22. Международный кредит

Резидент+нерезидент на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

Политические или межправительственные (минфин, цб, мвф, мбрр) – скрытый мотиы получения прибыли кредитором. Цель: покрыти товарного голода, повышение безоп и обороны, невозможность обслужить внеш долг, дефицит платеж баланса.

Межгосуд на коммерч основе: заемщик – правительства, кредитор – негос компания, орг другой страны. Цель- расширение сбыта продукции, территории эк влияния.

Международ фирменное кредитование: банки, товаропроизводители. Госво поощряет экспорт, создание э-и банков.

Ускорение взаимных расчетов на мир товар и фин рынках, концентрир и централизуется капитал, выравнивание фин показат.

Оценить платежеспособность страны: гос долг/ввп (макс 50%), внеш долг/эксп (макс 100%)

Функции международного кредита:

1)перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;

2)экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;

3)ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;

4)регулирование экономики.

23. Государственный кредит

- это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами — с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.

Пассивная форма: заем (минфин, казначейство) у предпринимателей и граждан рф или нет (облигации, векселя)ъ

Активная: кридитование цб или минфин, предприятий, цена ниже рыночной.

Основная доля гос заимствований формир в ценных бумагах,как правило, эмиссионных(закрепляет совокупность имущ и неимущ прав, подлежащ удостоверению, уступке; размещается выпусками; имеет равные объем и сроки осущ прав внутри 1 выпуска)

Гос ценные бумаги: по форме организации эмиссии ценных бумаг – документарная и бездокументарная

По срокам обращение: кратко (до года), средне(1-5), долгосрочные(более 5).

По способу выплаты дохода : процентные ,выигрышные, дисконтные, смешанные.

По способу обращения: рыночные, нерыночные

Государств краткосроч бескупонная облигация – эмитент минфин, краткосроч обязат-во.

Заемщик:

Облигация федер займа – эмитент минфин, хранение в ммвб.

Облиг гос сберегат займа – долгосроч обязательство, более года, для населения.

Облиг внутр валютного займа

Кредитор на внутрен рынке:

Прямое гос кредитование хоз субъектов – цб или минфин, льготные условия

Инвестиционный налоговый кредит – льгота по уплате налога на прибыль, в случаях когда она инвестируется

Налоговый – отсрочка уплаты налогов

Выданные гарантии и поручительства

Государственный кредит используется государством для решения различных задач:

• поиск финансовых ресурсов для финансирования государственных расходов, увязки доходов и расходов;

• регулирование макро- и микроэкономических процессов;

• воздействие на социальную и денежно-кредитную политику.

24. Коммерческий кредит

– это разновидность небанковского кредита. Предприниматели+бизнесмены

«Отличия банковского от коммерческого кредита»

Коммерческий кредит Банковский кредит

1 Предоставляет в товарной форме

3 Деятельность не требует спец лицензий

4 Неявный характер доходов кредитора, расширение сбыта

Разновидности коммерческого кредита:

Вексельный: Простой (векселедатель-векселедержатель), переводной или тратта – приказ 1 стороны другой стороне выплатить сумму 3 участнику.

Идоссамент: пердаточная надпись на фин документе ,свидетельствует о передаче права получения платежа с векселедателя 3 лицу. Индоссант передает индоссату. Аллонж – бумага для дальнейших индоссаментов (имееной, бланковый, ограниченный)

Вексель: казначейский – гос для покрытия нужд

Безусловный, фиктивный, коммерческий, гарантийный, финансовый, домицилированный, бланковый, срочный, частичный)

Процентные и дисконтные векселя

Лизинг: долгосроч аренда машин, оборудования, с возможностью их выкупа арендатором по истечении арендного договора.

Классический – принятие на себя лизингополучателем всех расходов по эксплуатации

Оперативный – лизингодатель несет все или часть расходов по содержанию оборуд-я

Полный – лизингодатель несет полную ответственность за оборуд-е

Возвратный(лиз-бэк) – лиз компания выкупает объект у предпринимателя

Банковский – лизингодатель-банк приобретает имущество по заказу получателя.

Операционный – срок договора не покрывыает нормативные сроки аренды, возврат оборуд.

Финансовый – полный выкуп по истеч срока договра

Факторинг – приобретение фактор-фирмой права на взыскание долгов с должников до наступления офиц срока их уплаты. (70-90% оплата, остальное после погаш долга)

Конфиденциальный факторинг – фф кредитует объект до полного возврата долга

Конвенционный – фф принимает на себя исполнение целого набора услуг

Тихий(открытый) – клиент получает у фф кредит в педелах 80% от суммы выставлен требований на условиях погашения данного кредита.

Форфейтинг – крит экспортеров путем продажи ими обязательств импортеров фирме-форфейтеру.

Консигнация – передача товара консигнантом консигнатору для продажи последним, право собственности у 1

Открытй счет – отпуск товара без немедленной оплаты.