1.6 Анализ результатов деятельности.

Финансовое состояние предприятия характеризует условие финансовых ресурсов и отношений, связанных с движением потоков наличности на источниках их образования и расходов. Анализ финансовой стабильности предприятия обычно начинается с общего знакомства с активами и их источниками. Когда выполнение анализа изучает динамику, взаимосвязь и взаимозависимость между индикаторами, характеризующими финансовое состояние предприятия.

Главная поддержка источника информации оценки финансового состояния предприятия - баланс. На ИП Ситдиков И.Ф. не проводится баланс, поскольку бизнесмены, переданные упрощенной системе налогообложения, имеют право не держать документальный бухгалтерский учет, но внутреннее сообщение, которое разобрано не на формах государственного стандарта, и по требованию Ситдикова И.Ф., сохранено. в обычном письменном взгляде. Анализ структуры и структуры активов ИП Ситдиков И.Ф представлен в счете. 1.11.

Таблица 1.11. Анализ состава и структуры активов ИП «Ситдиков И.Ф».

Виды активов	2013 год		2014 год		Изменение (%)
	Сумма тыс.руб.	% к итогу	Сумма тыс.руб	% к итогу	По отношению 2012 к 2013 гг.	По отношению 2013 к 2014 гг.
1. Нематериальные активы	85	1,84	110	2,19	+25	+0,3
2. Основные средства	1087	23,58	1140	22,69	+53	0,89
3. Долгосрочные финансовые вложения	558	12,1	570	11,34	+12	0,76
Итого внеоборотные активы	1730	37,52	1820	36,22	+90	1,3
1.Мобильные средства - основные средства	2016 264	43,73 5,73	2205 285	43,88 5,67	+189 +21	+0,15 0,06
2. Запасы товаров и затраты	600	13,0	715	14,23	+115	+1,21
3. Денежные средства	2880	62,48	3205	63,78	+325	+1,3
Итого оборотные активы	4610	100,0	5025	100,0	+415	-

Данные табл. 1.11 показали, что внеоборотные средства в 2014 году увеличились в абсолютной сумме на 90 тысяч рублей, но на структуре они уменьшились на 1,3%. Это объяснено сокращением определенного веса основных фондов и долгосрочных финансовых инвестиций. Оборотный капитал, наоборот, увеличился на 325 тысяч рублей и на определенном весе для 1,3%. Их увеличение произошло должное увеличиться в деньгах и запасах товаров. Их увеличение нельзя рассмотреть как положительный фактор выгоды оборотного капитала по причине, что был некроз капитала, который может привести к сокращению дохода и прибыли впоследствии. Поэтому необходимо исследовать причины увеличения товарных запасов, чтобы не позволить их рост в будущем.

Тенденция изменения собственности предприятия необходимо скоординировать к главным источникам формирования финансовых ресурсов. Поэтому в ходе анализа задача изучения структуры и структуры финансовых ресурсов предприятия, включая собственный, ссуда и поднятые фонды установлены. Оценка структуры и структуры финансовых ресурсов ИП «Ситдиков И.Ф.» обеспечена в табл. 1.12

Таблица 1.12. Оценка состава и структуры финансовых ресурсов ИП «Ситдиков И.Ф.

Источники средств	2013 год		2014 год		Изменения (%)
	Сумма тыс.руб.	% к итогу	Сумма тыс.руб.	% к итогу	По отношению 2012 к 2013 гг.	По отношению 2013 к 2014 гг.
Капитал и резервы	3120	67,68	3422	68,10	+302	+0,42
Кредиты и займы	230	4,99	290	5,78	+60	+0,79
Кредиторская задолженность	1260	27,33	1313	26,12	+53	1,21
Итого:	4610	100,0	5025	100,0	+415	-

Проанализировав табл.1.12 видим, что в 2014 году было увеличение собственных фондов на 302 тысячи рублей, по структуре на 0,42% так как в 2013 году было увеличение объема деятельности. Кредиты и займы в 2014 году увеличились по сравнению с 2013 годом на 60,4 тысячи рублей по структуре на 0,79%, поскольку процентные ставки для использования кредита были понижены.

Собственный оборотный капитал на торговых предприятиях сделан в товарных запасах, деньгах и других предметах хранения. В то же время в товарных запасах не ниже, чем 50% собственных инвестиций, и сделаны в других - полностью 100%. Измерение размера собственных инвестиций, сделанных в товарных запасах ИП «Ситдиков И.Ф.», проводится посредством их долевого участия, табл. 1.13.

Таблица 1.13. Расчет собственных оборотных средств, вложенных в товарные запасы ИП «Ситдиков И.Ф.».

