3.1.2 Расчет эффективности применения схемы факторинга
Факторинг – это вид услуг в области финансирования. Факторинговые операции представляют собой продажу счетов фактору (от англ. Factor- комиссионер, агент, посредник), которым, как правило являются коммерческие банки, финансовые компании, специализированные факторинговые компании.
Целью такого обслуживания является своевременное сокращение потерь вследствие задержки платежа и предотвращения появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как факторинг позволяет превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и в итоге ускорить движение своего капитала.
Существуют две основные схемы факторинга – открытая и закрытая.
Схема открытого факторинга заключается в том, что покупатель уведомляется о том, что денежные требования к нему уступаются фирмой банку, и осуществляет оплату по уступленным требованиям на счет банка, схематично ее можно представить следующим образом (смотри рисунок 1):
Рис. 1. Схема открытого факторинга:
Продавец отгружает товар (оказывает услуги, выполняет работы) Покупателю с отсрочкой платежа; 2. Продавец предоставляет в Банк подтверждающие отгрузку товара (оказания услуг, выполнения работы) документы; 3. Банк по предоставленным документам финансирует Продавца до 90% от номинальной стоимости требования; 4. Покупатель в последующем рассчитывается с Банком в размере 100%. 5. Банк переводит Продавцу оставшуюся сумму (от 10%) за вычетом своего вознаграждения.
Схема закрытого факторинга состоит в том, что покупатель не уведомляется о том, что денежные требования к нему уступаются Банку, и продолжает осуществлять платежи на счет фирмы, а фирма, в свою очередь, перечисляет банку поступившие денежные средства по уступленной задолженности (смотри рисунок 2).
Рис. 2. Схема закрытого факторинга:
Продавец отгружает товар (оказывает услуги, выполняет работы) Покупателю с отсрочкой платежа. 2. Продавец предоставляет в Банк подтверждающие отгрузку товара (оказания услуг, выполнения работы) документы. 3. Банк по предоставленным документам финансирует Продавца до 90% от номинальной стоимости требования. 4. Покупатель в последующем рассчитывается с Продавцом в размере 100%. 5.Продавец перечисляет поступившую оплату в размере 100% на счет Банку. 6. Банк производит из поступившей оплаты погашение задолженности по финансированию, удерживает вознаграждение и переводит Продавцу оставшуюся сумму.
В общем случае расчет факторинга можно произвести по следующей схеме:
Страховой резерв на случай рисков неплатежа дебиторов
|
(32) |
,
где
– процент страхового резерва,%.
Комиссионные
|
(33) |
где,
- процент комиссионного вознаграждения.
Плата за предоставленный кредит
|
(34) |
где,
-
проценты за факторинговый кредит, %; Т-
срок погашения платежных требований,
дней.
4.Средства которые можно получить по факторингу в виде авансового платежа
|
(35) |
При использовании схем факторинга увеличивается размер денежных средств на расчетном счете предприятия, а значит, увеличится коэффициент абсолютной ликвидности, что актуально для работы изучаемого предприятия.
Факторинг будет успешнее, если список дебиторов будет удовлетворять интересам банка-фактора.
Для расчета данного раздела студенту необходимо выбрать банк, предоставляющий факторинговые услуги и по условиям данного банка рассчитать сумму, полученную от продажи части дебиторской задолженности, а так же рассчитать процент возврата банком денежных средств.