2.3 Рейтинговая оценка предприятия

ОАО «Строительная компания Трест №21»

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости.

Сущность этой методики заключается в классификации  предприятий по степени финансового  риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах.

Результат расчета - отнесение  организации к определенному  классу в зависимости от набранного количества баллов.

В частности, в работе  Донцовой Л.В и Никифоровой Н.А предложена следующая система показателей и их рейтинговая оценка:

I класс - предприятия  с хорошим запасом финансовой  устойчивости, позволяющем быть  уверенным в возврате заемных  средств;

IIкласс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

III класс - проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным; IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные;

VI класс - кризисные предприятия.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной деятельности предприятия, хозяйственной активности в целом. 

Система показателей и их рейтинговая оценка приведена в таблице 2.13.

Таблица 2.13 - Группировка  показателей по критериям рейтинговой  оценки

Показатель	Границы классов согласно критериям, значение (балл)
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс	VI класс
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25 и выше (20)	0,2(16)	0,15(12)	0,1(8)	0,05(4)	Менее 0,05(0)
Коэффициент быстрой ликвидности	1,0 и выше (18)	0,9 (15)	0,8 (12)	0,7 (9)	0,6 (6)	Менее 0,5 (0)
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше (16,5)	1,9-1,7 (15-12)	1,6-1,4 (10,5-7,5)	1,3-1,1 (6-3)	1,0(1,5)	Менее 1(0)
Коэффициент финансовой независимости	0,6 и выше (17)	0,59-0,54 (15-12)	0,53-0,43 (11,4-7,4)	0,42-0,41 (6,6-1,8)	0,4(1)	Менее 0,4(0)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,5 и выше (15)	0,4(12)	0,3(9)	0,2(6)	0,1(3)	Менее 0,1(0)
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	1,0 и выше (15)	0,9(12)	0,8(9)	0,7(6)	0,6(3)	Менее 0,5(0)
Минимальное значение границы	100	85-64	63,9-56,9	41,6-28,3	18	-

Таблица 2.14 - Рейтинговая оценка ОАО «Строительная компания Трест №21»

Показатель	Значение	Балл
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.124	12
Коэффициент быстрой ликвидности	0.962	15
Коэффициент автономии	0.069	0
Коэффициент текущей ликвидности	1.236	5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0.191	3
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	-11.812	0
Итого		35

По степени финансового риска, исчисленной с помощью данной методики, предприятие относится к IV классу. IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты. Платежеспособность ОАО «Строительная компания Трест № 21» недостаточно высокая, коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативным значениям.

Следует особое значение придать увеличению активовпредприятия высокой и средней ликвидности. Деятельность предприятия характеризуется высокой зависимостью от заемного капитала, высоким финансовым риском и недостаточной финансовой устойчивостью.

Для повышения эффективности деятельности предприятия рекомендуется учесть выявленные в ходе аналитических расчетов резервы и в следующем отчетном периоде вовлечь их в производственно-хозяйственную деятельность.