2.1Общие сведения о организации

Полное официальное наименование Общества на русском языке: Открытое акционерное общество «Строительная компания Трест № 21»

Сокращенное фирменное наименование общества на русском языке:

ОАО «Строительная компания Трест № 21»

Организационно-правовая форма: открытое акционерное общество.

ОАО «Строительная компания Трест №21» (Башкортостан (республика); (ИНН 0253013339).

Место нахождения Общества: Российская Федерация, Республика Башкортостан, город Уфа, улица Максима Горького дом № 36.

Уставный капитал:31977 тыс. рублей.

ОАО «Строительная компания Трест№21» является генподрядной строительной организацией, осуществляющей строительство, реконструкцию и техническое перевооружение промышленных комплексов, зданий и сооружений, объектов жилья и соцкультбыта по всему спектру строительных работ.

Имея собственные производственные мощности, производит и поставляет товарный бетон и строительные растворы, бетонные и железобетонные изделия, арматурные изделия и металлические конструкции, отделочные и теплоизоляционные материалы. Оказывает снабженческо-сбытовые услуги, услуги по перевозке грузов и механизации строительных работ, энергообеспечения.

Являясь генеральным подрядчиком на крупнейших стройках объектов промышленного и жилищного назначения, осуществляет координацию работ специализированных организаций, выполняет весь цикл работ до сдачи объекта «под ключ».

Сегодня предприятие входит в число 130 лучших строительных организаций - лидеров строительного комплекса России. Среди строительных организаций с объемом подрядных работ от (500-1000) млн. рублей трест занимает 22-е место по Российской Федерации.

На протяжении многих лет предприятие признается одним из лучших строительных трестов РБ по итогам производственной деятельности. После внедрения системы менеджмента качества, соответствующей международным стандартам ИСО серии 9000, ОАО «Строительная компания трест №21» получило международный сертификат Швейцарской корпорации SGS, тем самым подтвердив свою готовность работать с соблюдением международных норм и требований к качеству работы, доказал свою высокую конкурентоспособность.

2.2Анализ финансового состояния организации

Таблица 2.1 - Анализ состава и размещения активов ОАО Строительная компания Трест №21

Активы	2013 год	2014 год	2015 год	Изменение 2013/2015 году,втыс.руб	Изменение 2013/2015 году,в %
Нематериальные активы	--	-	-	-	-
Основные средства	10087	14053	16735	6648	0,4
Капитальные вложения	1 244567	1 074573	601853	-642714	-1.9
Долгосрочные финансовые вложения	3563	3560	3560	-3	0,03
Оборотные средства	189288	187271	215582	26294	1.56
Валюта баланса	1 447505	201324	232317	-1 215188	-83,9

Из данных таблицы2.1 видно, что активы организации «ОАО Строительная компания Трест №21» уменьшились за два года на 1215188 тыс.руб. – с (1447505-201324) тыс.руб. или на 83.951%.

Важным показателем является темп прироста реальных активов. Реальные активы это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости.Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания мощностей организации и определяется по формуле 2.1.

(2.1)

где А- темп прироста реальных активов

ОС - основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли, руб.;

З- запасы и затраты;

Д- денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использования заемных средств;

из формулы 2.1 следует , что темп прироста реальных активов за 2 года равен 16,53%.

Следующим этапом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

Таблица 2.2 - Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов ОАО «Строительная компания Трест № 21»

Пассивы	2013 год	2014 год	2015 год	Изменение 2013/2015 году,втыс.руб	Изменение 2013/2015 году,в %
1	2	3	4	5	6
1Собственный капитал
1.1Уставной капитал	31977	31977	31977	-	1,6
1.2Резервный фонд	1599	1599	1599	-	0,08
1.3Добавочный капитал	-	-	-	-	-
1.4Текущие резервы	7127	12288	24460	17333	2,42
1.5Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-
Итого	40703	45864	58036	17333	4,11
2.Долгосрочные обязательства	1 122623	900763	605221	-517402	-312,3
2.1Заемные средства	-	-	-	-	-
3Краткосрочные обязательства	284179	-	-	-	-

Продолжение таблицы 2.2

1	2	3	4	5	6
3.1Привлеченные средства	203755	332830	174485	-29270	6,75
3.2Заемные средства	80407	86203	77920	-2487	3,74
Валюта баланса	1 447505	1 279457	837742	-609763	-57,8
Чистые активы	40703	45864	58024	17321	4,11

Из данных таблицы видно что сумма всех источников финансовых ресурсов за год уменьшилась на 609763 тыс. руб. – с (144750-1279457) тыс.руб. или на 42.125% в том числе собственные средства увеличились на 17333 тыс.руб. – с (40703-45864) тыс.руб. или на 42.584% заемные средства уменьшились на 2487 тыс. руб. – с (80407-86203) тыс. руб или на 3.093% привлеченные средства снизились на 29270 тыс. руб. – с (203755-332830) тыс. руб. или на 14.365%.

