2.2. Анализ использования оборотных средств в оао «Управляющая компания №2»

Прежде чем проводить анализ использования оборотных средств предприятия проанализируем финансовое состояние предприятия.

На основании форм бухгалтерской отчетности проводится анализ структуры имущества и источников его образования (табл. 2).

Таблица 2. - Динамика и структура имущества и источников его формирования ОАО «Управляющая компания № 2»по состоянию на 31.12.2013 – 31.12.2015

Показатель	Значение показателя					Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.			в % к валюте баланса			тыс. руб. (гр.4-гр.2)		± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	2013	2014	2015	2013	2015
1	2	3	4	5	6	7		8
Актив
1. Внеоборотные активы	22 606	35 410	41 047	31,2	38,9	+18 441		+81,6
в том числе: основные средства	16 611	32 426	38 250	22,9	36,2	+21 639		+130,3
2. Оборотные, всего	49 861	50 736	64 501	68,8	61,1	+14 640		+29,4
в том числе: запасы	14 086	11 320	14 343	19,4	13,6	+257		+1,8
дебиторская задолженность	26 599	22 006	47 624	36,7	45,1	+21 025		+79
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	9 176	17 404	2 534	12,7	2,4	-6 642		-72,4
Пассив
1. Собственный капитал	60 102	79 332	81 584	82,9	77,3	+21 482		+35,7
2. Долгосрочные обязательства, всего	11	–	73	<0,1	0,1	+62		+6,6 раза
3. Краткосрочные обязательства, всего	12 354	6 814	23 891	17	22,6	+11 537		+93,4
Валюта баланса	72 467	86 146	105 548	100	100	+33 081		+45,6

Структура активов организации на последний день анализируемого периода характеризуется следующим соотношением: 38,9% внеоборотных активов и 61,1% текущих. Активы организации за весь период увеличились на 33 081 тыс. руб. (на 45,6%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 35,7%.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):основные средства – 21 639 тыс. руб. (50,1%);дебиторская задолженность – 21 025 тыс. руб. (48,6%);

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам: нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 21 482 тыс. руб. (64,9%);кредиторская задолженность – 9 672 тыс. руб. (29,2%);оценочные обязательства – 1 865 тыс. руб. (5,6%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «денежные средства и денежные эквиваленты» в активе (-6 642 тыс. руб.).

На последний день анализируемого периода собственный капитал организации составил 81 584,0 тыс. руб., что на 21 482,0 тыс. руб., или на 35,7% выше значения собственного капитала на начало анализируемого периода (31.12.2013).

В таблице 3 рассмотрены финансовые результаты деятельности ОАО «Управляющая компания № 2» за 2013-2015 гг.

За последний год годовая выручка равнялась 109 136 тыс. руб. За рассматриваемый период (31.12.12–31.12.14) годовая выручка уменьшилась на 52 894 тыс. руб., или на 32,6%. За период 01.01–31.12.2015 прибыль от продаж равнялась 1 042 тыс. руб. За весь рассматриваемый период произошло стремительное уменьшение финансового результата от продаж – на 25 757 тыс. руб.

Таблица 3. - Финансовые результаты деятельности ОАО «Управляющая компания № 2» за 2013-2015 гг.

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2015 г. в % (разах) к
				2013 г.	2014 г.
Выручка, тыс. руб.	169315	162030	109136	64,46	67,36
Себестоимость продаж, тыс.руб.	141185	135231	108094	76,56	79,33
Прибыль от продажи, тыс. руб.	28130	26799	1042	3,7	3,89
Проценты к получению, тыс.руб.	20	61	194	970	318,03
Проценты к уплате, тыс.руб.	211	312	0	0	0
Прочие доходы, тыс.руб.	5102	5105	2106	41,28	41,25
Прочие расходы, тыс.руб.	7140	7767	2132	29,86	27,44
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	25901	24066	1210	4,67	5,02
Текущий налог на прибыль, тыс.руб.	5180	5337	174	3,36	3,26
Чистая прибыль, тыс.руб.	20721	19229	903	4,36	4,69

В таблице 4 рассмотрена группировка активов по степени ликвидности ОАО «Управляющая компания № 2».

Таблица 4. - Группировка активов по степени ликвидности ОАО «Управляющая компания № 2» на 2013-2015 гг.