Показатели	2013	2014	Изменения (%)
	Тыс.руб.	Тыс.руб.	От 2012 к 2013 гг.	От 2013 к 2014 гг.
1.Товарные запасы	1130	1590	+460	40,71
2.Кредиты под товар	370	480	+110	29,73
3.Кредиторская задолженность по товарам	230	290	+60	26,09
4.Итого краткосрочные обязательства	600	700	+170	28,3
5.Собственные средства в товарных запасах	530	820	+290	54,72
6.Долевое участие собственных средств в товарных запасах, %	46,90	51,57	+4,67	-

Проанализировав данные из табл. 1.13, можно заметить что в 2014 году товарные запасы стали больше, чем в 2013 году на 460 тысячах рублей по структуре на 40,71%. Несмотря на то, что краткосрочные обязательства увеличились на 170 тысяч рублей (28,3%), отдельная доля собственных средств в товарных запасах в 2014 году увеличилась на 4,67% в сумме на 290 тысячах рублей, это говорит об более эффективном использовании собственных средств в 2014 году.

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами - основной критерий оценки его платежеспособности и финансовой стабильности. В анализе ликвидности устанавливают, насколько предприятие способно, чтобы ответить за текущие обязательства. Предприятие считают платежеспособным, если сумма оборотного капитала покрывает текущий долг и наоборот. Для оценки краткосрочной платежеспособности необходимо выполнить анализ ликвидности предприятия, которое разобрано в табл. 1.14.

Таблица 1.14. Анализ ликвидности ИП «Ситдиков И.Ф.»

Условие абсолютной ликвидности баланса		2013	2014
	Тыс.руб.		Тыс.руб.
Денежные средства (А1) ≥ Кредиторская задолженность (П1)		600 ≥ 450		715 ≥ 410
Быстрореализуемые активы (А2) ≥ Краткосрочные кредиты (П2)		264 ≤ 440		285 ≤ 423
Медленно реализуемые активы (А3) ≥ Долгосрочные кредиты и заемные средства (П3)		2016 ≥ 600		2205 ≥ 770
Основные средства и нематериальные активы (А4) ≤ Источники собственных средств (П4)		1730 ≤ 3120		1820 ≤ 3422
Вывод:		Ликвидность не абсолютна		Ликвидность не абсолютна

Исходя из табл.1.14, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, так как отношение быстрореализуемых активов и краткосрочных кредитов не соответствуют равенству А2 ≥ П2, недостаток составляет в 2013 году - 176 тыс. руб., в 2014 году - 138 тыс. руб., это связанно с увеличением краткосрочных кредитов. Соответствие первого равенства говорит о возможности предприятия полностью платить по своим срочным обязательствам. Наибольший излишек средств над платежами имеется в третьей группе. С одной стороны, это нельзя рассматривать однозначно как положительное явление по той причине, что средства заморожены в товарах. С другой стороны, это может быть и положительным фактором, влияющим на высокую обеспеченность ликвидных активов при оценке предприятия на платежеспособность и кредитоспособность. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Кроме анализа ликвидности предприятия, необходимо исследовать показатели ликвидности, используемые коммерческими банками, а так же кредиторами при проверке предприятия на несостоятельность. Расчет указанных показателей представлен в табл.1.15.

Таблица 1.15. Расчет показателей ликвидности ИП «Ситдиков И.Ф.»

Показатель ликвидности	2013	2014	Изменения	Рекомендуемое значение
1.Коэффициент срочной ликвидности (ДС:КО)	600/1490=0,4	715/1603=0,45	+0,05	0,25-0,4
2.Коэффициент промежуточной ликвидности (ДС+ДЗ/КО)	864/1490=0,58	1000/1603=0,62	+0,04	0,3-1
3.Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,5	0,7	+0,2	0,5-0,7
4.Коэффициент текущей ликвидности (ТА/КО)	2880/1490=1,9	3205/1603=2	+0,1	1-2
5.Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства) (ТА-КО)	2880-1490=1390	3205-1603=1602		-
6.Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами предприятия	1390/2880=0,48	1602/3205=0,5	+0,02	0,1-0,5

Согласно данным табл. 1.15, можно сделать выводы, увеличение коэффициента срочной ликвидности указывает на избыток денежной суммы для выплаты по обязательствам предприятия. Увеличение коэффициента промежуточной ликвидности в 2014 году на 0,04 характеризует увеличение платежных возможностей предприятия при условии погашении дебиторской задолженности. В 2014 году коэффициент ликвидности при мобилизации средств на 0,2 это значит увеличилась зависимости платежеспособности материально-производственных запасов, но в целом коэффициент соответствует стандартному значению. Поскольку коэффициент текущей ликвидности в 2014 и в 2013 годах соответствует нижнему рекомендованному значению, таким образом, предприятие способно обеспечить запас активов для будущего развития сверх суммы обязательств, при их погашении. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами, характеризует то, что обеспеченность собственными средствами составляет 50% суммы активов.