2.2.1 Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости производится по следующим направлениям:

-расчет коэффициентов финансовой устойчивости;

-анализ динамики и структуры оборотных средств;

-анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Для оценки финансовой устойчивости следует рассчитать следующие коэффициенты:

-коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния от заемных средств, и рассчитывается по формуле 2.2.

(2.2)

где: М- собственные средства

∑И- общая сумма источников

Рост значения коэффициента свидетельствует о полной финансовой независимости организации.

-коэффициентфинансовойустойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств, и рассчитывается по формуле 2.3.

(2.3)

где М- собственные средства

З- заемные средства

К- кредиторская задолженность и прочие пассивы

Таким образом получаем что, фирма является финансово устойчивой и за отчетный год коэффициент вырос на 157,2%.

Далее мы рассмотрим показатели платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность – это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1). Следом за ними идут быстрореализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).

Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).

Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайнередко(А4).

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1). Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года – краткосрочные кредиты банка (П2) . К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы(П3). К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).

Таблица2.3 -Группировка активов по степени ликвидности

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	Структура, %
1	2	3	4	5
А1	15365	10471	21641	1.06
А2	146743	152226	146185	10.13

Продолжение таблицы 2.3

А3	27180	24574	47756	1.87
А4	1 258217	1 092186	622148	86.92
Баланс	1 447505	1 279457	837730	100

Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за 2015 год преобладают труднореализуемые активы (А4).

Таблица 2.4 - Группировка пассивов по сроку выполнения обязательств

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	Структура,%
П1	203755	246616	96565	14.07
П2	80424	86214	77920	5.55
П3	1 122623	900763	605221	77.55
П4	40703	45864	58036	2.81
Баланс	1 447505	1 279457	837742	100

По таблице 2.4 можно сделать вывод , что в структуре пассивов за 2015 год преобладают долгосрочные пассивы (П3).В структуре пассивов видно, что предприятие привлекает краткосрочные кредиты и займы (П2>0).

Условие абсолютной ликвидности баланса:

А1≥П1;А2≥П2;А3≥П3;А4≤П4.

Таблица 2.5 - Анализ ликвидности баланса

2013 год	2014 год	2015 год
А1≤П1	А1≤П1	А1≤П1
А2>П2	А2>П2	А2>П2
А3≤П3	А3≤П3	А3≤П3
А4>П4	А4>П4	А4>П4

Из таблицы 2.5 можно сделать вывод что, баланс в организации на исследуемый период не является абсолютно ликвидным.

Далее проведем анализ финансовых коэффициентов платежеспособности организации.

Таблица 2.6 - Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	Нормативное значение
Общий показатель ликвидности	0.167	0.168	0.344	не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.0541	0.0315	0.124	0,1-0,7
Коэффициент срочной ликвидности	0.57	0.489	0.962	не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	0.666	0.563	1.236	1,5. Оптимальное не менее 2,0
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	-2.331	-3.174	0.708	Положительная динамика
Доля оборотных средств в активах	0.131	0.146	0.257	не менее 0,5
Коэффициент обеспеченности собств.средствами	-44.794	-42.578	-11.812	не менее 0,1

Из таблицы 2.6 можно сделать вывод что, показатели в динамике имеют серьезный прирост, что говорит о снижении использования заемных средств, и увеличении доли обеспеченности собственными средствами.

Далее мы рассмотрим коэффициенты рыночной устойчивости предприятия, которые дадут понять , как предприятие существует на рынке.

Таблица 2.7- Коэффициенты рыночной устойчивости предприятия

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год
Уровень чистого оборотного капитала	-0.0656	-0.114	0.0491
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	-3.491	-5.923	0.861
Индекс постоянства актива	30.912	23.814	10.72

Из таблицы 2.7 следует, что собственные оборотные средства составляют более 4,9% в структуре имущества. Запасы не полностью обеспечены чистым оборотным капиталом.

Далее следует анализ дебиторской задолженности.

Таблица2.8-Коэффициенты,состояния дебиторской задолженности

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	0.964	1.003	1.414
Коэффициент ликвидности дебиторской задолженности	0.775	0.813	0.678

Из таблицы 2.8 можно сделать вывод что, оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась, что влияет на снижение продолжительности операционного цикла. Ликвидность дебиторской задолженности снизилась, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия и повышает риск финансовых потерь компании.