Показатели	Методика расчета	На конец года, руб.			Структура, %
		2013 г.	2014 г.	2015 г.		2013 г.	2014 г.	2015 г.
(А1)	1250+1240	9176	17404	2534		12.662	20.203	2.401
(А2)	1230	26599	22006	47624		36.705	25.545	45.121
(А3)	1210+1220+1260	14086	11326	14343		19.438	13.147	13.589
(A4)	1100	22606	35410	41047		31.195	41.105	38.889
Баланс	1600	72467	86146	105548		100	100	100

Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за 2015 год преобладают «Быстро реализуемые активы» (А2), за 2014 год преобладают «Труднореализуемые активы» (А4). В 2013 году также преобладали «Труднореализуемые активы» (А4).

В таблице 5 представлена группировка пассов по сроку выполнения обязательств ОАО «Управляющая компания № 2».

Таблица 5. - Группировка пассов по сроку выполнения обязательств ОАО «Управляющая компания № 2» на 2013-2015 гг.

Показатели	Методика расчета	На конец года, руб.				Структура, %
		2013 г.	2014 г.	2015 г.	2013 г.		2014 г.	2015 г.
(П1)	1520	12130	6739	6739	16,739		7.823	20,656
(П2)	1500-1520-1530	224	75	75	0.309		0,0871	1,979
(П3)	1400	11	0	0	0,0152		0	0,0692
(П4)	1300+1530	60102	79332	79332	82,937		92,09	77,296
Баланс	1700	72467	86146	86146	100		100	100

В структуре пассивов за 2015 год преобладают «Собственный капитал предприятия» (П4).

В структуре пассивов видно, предприятие привлекает краткосрочные кредиты и займы (П2> 0).

Анализ ликвидности баланса рассмотрен в таблице 6.

Таблица 6. - Анализ ликвидности баланса ОАО «Управляющая компания № 2»на 2013-2015 гг.

2013 г.	2014 г.	2015 г.
А1<=П1	А1>П1	А1<=П1
А2>П2	А2>П2	А2>П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<=П4	А4<=П4	А4<=П4

Баланс ОАО «Управляющая компания № 2» в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.

Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ОАО «Управляющая компания № 2» в таблице 7.

Таблица 7. - Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ОАО «Управляющая компания № 2»на 2013-2015 гг.

Показатель	Формула	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Норматив
Общий показатель ликвидности	(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)	2.181	4.693	1.34	Не менее 1
Коэффициента абсолютной ликвидности	A1 / (П1+П2)	0.743	2.554	0.106	0,1-0,7
Коэффициент срочной ликвидности	(А1 + А2) / (П1 + П2)	2.896	5.784	2.099	Не менее 1. допустимое 0,7-0,8
Коэффициент текущий ликвидности	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	4.036	7.446	2.7	1,5. оптимальное менее 2,0
Коэффициент маневренности	(1300+1400-1100)/1300	0.624	0.554	0.498	Положительная динамика
Доля оборотных средств в активах	1200 / 1600	0.688	0.589	0.611	Не менее0,5
Коэффициент обеспеченности СОС	(1300+1400-1100) / 1210	2.662	3.88	2.826	Не менее 0,1

Анализ коэффициентов платежеспособности показал, что все коэффициенты в норме, ОАО «Управляющая компания № 2» является платежеспособным.

Коэффициенты ликвидности все ниже нормы, что говорит о затруднениях с текущей платежеспособностью.

Показатели рентабельности ОАО «Управляющая компания № 2»на 2013-2015 годы представлены в таблице 8.

Таблица 8. - Расчет показателей рентабельности ОАО «Управляющая компания № 2» на 2013-2015 гг., %

Показатель	Период			Отклонение
	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2014 г. к 2013 г.	2014 г. к 2013 г.
Рентабельность реализованной продукции (рентабельность издержек)	20,017	19,817	0,964	-0,2	-18,853
Рентабельность производства	94,739	55,013	2,301	-39,726	-52,712
Рентабельность внеоборотных активов	128,647	67,964	2,948	-60,683	-65,016
Рентабельность оборотных активов	58,326	47,434	1,876	-10,892	-45,558
Рентабельность собственного капитала	48,388	30,336	1,483	-18,052	-28,853
Рентабельность продаж	17,235	14,853	1,109	-2,382	-13,744
Рентабельность запасов	178,02	213,5	8,45	35,48	-205,05
Рентабельность дебиторской задолженности	94,3	109,6	3,45	15,3	-106,15

Ре‏нта‏бе‏льно‏стьᅟ реализованной продукции (рентабельность издержек) за 2013-2015 гг. уменьшилась. В ᅟ2013–2014ᅟ гг.ᅟ составила ‏ᅟ 20,017 и 19,817 соотвественно,ᅟ ‏ᅟ вᅟ2015ᅟ г.ᅟ 0,964 ко‏п.ᅟ чисто‏йᅟ прибылиᅟ сᅟ 1ᅟ руб.ᅟ за‏тра‏т.

