2. Сущность финансовой глобализации, ее влияние на экономические процессы и институты

Под глобализацией обычно понимают процесс всемирной экономической, политической и культурной интеграции и унификации, образование единого (всеобщего) международного экономического, правового и культурно-информационного пространства.

Содержание понятия «глобализация экономики» в экономической литературе трактуется по-разному.

Экономическая глобализация чаще всего рассматривается как ряд объективных процессов, которые проявляются в интернационализации производства и капитала, миграции трудовых ресурсов, вывозе капитала, новейших технологий, формировании единого валютно-финансового и кредитного рынков.

Закономерности экономического развития в условиях глобализации:

1) неравномерность распределения преимуществ от глобализации в разрезе отдельных стран и отраслей национальной экономики. В 26 развитых странах, где проживает четверть населения Земли, потребляется 75% всей производимой на планете энергии, почти 80% ископаемого топлива, 85% продукции зернообработки, более 70% стали;

2) возможная деиндустриализация национальных экономик;

3) возможность потери контроля над экономикой страны суверенным правительством. Растущая глобальная интеграция рынков капитала сужает рамки для экономической политики отдельных государств. По данным ЮНКТАД, в мире действует порядка 78 тыс. ТНК, располагающих 780 тыс. зарубежных филиалов. По экспертным оценкам, крупные корпорации создают 2/3 мирового валового общественного продукта. На 500 ведущих ТНК приходится свыше 1/3 экспорта обрабатывающей промышленности, 3/4 мировой торговли сырьевыми товарами, 4/5 торговли новыми технологиями, 4/5 мирового банка патентов и лицензий на новую технику, технологии и «ноу-хау».

ТНК создают собственные правила игры на мировых и национальных рынках, которые вступают в противоречие с классическими правилами конкуренции, закрепляют за различными территориями экономические функции вне зависимости от их государственной принадлежности;

4) гонка фондовых индексов и капитализации, доминирующих над повышением производительности и реальной эффективностью компаний. Над реальным производством мирового ВВП выросла колоссальная финансовая пирамида. Объем рынка деривативов превышает мировой ВВП по минимальным оценкам в 10 раз, по максимальным оценкам ― в 80 раз;

5) беспрецедентные объемы ликвидности, предоставляемые центральными банками. Глобальной угрозой для мировой экономики стала бесконтрольная эмиссия доллара. Доллар, определенный Бреттон-Вудской международной конференцией (1944 г.) в качестве основной мировой валюты, и жестко привязанный к золотому покрытию из расчета 35 долларов за 1 тройную унцию золота, с отказом США от золотого стандарта оказался обеспеченным не столько национальным продуктом, сколько ВВП других стран. По экспертным оценкам, 75% бумажных денег во всех валютах мира составляют доллары. 80% их находится вне территории США.

Финансовая глобализация

В связи с возрастанием роли финансового капитала и международных финансовых организаций в экономической жизни общества процесс глобализации наиболее глубоко количественно и качественно продвинулся в финансовой сфере. Финансовая глобализация стала доминирующей формой экономической глобализации, так как капитал оказался наиболее мобильным из существующих факторов производства, что позволило ему быстро перемещаться в поисках прибыли.

Финансовая глобализация — процесс расширения, усиления и углубления связей и взаимосвязей между национальными, региональными финансовыми институтами и рынками, мировыми финансовыми центрами, постепенное формирование общего финансового рынка без границ, глобальной финансовой системы.

Финансовую глобализацию часто рассматривают как более высокую стадию интернационализации деятельности финансовых рынков во всех её формах. Однако между понятиями «интернационализация» и «глобализация» имеются существенные различия.

Термин «интернационализация» в значительной степени относится к ситуации, когда происходит увеличение объемов финансовых операций, взаимоувязка сегментов финансового сектора экономик стран мира — финансовых операций на рынках, подконтрольных транснациональному капиталу, то есть ТНК и международным корпорациям, в то время как понятие «глобализация» означает все большую интеграцию финансовых рынков, что ведет к созданию единого рынка. В конечном итоге интернационализация ведет к расширению и единообразию международных рынков, а глобализация — к созданию общего рынка без границ.

Однако финансовая глобализация представляет собой не только новое качество интернационализации на стадии ее предельно возможного развития вширь, но и интеграции как наивысшей ступени развития вглубь этого процесса.

Финансовая глобализация проявляется:

- в высокой мобильности, нарастающей масштабности, диверсификации и интеграции международных финансовых ресурсов и потоков;

- интеграции финансовых институтов в глобальную финансовую систему;

- распространении финансовых инноваций, приводящих к изменению международного бизнеса, в том числе банковского;

- глобализации экономических институтов (укрупнение организационных структур финансовых институтов, формирование глобальных операторов на финансовых рынках);

- возрастающем влиянии глобальных валютно-финансовых институтов на воспроизводственные процессы в мировом хозяйстве и во всех национальных экономиках.