеспечения высокого уровня защиты, необходимого для предотвращения подделок и махинаций в финансовой среде;

- некоторые виды финансовых пластиковых карточек, например типа смарт-карта, могут исполнять функции: кредитных и дебетовых карточек одновременно.

Законы денежного обращения.

Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Денежное обращение – это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее товарный оборот в стране.

Денежное обращение выступает в двух формах: налично-денежное обращение и безналичное обращение. Деньги из наличного оборота постоянно переходят в безналичный, и наоборот. Налично-денежное обращение и безналичное обращение денег образуют единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги или деньги, имеющие единое наименование.

M = P*Q/V , где

М - масса ( общая сумма ) денег, которая необходима стране для обеспечения нормального денежного обращения в стране;

P - средний уровень цен на товары и услуги в этой стране;

Q - общий объем товаров и услуг в этой стране в год;

V - скорость обращения денег ( раз/год ).

Конечно, для настоящих расчетов предстоит поработать, уточняя величину всех элементов уравнения, но это дело специалистов по денежному обращению. Нам достаточно знать вид этой формулы, потому что она позволит понять реальные зависимости, определяющие состояние денежной системы любой страны.

Эта формула показывает, что количество денег, обращающееся в стране, не может быть произвольным. Оно должно точно соответствовать объему торговых сделок за год и достигнутой скорости обращения местной валюты.

Количество денег в обращении. Деньги как средство обращения постоянно «рыщут» в сфере обращения. Главный вопрос состоит в том, какая масса может находиться непрерывно в сфере обращения (масса наличных денег).

Масса денег в обращении определяется рядом факторов:

Ценами товаров. Деньги представляют реально ту сумму золота, которая идеально выражена в сумме цен товаров, или просто сумму цен товаров. Если масса товаров постоянна, то количество денежной массы будет изменяться только благодаря колебанию цен. Таким образом, повышение цен на основные товары 9например, энергоносители) повлечёт за собой рост цен на все другие товары и, следовательно, необходимость увеличения денежной массы. Эта взаимосвязь показывает несостоятельность теории монетаризма, нашедшей применение в последнее десятилетие в России и потерпевшей крах. Регулирование (ограничение) денежной массы не повлекло за собой снижения цен, а вызвало лишь нехватку денег в обращении.

Стоимостью золота (курсом доллара), так как при неизменной стоимости товаров их цены изменяются с изменением стоимости золота (курса доллара).

массой обращающихся товаров. При постоянных ценах количество денег должно увеличиваться в обороте при росте производства (товарной массы.

Числом оборотов одноимённых денежных единиц. Это фактор обратного действия: если число оборотов растёт, то масса денег уменьшается, и наоборот.

Таким образом, масса денег в обращении определяется по следующие формуле:

Количество денег для выполнения Сумма товарных цен

функции средства об ращения = -------------------------------------.

Среднее число оборотов одноименных денежных единиц

(скорость обращения денег)

Анализируя эту формулу, можно составлять различные комбинации её частей и изучать их влияние на денежную массу в стране:

Цены неизменны; масса обращающихся товаров растёт или уменьшается быстрота обращения денег либо эти факторы действуют совместно. Вывод: масса денежных средств в обращении может расти, и наоборот.

Цены повышаются повсеместно, масса обращающихся товаров уменьшается в той пропорции, в которой растёт цена, или быстрота обращения денег увеличивается пропорционально росту цен, но при этом масса обращающихся товаров постоянна, т.е. масса средств обращения остаётся неизменной.

Масса средств обращения может расти, если товарная масса растёт или скорость обращения уменьшается быстрее. Чем снижаются товарные цены.

Вариации различных факторов могут взаимно компенсировать друг друга. Поэтому денежная масса имеет тенденцию оставаться на среднем уровне значительное время. Сильные изменения денежной массы происходят во время кризисов.

Закон денежного обращения может быть выражен следующим образом: при определённой сумме стоимостей товаров и средней скорости их обращения количество денег зависит от собственной стоимости последних (речь идёт о полноценных деньгах).

Закон денежного обращения с учётом функции денег как средства платежа и имеет следующий вид:

Масса денег в обращении = (сумма цен товаров + сумма платежей, по котрым наступил срок погашения –взаимопогашающиеся платежи - сумма платежей, по которым срок погашения наступит)/ количество оборотов денежной единицы за период

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят их рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.

При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта функция устанав­ливала сравнительно правильное соотношение между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ.

С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызы­вается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств. Количество денег для об­ращения и платежа определяется следующими условиями:

• общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависи­мость прямая);

• уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку чем выше цены, тем больше требуется денег);

• степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);

• скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

При металлическом обращении количество денег стихийно регулировалось функцией сокровища, т.е. денежная масса уве­личивалась и сокращалась, свободно приспосабливаясь к по­требностям товарного производства, количество денег всегда сохранялось на требуемом уровне. Это обеспечивало устойчи­вость денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым ко­личество знаков стоимости приравнивалось к оценочному ко­личеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение.

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им сво­их денежных функций, закон денежного обращении претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем при­равнивания товара к деньгам, а в процессе производства — то­вара к товару. Следовательно, количество неразменных кредит­ных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета реальной сто­имости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вы­зовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны — соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналич­ный оборот.