Рентабельность оборотных активов отражает эффективность использования оборотных активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия. Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Данный показатель за период 2013-2015 гг. уменьшился с 58,326 до 1,876.

Ре‏нта‏бе‏льно‏стьᅟ внеоборотных активов показываетᅟ спо‏со‏бно‏стьᅟ организацииᅟ о‏бе‏спе‏чива‏тьᅟ до‏ста‏то‏чныйᅟ о‏бъе‏мᅟ прибылиᅟ по‏ᅟ о‏тно‏ше‏ниюᅟ кᅟ о‏сно‏внымᅟ сре‏дства‏мᅟ ко‏мпа‏нии. В ОАО «Управляющая компания № 2» за 2013-2015 гг. произошло уменьшение данного показателя с 128,647 до 2,948 соответственно.

Рентабельность собственного капитала показывает отношение чистой прибыли за период к собственным средствам за данный период, данный показатель также имеет тенденцию снижения на конец 2015 года показатель составил 1,483.

Рентабельность продаж свиде‏те‏льствуе‏тᅟ о‏бᅟ эффе‏ктивно‏стиᅟ хо‏зяйстве‏нно‏йᅟ де‏яте‏льно‏стиᅟ пре‏дприятия. Сниже‏ние‏ᅟ ре‏нта‏бе‏льно‏стиᅟ про‏да‏жᅟ вᅟ2014ᅟ го‏дуᅟ го‏во‏ритᅟ о‏ᅟ во‏зра‏ста‏нииᅟ изде‏рже‏к.ᅟ Вᅟ2015ᅟ го‏дуᅟ на‏блюда‏е‏тсяᅟ снижение данного показателя он составил 1,109 %.

Рентабельность запасов показываетᅟ спо‏со‏бно‏стьᅟ организацииᅟ о‏бе‏спе‏чива‏тьᅟ до‏ста‏то‏чныйᅟ о‏бъе‏мᅟ прибылиᅟ по‏ᅟ о‏тно‏ше‏ниюᅟ кᅟ запасам ко‏мпа‏нии. В ОАО «Управляющая компания № 2» за 2013-2015 гг. произошло уменьшение данного показателя с 178,02 % до 8,45 % соответственно.

Рентабельность дебиторской задолженности показываетᅟ спо‏со‏бно‏стьᅟ организацииᅟ о‏бе‏спе‏чива‏тьᅟ до‏ста‏то‏чныйᅟ о‏бъе‏мᅟ прибылиᅟ по‏ᅟ о‏тно‏ше‏ниюᅟ кᅟ дебиторской задолженности организации. В 2015 году данный показатель составил 15,3%.

Таким образом, анализ финансовой деятельности за 2013-2015 гг. показал, что прибыль от продаж в 2015 году по сравнению с 2014 годом снизился на 3,89 раза.

При формировании оборотных активов ОАО «Управляющая компания № 2» во втором разделе баланса «Оборотные активы» отражаются сальдо по счетам бухгалтерского учета оборотных средств на отчетную дату. Рассмотрим порядок формирования оборотных активов в балансе ОАО «Управляющая компания № 2» поэлементно (таблица 9).

Таблица 9. - Динамика и структура оборотных активов ОАО «Управляющая компания № 2»за период с 31.12.2013 г. по 31.12.2015 г.

Показатель	Значение показателя					Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.			в % к валюте баланса		тыс. руб. (гр.4-гр.2)	± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	2013	2014	2015	2013	2015
1	2	3	4	5	6	7	8
Оборотные активы, всего	49 861	50 736	64 501	68,8	61,1	+14 640	+29,4
в том числе: запасы	14 086	11 320	14 343	19,4	13,6	+257	+1,8
дебиторская задолженность	26 599	22 006	47 624	36,7	45,1	+21 025	+79
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	9 176	17 404	2 534	12,7	2,4	-6 642	-72,4
Валюта баланса	72 467	86 146	105 548	100	100	+33 081	+45,6

За 2013-2015 гг. оборотные активы увеличились на 14640 тыс.руб., изменения произошли в результате увеличения запасов на 257 тыс.руб., роста дебиторской задолженности на 21 025 тыс. руб., более наглядно представим на рис. 5.

Рис.5. - Динамика оборотных активов за 2013-2015 гг.

Графическое изображение доли оборотных активов в общей структуре активов ОАО «Управляющая компания № 2» представлено на рис.6.

Рис. 6. - Графическое изображение доли оборотных активов ОАО «Управляющая компания № 2» за 2015 год