Приклад розв’язання

№2

Загальна сума витрат = Змінні витрати + постійні витрати = 20714,07 грн.

Прибуток = виручка від реалізації – загальна сума витрат = 18785,93 грн.

Валова маржа = Прибуток + постійні витрати = 31610,9 грн.

Поріг рентабельності = Постійні виртати/Валова маржа = 16025,8

Запас фінансової стійкості = Валова маржа – поріг рентабельності = 23474,2 грн.

Операційний важіль = Валова маржа/Прибуток = 1,68

Тема. Управління активами

Завдання

1. Визначте надлишок чи дефіцит грошей на певний місяць, якщо надходження складають $200 тис, суми до виплат $120 тис, залишок грошей на початок місяця $15 тис, грошовий ре­зерв $10 тис.

2. Підприємство виявляє потребу в короткостроковому кре­диті за даними табл. 1.

Таблиця 8.3. Річний баланс виробничого підприємства

Тис.грн

Актив	Пасив
Необоротні активи 3500 Оборотні активи Запаси: виробничі запаси 400 незавершене виробництво 200 готова продукція - 600 Дебіторська заборгованість 1800 Грошові кошти 200 Поточні фінансові інвестиції 200 Інші оборотні активи 300	Власний капітал 2000 Забезпечення наступних 1000 витрат і платежів Довгострокові зобов'язання 2000 Поточні зобов'язання Короткострокові кредити банків 1000 Кредиторська заборгованість 1200
БАЛАНС 7200	БАЛАНС 7200

Потрібно:

1. Розрахувати власні оборотні кошти.

2. Обчислити поточні фінансові потреби.

3. Визначити потенційний надлишок/дефіцит коштів.

4. Розрахувати реальний надлишок/дефіцит коштів.

5. Якщо буде виявлений дефіцит, розрахувати суму необ­хідного короткострокового кредиту.

3. Фірма має такий баланс (табл. 2).

Таблиця 8.4. Вихідні дані

тис, грн.

Актив	Пасив
Грошові кошти 30,0 Дебіторська заборгованість 60,0 Товарно-матеріальні запаси 100,0 Необоротні активи 810,0	Кредиторська заборгованість 30,0 Заборгованість по зарплаті 20,0 Податки, що підлягають сплаті 60,0 в бюджет Довгострокові кредити 260,0 Статутний капітал 470,0 Нерозподілений прибуток 160,0
БАЛАНС 1000,0	БАЛАНС 1000,0

Потрібно: Визначити чистий оборотний капітал компанії.

4. Торговельна фірма в середньому щодня одержує 100,0тис. грн. Фінансовий директор визначив, що період між відправ­ленням чека і його дійсним отриманням для використання скла­дає 4 дні.

Визначить, яка сума заморожується через цю затримку.

5. У підприємства потреба готівки складає 1000 тис. грн. на місяць. Очікується, що готівка буде надходити рівномірно. Річна ставка складає 20%. Вартість кожної операції позики або зняття грошей з рахунка складає 100 грн.

Визначить оптимальну суму операції. Розрахуйте середню величину касового залишку.

Визначить середні вкладення цієї фірми в рахунки дебіторів.

6 Собівартість продукції складає 60% від ціни реалізації. Рахунки оплачуються в середньому через 60 днів після продажу. Щомісячні продажі складають 150 тис. грн.

Визначить вкладення в рахунки дебіторів.

7. Фірма має дебіторську заборгованість у розмірі 400 тис.грн. Собівартість складає в середньому 30% від ціни реалізації.

Витрати на матеріально-товарні запаси - 5% від ціни реалізації. Комісійні при продажу складають 7% від продажу.

Розрахуйте середні вкладення в рахунки дебіторів.

8. Продажі в кредит у компанії складають 500 тис. грн. Період надходження грошей - 90 днів. Собівартість складає 50% від ціни реалізації.

Визначить середні вкладення в дебіторську заборгованість.

9. Компанія надала таку інформацію:

Ціна виробу 100 грн./шт.

Середні змінні витрати на виріб 50 грн./шт.

Середні постійні витрати на виріб 10 грн./шт.

Щорічний продаж у кредит 400 тис. виробів Період погашення дебіторської

заборгованості 3 місяці

Норма прибутку 19%

Компанія розглядає питання про збільшення відстрочки платежу до 4 місяців.

У цьому випадку очікується наступний результат: продаж зросте на 25%; утрати через безнадійні борги очікуються в розмі­рі 4% від збільшення продажів; витрати на інкасування (розраху­нково-касове обслуговування і стягнення дебіторської заборгова­ності) збільшаться на 48 тис. грн.

Визначить, чи варто реалізовувати запропоновану політику комерційного кредиту.