Практическое занятие №15 Определение курса валют и курсовых разниц
Цель занятия: научиться определять курсы валют
Знания
функции банков и классификацию банковских операций;
Умения
оперировать кредитно-финансовыми понятиями и категориями, ориентироваться в схемах построения и взаимодействия различных сегментов финансового рынка;
Теоретический материал
Валюта - национальная денежная единица страны, которая является средством обращения.
Валютный курс — отношение стоимости денежной единицы одной страны, выраженной в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.
Котировка валюты — установление курсов иностранных валют в соответствии с действующими законодательными нормами и сложившейся практикой. Сведения о котировке валюты публикуются в специальных бюллетенях и деловой прессе.
Прямая котировка – количество национальной валюты за одну единицу чужой. В большинстве стран курсы иностранных валют выражаются в национальной валюте.
Обратная котировка – количество чужой валюты за единицу национальной.
Кросс-курсы – котировка двух иностранных курсов, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки, устанавливающего курс. Например, если российский банк хочет получить курс доллара США к евро, то он исходит из курсов обеих валют к российскому рублю и затем выводит кросс-курс доллара США к евро.
Спот курс — цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки. Спот-курс отражает, насколько высоко оценивается национальная валюта на момент проведения операции за пределами данной страны.
где А – котируемая валюта; В – котирующая валюта; iА и iВ – процентные ставки по валютам А и В; д – срок предварительной сделки; КА и КВ –длительность процентного года при расчете процентов по валютам А и В.
Пример решения задачи:
Дилер заключил сделку на покупку 100000 USD по курсу спот 27,1500. Процентные ставки по депозиту на 6 месяцев в долларах США составляют 6 % годовых, в российских рублях 10 % годовых. Срок форвардной сделки 6 месяцев. Длительность процентного года составляет 360 дней. Определить форвард-курс доллара США к российскому рублю.
Решение: Форвард-курс USD/руб.=27,15*(1+0,1*(6/360))/(1+0,06*(6/360))=27,1707 руб.
Задачи для решения
Задача 1.
В обменном пункте установлена следующая котировка немецкой марки к рублю: покупка – 20 р. 76 коп., продажа – 22 р. 24 коп. Определить, сколько рублей будет получено при обмене 230 немецких марок.
Задача 2.
Курс доллара США к рублю равен 29,73 рублям за доллар. Процентные ставки на денежном рынке равны 28 % годовых по операциям в рублях и 12 % годовых по операциях в долларах США. Определить теоретический 90-дневный форвардный курс доллара к рублю, если длительность процентного года составляет 365 дней по рублям и 360 дней по долларам США.
Задача 3.
Банк в Москве установил следующую котировку доллара США к рублю:
покупка 30 руб.00 коп.
продажа 30 руб. 30 коп.
Определить: а) Сколько рублей будет получено при обмене 100 долларов США; б) Сколько долларов США будет получено при обмене 10 тыс. руб.
Контрольные вопросы:
Оформите отчет по практической работе.
Дайте понятие «валюта», «валютная система».
Дайте понятие валютной системы РФ.
Что такое «валютный курс», и на какие виды он подразделяется?