В целом по сравнению с 2014 годом, с 2013 года изменения произошли незначительные, коэффициенты соответствуют рекомендуемым значениям, значит ИП «Ситдиков И.Ф.» является платежеспособным предприятием.

Наряду с платежеспособностью ИП «Ситдиков И.Ф.» в ходе анализа финансового состояния исследую показатели финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость - такое условие финансовых ресурсов предприятия, их распределения и использования, которое обеспечивает ему развитие на основе повышения прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость предприятия в течение проанализированного периода измерена системой показателей в сравнении с их значений с основными, а также рекомендуемыми нормами, данными в табл. 1.16

Таблица 1.16. Оценка финансовой устойчивости ИП «Ситдиков И.Ф.»

Показатели финансовой устойчивости	2012	2013	Изменение	Рекомендуемое значение
Показатели финансовой независимости 1.Коэффициент концентрации собственного капитала (СК/Вб)	3120/4610=0,68	3422/5025=0,68	0	≥ 0,5
2.Коэффициент концентрации заемного капитала (ЗК/Вб)	1490/4610=0,32	1603/5025=0,32	0	≤ 0.5
3.Коэффициент соотношения заемных и привлеченных средств (ЗК/СК)	1490/3120=0,48	1603/3422=0,47	0,01	≤ 1,0 = 0.7
4.Коэффициент финансовой независимости (Вб/СК)	4610/3120=1,48	5025/3422=1,47	0,01	=1,0
Показатели обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом 1.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (СОК/ЗЗ)	0,69	0,73	+0,04	0,5-0,6
2.Коэффициент маневренности собственного капитала (СОК/СК)	1390/3120=0,5	1602/3422=0,5	-	≥ 0,5

По данным табл.1.16, видно, что по коэффициенту автономии соблюдается неравенство, 0,68 собственного капитала приходится на единицу общей суммы совокупного капитала, как в базисном, так и в отчетном году. Доля заемных и привлеченных средств в общей сумме капитала соответствует необходимому значению, так как соблюдается 2 неравенство. Единиц совокупного капитала, приходящихся на единицу собственного капитала в 2014 году, снизились на 0,01. Четвертый показатель "плечо" финансового рычага, характеризует предприятие как финансово устойчивое, так как не превышаются границы этого показателя. Показатели доли собственного оборотного капитала в запасах и затратах превышает необходимой границы показателей, это говорит о необходимости снижения запасов и затрат. На предприятии достаточно собственного оборотного капитала, направляемого для финансирования текущей деятельности предприятия, так как коэффициент маневренности собственного капитала соответствует необходимому значению.

Самый простой способ оценки финансовой устойчивости, связан с балансовой моделью и предусматривает соблюдение следующего условия:

Оборотные активы Собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы

2013 год 2880,0 < (3120,0 * 2) - 1730,0

2880,0 < 4510,0

2014 год 3205,0 < (3422,0 * 2) - 1820,0

3205,0 < 5024,0

По данным предприятия это условие соблюдают в 2013 и 2014 годах, поэтому следует что, предприятие финансово независимо и обеспечивает свое развитие, за счет роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

Проанализировав финансовую деятельность ИП «Ситдиков И.Ф.», возможно сделать выводы, что финансовые ресурсы предприятия предназначены для внедрения финансовых обязательств, внедрения расходов и экономического стимулирования персонала. Они выступают как материальными носителями финансовых отношений предприятия с государством, банками, хозяйственными субъектами, работниками, покупателями.

Оценка финансового состояния ИП «Ситдиков И.Ф.» производилась на основе анализа системы следующих показателей:

- величины собственных источников финансовых ресурсов, которые увеличивается с увеличением объемов деятельности, это положительный показатель работы предприятия;

- состояния товарных запасов, которые полностью обеспечиваются собственными средствами, это является одним из основных критериев оценки платежеспособности предприятия;

- величина заемных и привлеченных средств, контролируется и изменяется от влияния внутренних и внешних условий деятельности предприятия, но не превышает нормы возможностей;

по платежеспособности и финансовой устойчивости, ИП «Ситдиков И.Ф.» является финансово независимым в своей деятельности