Классификация рисков

№ п/п	Критерий классификации	Виды рисков
1.	по уровню	допустимый риск – потеря прибыли; критический риск – потеря выручки; катастрофический риск – потеря имущества.
2.	по содержанию	производственные – это риски, возникающие в процессе производственной деятельности, причинами возникновения могут послужить неритмичность работы, сбои в производстве, снижение планируемого объема производства; коммерческие – риски связанные с реализацией продукции, услуг, закупкой сырья и др., причинами возникновения могут послужить повышение закупочных цен, рост издержек обращения и др.; финансовые – риски, возникающие в процессе отношений с финансовыми институтами, причинами возникновения могут послужить инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг; политические – риски связанные с изменением курса правительства;
3.	по вероятности наступления	чистые (простые) – риски, которые определяют возможность получения убытка или «нулевого» результата, данный риск рассчитан на проигрыш; спекулятивные – риски, при которых можно получить как положительный, так и отрицательный результат.

Рассмотрим более подробно финансовые риски.

Финансовый риск – это риск финансовой стратегии фирмы, который выражается в величине потерь доходности ценных бумаг [4, c. 248].

Финансовые риски относятся к спекулятивным рискам, так как представляют собой коммерческое предпринимательство, товаром которого выступают денежные средства.

Для предприятий, основная деятельность которых не связана с финансовым рынком, финансовый риск представляет собой угрозу денежных потерь, в общем. Их финансовый риск подразделяется на имущественный и связанный с обязательствами. Имущественный риск – это угроза потери любой части собственного имущества, ущерб которого пересчитывается в денежном выражении. Риск, связанный с обязательствами – это риск финансовых убытков, если действиями данной фирмы будет нанесен ущерб юридическому или физическому лицу.

Для предприятий являющимися профессиональными участниками кредитного рынка финансовый риск представляет собой одну из разновидностей банковских, страховых и инвестиционных рисков. Например, банковские риски представляют собой опасность потерь, вытекающих из специфики банковских операций.

Предприятия кредитного рынка финансовый риск обязывает учитывать такие факторы, как неплатежеспособность клиента финансовой сделки, угрозу невозврата кредита, общее ухудшение финансового положения клиента. Таким образом, под финансовым риском на рынке ссудных капиталов понимается та разновидность их общих рисков, которая связана с невыполнением обязательств клиентами по причине их несостоятельности.

Из выше изложенного следует, что риск – это вероятность возникновения условий, которые могут привести к негативным экономическим последствиям. Рисковая ситуация при условиях неопределенности может как способствовать, так и препятствовать достижению целей. Финансовый риск выражается в вероятности наступления ущерба. Ущерб может, проявляется в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах.

2. Схема процесса управления финансовым риском

Управление риском представляет собой процесс выработки компромисса, который направлен на достижение баланса между выгодами от уменьшения риска и необходимыми для этого затратами, а также принятия решения о том, какие действия для этого следует предпринять.

Управление рисками – управленческая деятельность, которая направлена на классификацию рисков, ее идентификацию, анализ и оценку, разработку путей, стратегий защиты от риска.

Рассмотрим схему управления риском, представленную на рисунке 1 [5, c. 115].

Анализ риска

Выявление

Оценка

Выбор методов воздействия на риск при сравнении их эффективности

Принятие решения

Воздействие на риск

Снижение

Передача

Сохранение

Контроль результатов

Рис. 1. Общая схема процесса управления риском

Рассмотрим этапы управления риска более подробно.

Начальным этапом процесса управления риском является анализ риска. Его основная цель состоит в получении необходимой информации о структуре, свойствах объекта и имеющихся рисках. Анализ рисков подразделяется на два взаимодополняющих вида – качественный и количественный анализ.

Главной задачей качественного анализа является определение факторов риска и обстоятельств, приводящих к рисковым ситуациям. Качественный анализ предполагает следующее:

- идентификация всех возможных рисков;

- выявление источников и причин рисков;

- выявление практических выгод и возможных негативных последствий,

В процессе качественного анализа необходимо полностью выявить и идентифицировать все возможные риски, а также учесть возможные потери ресурсов, которые сопровождают наступление рисковых событий

Главной задачей количественного анализа является вычисление отдельных рисков и риска проекта в целом.

Количественный анализ – это определение конкретного денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности. Количественный анализ предполагает численную оценку рисков, определение их степени и выбор оптимального решения. Количественная оценка вероятности наступления отдельных рисков и то, во что они могут обойтись, позволяет выделить наиболее вероятные по возникновению и весомые по величине потерь риски, которые будут являться объектом дальнейшего анализа для принятия решения о целесообразности реализации ситуации [1, c. 311].

Иногда качественный и количественный анализы проводятся на основе оценки влияния внутренних и внешних факторов: поэлементная оценка удельного веса , влияние данных факторов на работу предприятия и денежное выражение оценки. Такой метод трудоемок с точки зрения количественного анализа, но приносит не плохие результаты при качественном анализе.

В абсолютном выражении риск определяется масштабом возможных потерь в материально-вещественном или стоимостном выражении.

В относительном выражении риск определяется как возможные потери, которые относятся к определенной базе, за которую наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемых доход. Потерями тогда будем считать случайное отклонение прибыли, дохода, выручки в сторону снижения в сравнении с ожидаемыми. Потери характеризуют степень риска, и следовательно, анализ риска должен быть связан прежде всего с изучением потерь.

Так как каждый вид риска допускает несколько традиционных способов его уменьшения, то возникает проблема оценки сравнительной эффективности воздействия на риск для выбора наилучшего из них с целью минимизировать возможный ущерб в будущем.

Этап принятия решений подразумевает возможность сформировать общую стратегию управления всем комплексом риска. Необходимо определить требуемые финансовые и трудовые ресурсы, произвести постановку и реализацию задач среди менеджеров, осуществить анализ рынков существующих услуг.

Процесс непосредственного воздействия на риск представлен тремя способами: снижение, сохранение и передача риска.

Снижение риска представляет собой уменьшения вероятности наступления риска и уменьшение объема возможных потерь.

Сохранение риска происходит без активного воздействия на него в случаях, когда граница риска находится на приемлемом уровне и воздействие на данный риск экономически невозможно или неоправданно.

Передача риска применяются в том случае, если риски весьма вероятны и размер ущерба невелик, а также, если вероятность наступления ущерба низка, однако его размер значителен. В этом случае производится сравнение затрат на передачу риска с ожидаемым результатом. Наиболее часто используемым методом этой группы является страхование - передача риска в страховую компанию, хеджирование риска на рынке ценных бумаг и пр.

Контроль и корректировка результатов реализации выбранной стратегии происходит на основе новой информации, поступающей от менеджеров. Контроль может выражаться в выявлении новых обстоятельств, изменяющих уровень риска, передаче этих сведений страховой компании, наблюдение за эффективностью работы систем обеспечения безопасности и т.д.

Рассмотренная схема управления является обобщенной, характер и содержание перечисленных этапов и работ, используемые методы их выполнения зависят от специфики предпринимательской деятельности и характера возможных рисков.

Таким образом, схема управления риском предполагает оценку финансовых рисков, нахождение зависимости между определенными масштабами потерь предприятия и вероятностью их возникновения.