1.4 Анализ ликвидности имущества и платежеспособности ооо «Телеком-Сервис»

В процессе операционной и иной деятельности изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность финансовых ресурсов, а, следовательно, и финансовое состояние предприятия, внешним проявлениям которого является платежеспособность [31, с. 312].

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любом периоде времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, то есть быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидными.

Организация может иметь платежеспособность на отчетную дату и одновременно неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот [31, с. 313].

Одним из показателей характеризующим финансовую устойчивость организации является платежеспособность, то есть наличие у предприятия средств достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам в срок и в полном объеме при одновременном и бесперебойном осуществлении процесса производства и продажи.

Средствами для погашения долгов являются денежные средства на счетах организации, а при их недостатке используются краткосрочные финансовые вложения; так же потенциальным является дебиторская задолженность; запасы,товарно-материальные ценности, готовая продукция, остатки незавершенного производства, при продаже которых организация может получить денежные средства.

Таким образом, теоретически, погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными активами организации. Если у предприятия стоимость оборотных средств превышает величину краткосрочной задолженности, оно готово к погашению долгов, то есть платежеспособно [35, с. 174].

Оборотный капитал организации равен стоимости оборотных активов за минусом краткосрочных обязательств [31, с. 318].

Расчет производится по формуле (5).

Оборотный оборотные краткосрочные

= - ; (5)

капитал активы обязательства

Анализ платежеспособности проводится предприятием с целью оценки и прогнозированием финансовой деятельности; проводится внешними инвесторами, потенциальными партнерами, кредитными органами для оценки риска экономических отношений. Источником информации для анализа платежеспособности является бухгалтерский баланс.

Используя данные бухгалтерского баланса ООО «Телеком-Сервис» (приложение А) проведем анализ платежеспособности организации (таблица 9).

Таблица 9 - Анализ платежеспособности ООО «Телеком-Сервис»

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
			Абсолютное значение	Темп роста
Оборотные активы	35 354	37 274	+1 920	105,4%
Краткосрочные обязательства	32 977	36 444	+3 467	110,5%
Оборотный капитал	+ 2 377	+ 830	-1 547	-

ООО «Телеком-Сервис» на данный момент является платежеспособным, так как присутствует оборотный капитал. Но видна отрицательная динамика оборотного капитала, который в начале года был равен 2 377 тыс. руб., а в конце года он уменьшился и составил 830 тыс. руб.

Из расчетов видно, что темп увеличения краткосрочных обязательств (110,5%) превышает почти в 2 раза темп увеличения оборотных активов(105,4%), это говорит о том, что организация при имеющихся оборотных активах не способно погашать краткосрочные обязательства, а так же данное превышение краткосрочных обязательства над оборотными активами считается опасным для кредиторов.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилием потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

Под ликвидностью активов понимается способность их трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется временем в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Получается чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность [31, с. 313].

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы.

Анализируя текущее финансовое положение хозяйствующего субъекта с целью вложения в него инвестиций, используют относительные показатели ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности хозяйствующий субъект может погасить в ближайшее время. Данный показатель должен быть выше 0,2. Он определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных внешних обязательств [31, с. 318]. Расчет производится по формуле (5).

Промежуточный коэффициент ликвидности (критической ликвидности) характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами. Нормальным считается соотношение 0,8 — 1 [31, с. 318]. Расчет производится по формуле (6).

Наиболее обобщающим показателем является общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности. Нормальным значением данного коэффициента находится в пределах 2,0 — 3,0. Он показывает платежные возможности, оцениваемые не только при условии своевременности расчетов с дебиторами, но и продажи в случае необходимости материальных оборотных средств. Он определяется как отношение всех оборотных активов к величине краткосрочных обязательств [11;319]. Расчет производится по формуле (7).

Расчет данных коэффициентов дает ту картину устойчивости финансового положения, которая интересует конкретного пользователя информации в условиях рынка. Показатель абсолютной ликвидности в большей степени интересует поставщиков сырье, материалов и услуг. Для банка, кредитующего предприятия, больший интерес представляет коэффициент критичной(промежуточной) ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности в большей степени интересует держателей акций и облигаций [31, с. 320].

Используя данные бухгалтерского баланс ООО «Телеком-Сервис» (приложение А) проведем анализ коэффициентов ликвидности (таблица 10).

Таблица 10 - Анализ коэффициентов ликвидности имущества ООО «Телеком-Сервис»

Показатели	Нормальное значение	2013 год	2012 год	Отклонения
Денежные средства		1 949	2 228	-279
Краткосрочные финансовые вложения		-	-	-
Дебиторская задолженность		29 880	32 886	-3006
Оборотные активы		37 274	35 354	1920
Краткосрочные внешние обязательства		36 444	32 977	3467
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,05	0,07	-0,02
Коэффициент критической ликвидности	0,8 — 1,0	0,87	1,06	-0,19
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 — 3,0	1,02	1,07	-0,05

Имущество ООО «Телеком-Сервис» является неликвидным, так как коэффициенты абсолютной ликвидности и текущей ликвидности меньше нормального значения. Коэффициент критической ликвидности удовлетворяет нормальному значению, но все же его величина достигает минимальной нормы, судя по темпу его уменьшения.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013 году равен 0,05, а в 2012-0,07, при норме 0,2, прослеживается его отрицательная динамика, это говорит о том, что организация не в силах покрыть даже малую часть краткосрочных внешних обязательствах за счет наиболее ликвидных активов, таких как денежные средства и финансовые вложения. Для увеличения данного коэффициента до нормы, организация обязана увеличить денежные средства и приобрести финансовые вложения.

Коэффициент критической ликвидности в 2013 году равен 0,87, а в 2012-1,06, при норме 0,8-1,0, это говорит о том, что именно эту часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе, при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности в 2013 году равен 1,02, а в 2012-1,07, при норме 2,0 — 3,0, в данном случае можно говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что организация не может оплатить свои счета.