Завдання

1. На скільки років має бути вкладений капітал у сумі 60 тис. грн.. при 20% річних (прості відсотки), щоб первісна сума зросла на 35 тис. грн..?

2. Визначити нарощену суму, яку одержить вкладник, вкла­вши 7 тис. грн.. під 12% річних, через 6 місяців.

3. Внесок у сумі 3,5 тис. грн.. прийнятий 1 березня під 16% річних. Яку суму одержить вкладник 16 вересня того ж року?

4. Фірма уклала угоду з банком про надання позички в 200 тис. грн. терміном на 2 роки за такими умовами: за перший рік плата за позичку становить 20% річних за простою ставкою, а в кожному наступному півріччі позичковий відсоток зростає на 5%. Розрахувати нарощену суму боргу на кінець 2-го року.

5. Яку суму варто вкласти в банк, щоб через 2 роки наро­щена сума склала 8000 грн. за умови, що ставка складних відсот­ків 9%. Нарахування відсотків здійснюється: а) кожне півріччя; б) щокварталу.

Тема. Управління грошовими потоками

Завдання

1. Як знаходиться середній період погашення заборговано­сті покупцями? Якщо він становитиме 40 днів, а середній по га­лузі - 30 днів, що це означає?

2. Як може статись, що підприємство матиме збитки навіть за зростання обсягу продажу її продукції?

3. Як відрізнятимуться прибуток та грошовий потік фірм, як­що одна з них використовує метод рівномірного нарахування амор­тизації, а інша - метод прискореного нарахування амортизації?

4. Підприємство сподівається одержати такі суми грошей за наступні чотири роки (тис. грн.) - 1000; 1200; 1500; 900. Якщо дисконтна ставка дорівнює 10%, то чому буде дорівнюватиме теперішня вартість грошового потоку?

5. За облігацією номінальною вартістю 10 тис. грн. впро­довж 10 років будуть сплачуватися щорічно наприкінці року про­центні платежі у сумі 1,0 тис. грн., яку можна покласти у банк під 11% річних. Знайдіть ринкову ціну облігації.

Приклад розв’язання

3. Прибуток фірми, яка користується методом рівномірного на­рахування амортизації, відрізняється від прибутку іншої фірми, що користується методом прискореного нарахування амортизації, тим, що він буде вищий у перші роки і нижчий у наступні. На грошові надходження фірм методи нарахування амортизації безпосередньо не впливають, хоча вищі амортизаційні відрахування означають нижчі податки. Тому прискорене нарахування амортизації вигідніше фірмі, ніж рівномірне при незмінності інших чинників.

Тема. Управління прибутком

Завдання

1. Треба відновити показники першого розділу звіту про фінансові результати. Припущення, якими слід користуватись під час розрахунків:

1) Підприємство не є платником акцизного збору.

2. Сума ПДВ розрахована за ставкою 20%, або 0,167 від суми доходу.

3. Ставка податку на прибуток - 30%.

Таблиця 1.

Звіт про фінансові результати

		(тис. грн.)
Стаття	Звітний період	Попередній період
1	2	3
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	?	1800
Податок на додану вартість	(500)	7
Акцизний збір	—	—
	—	—
Інші вирахування з доходу	(10)	?
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (то­варів, робіт, послуг)	2000	800
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	?	(300)
Валовий: прибуток »	1400	?
збиток	—	—
Інші операційні доходи	30	—
Адміністративні витрати	(60)	(50)
Витрати на збут	(10)	?
Інші операційні витрати	(10)	—
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	?	350
збиток	—	—
Доход від участі в капіталі	—	—
Інші фінансові доходи	40	?
Інші доходи	30	30
Фінансові витрати	?	(10)
Втрати від участі в капіталі		—
Інші витрати	(20)	(30)
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток	1390	?
збиток	—	—
Податок на прибуток від звичайної діяльності	?	?

	Закінчення табл..1
1	2	3
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток	973	252
збиток	—	—
Надзвичайні: ДОХОДИ	?
витрати	—	—
Податки з надзвичайного прибутку	(24)	—
Чистий: прибуток	?	?
збиток	—	—

2. Визначте на прикладі товариства з обмеженою відпові­дальністю "Епсілон" прибуток, поріг рентабельності, валову ма­ржу, запас фінансової стійкості, операційний важіль, якщо виру­чка від реалізації - 39 500 грн., змінні витрати - 7 889,1 грн., по­стійні витрати - 12 824,97 грн.

3. Стосовно попереднього об'єкта дослідження визначте: скільки відсотків прибутку може зберегти підприємство "Епсі­лон", якщо виручка від реалізації зменшиться на 30%?

4. На скільки відсотків необхідно зменшити постійні витра­ти, щоб при скороченні виручки на 30% і попередньому значенні сили впливу операційного важеля підприємство "Епсілон" збере­гло 50,4% очікуваного прибутку?

5. Визначте суму чистого прибутку підприємства, якщо ві­домі такі дані:

1. Виручка від реалізації продукції - 880 тис. грн.

2. Сума податку на додану вартість - 45 тис. грн.

3. Сума акцизного збору - 10 тис. грн.

4. Сума ввізного мита - 5 тис. грн.

5. Матеріальні затрати на виготовлення продукції - 140 тис. грн.

6. Основна і додаткова заробітна плата - 37 тис. грн.

7. Відрахування на обов'язкове соціальне страхування - згідно чинного законодавства.

8. Відрахування на обов'язкове пенсійне страхування - згі­дно чинного законодавства.

9) Амортизація основних засобів і нематеріальних активів8 тис. грн.

10. Витрати, пов'язані з управлінням виробництвом, - 900 грн.

11. Сплата відсотків за кредит - 1,1 тис. грн.

12. Витрати на реалізацію продукції - 700 грн.

10. Прибуток від реалізації продукції підсобного господарства 1,6 тис. грн.

10. Надходження орендної плати - 700 грн.

11. Надходження штрафів - 350 грн.

6. Підприємство "Прогрес" виготовляє один вид продукції і є прибутковим. Керівництво підприємства поставило перед ана­літиками завдання: визначити, на скільки відсотків повинен збі­льшитися обсяг реалізації продукції, щоб прибуток підприємства збільшився на 10%. Виконайте це завдання, визначивши одночасно запас фінансової міцності даного підприємства. Скористайтеся такими даними:

Обсяг реалізації у звітному періоді - 80 тис. виробів.

Ціна одного виробу - 200 грн.

Загальна сума постійних витрат - 2 млн. грн.

Змінні витрати на одиницю продукції - 110 грн.