Далее произведем расчет показателей финансовой устойчивости предприятия , результат сведем в таблицу 2.9.

Таблица 2.9 - Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	Нормативное значение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	1.975	1.88	1.343	<1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0.501	-0.777	0.191	>0,1
Коэффициент финансовой независимости	0.0281	0.0358	0.0693	0,4-0,6
Коэффициент финансирования	0.506	0.532	0.745	≥0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	0.804	0.74	0.792	≥0,6

Проанализировав показатели финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, что предприятие зависит в большой степени от заемных источников (коэффициент автономии остается достаточно низким).

Далее изучается динамика и структура собственных оборотных средств и кредиторская задолженность.

Таблица 2.10 - Анализ наличия и движения собственных оборотных средств

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	Изменение
Уставный капитал	31977	31977	31977	-
Резервный фонд	1599	1599	1599	-
Текущие резервы	7127	12288	24460	17333
Добавочный капитал	-	-	-	-
Итого собственных средств	40703	45864	58036	17333
Исключаются:
Нематериальные активы	-	-	-	-
Основные средства	10087	14053	16735	6648
Незавершенные капитальные вложения	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	1 244567	1 074573	-	-1 244567
Долгосрочные финансовые вложения	3563	3560	3560	-3
Убыток	5161	-	-	-5161
Итого исключается	1263378	1 092186	20295	-1 243083
Собственные оборотные средства	-1 222675	-1 046322	37741	1 260416
Чистый оборотный капитал	-94891	-145559	41109	136000
Собственные оборотные средства (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности	-14484	-59356	119029	133513

Данные таблицы показывают что за два года собственные оборотные средства возросли на 1260416 тыс.руб. от (-1222675-(-1046322)) тыс.руб. Этот прирост был обусловлен действием следующих факторов:

-снижение оборотной части уставного капитала на 1243083 тыс. руб.

(-1231401-11682 тыс. руб.), что увеличило сумму собственных средств на 1243083 тыс.руб.;

- за 2013: 31977 - 1263378 = -1231401 тыс.руб.;

- за 2014: 31977 - 1092186 = -1060209 тыс.руб.;

- за 2015: 31977 - 20295 = 116820 тыс.руб.;

-изменение за год: (11682 –(-1231401)) = 1243083 тыс.руб.;

- сумма резервного фонда в текущем году не менялась;

-увеличение сумм средств в текущих резервах на 17333 тыс.руб. , что повысило собственные оборотные средства на 17333 тыс.руб.

Итого:1243083+0+17333=1260416тыс.руб.

Далее следует расчет показателей рентабельности предприятия.

Таблица 2.11- Расчет показателей рентабельности

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год	Изменение,%
Рентабельность реализованной продукции (рентабельность издержек)	-1.423	5.127	-14.693	-13.27
Рентабельность производства	0.343	4.323	1.036	0.692
Рентабельность активов (общая рентабельность)	0.00884	0.131	0.0797	0.0709
Рентабельность внеоборотных активов	0.0102	0.153	0.107	0.0972
Рентабельность оборотных активов	0.0676	0.892	0.31	0.242
Рентабельность собственного капитала	0.314	3.641	1.151	0.837
Рентабельность инвестиций	0.0103	0.155	0.11	0.1
Рентабельностьпродаж	0.0905	1.094	0.323	0.233

По таблице 2.11 можно сделать вывод , что рентабельность оборотных активов возросла, что является свидетельством эффективной работы предприятия.

Далее идет расчет эффективности работы предприятия, результаты сводятся в таблицу 2.12.

Таблица 2.12 - Коэффициенты эффективности работы предприятия

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	Изменение
Коэффициент оборачиваемости капитала (активов)	0.0977	0.119	0.247	0.149
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов	4.863	5.322	5.073	0.21
Финансовая рентабельность, %	-12.68	0.528	0.92	13.6
Рентабельность оборота (продаж), %	-1.443	4.877	-17.224	-15.78
Норма-прибыли (коммерческая маржа), %	-3.648	0.159	0.258	3.906
Фондорентабельность, %	1.269	11.884	3.992	2.723
Рентабельность перманентного капитала, %	0.011	0.176	0.101	0.0897

По таблице 2.12 можно сделать вывод , что показатели оборачиваемости активов имеют тенденцию к росту, что свидетельствует об улучшении эффективности. Показатели оборачиваемости запасов имеют тенденцию к росту, что свидетельствует об улучшении эффективности работы предприятия.