2. Оцінка грошового потоку непрямим методом

Суть непрямого методу полягає у перетворенні величини чистого прибутку у величину коштів. При цьому виходять із того, що в діяльності кожного підприємства є окремі, нерідко значні за величиною видатки і доходи, які зменшують (збільшують) прибуток підприємства, не зачіпаючи величину його коштів. У процесі аналізу на суму зазначених видатків (доходів) проводять коректування величини чистого прибутку таким чином, щоб статті видатків, не пов'язані з відтоком коштів і статті доходів, що не супроводжуються їхнім припливом, не впливали на величину чистого прибутку.

Непрямий метод заснований на аналізі статей балансу й звіту про фінансові результати і дозволяє показати взаємозв'язок між різними видами діяльності підприємства та встановлює взаємозв'язок між чистим прибутком і змінами в активах підприємства за звітний період.

Перевагою непрямого методу при використанні в оперативному управлінні є те, що він дозволяє встановити відповідність між фінансовим результатом і власними обіговими коштами. У довгостроковій перспективі непрямий метод дозволяє виявити найбільш проблемні «місця скупчення» заморожених коштів і, виходячи із цього, розробити шляхи виходу із існуючої ситуації.

Підготовка звіту про рух грошових коштів на основі непрямого методу проходить у кілька етапів:

1) розрахунки змін за статтями балансу й визначення факторів, що впливають на збільшення або зменшення коштів підприємства;

2) аналіз ф. № 2 і класифікація джерел надходження коштів і напрямів використання;

3) об'єднання отриманих даних у звіті про рух грошових коштів.

Оцінити всі напрямки руху коштів підприємства непрямим методом можна за допомогою наступної таблиці.

Таблиця 3.2.

Зразкова форма звіту про рух грошових коштів (непрямий метод)

+ Основна діяльність
Прибуток ( за мінусом податків) Використання прибутку Амортизаційні відрахування Зміна суми поточних активів Дебіторська заборгованість Запаси Інші поточні активи Зміна суми поточних зобов'язань (за винятком банківських кредитів) Кредиторська заборгованість Інші поточні зобов'язання	Чистий прибуток = Прибуток звітного року за мінусом податку на прибуток Амортизаційні відрахування додаються до суми чистого прибутку, оскільки вони не зумовлюють відтік коштів Збільшення суми поточних активів означає, що кошти зменшуються за рахунок росту запасів і дебіторської заборгованості Збільшення поточних зобов'язань викликає збільшення грошових за рахунок надання відстрочки оплати від кредиторів, одержання авансів від покупців
+ Інвестиційна діяльність
Зміна суми довгострокових активів Основні кошти й нематеріальні активи Незавершені капітальні вкладення Довгострокові фінансові вкладення Інші необоротні активи	Збільшення суми довгострокових активів означає зменшення коштів за рахунок інвестування в активи довгострокового використання. Реалізація довгострокових активів збільшує кошти
+ Фінансова діяльність
Зміна суми заборгованості Короткострокових кредитів і позик Довгострокових кредитів і позик Зміна величини власних коштів Статутного капіталу Цільових внесків	Збільшення (зменшення) заборгованості вказує на збільшення (зменшення) коштів за рахунок залучення (погашення) кредитів Збільшення власного капіталу за рахунок розміщення додаткових акцій означає збільшення коштів. Викуп акцій і виплата дивідендів призводять до їхнього зменшення
= Сумарна зміна грошових коштів	Сальдо повинне бути рівним збільшенню (зменшенню) залишку коштів між двома звітними періодами)

Непрямий метод дозволяє одержати дані, що характеризують чистий грошовий потік підприємства у звітному періоді. Як вже зазначалося, джерелом інформації для розробки звітності про рух грошових коштів підприємства цим методом є звітний баланс і звіт про фінансові результати. Розрахунки чистого грошового потоку підприємства непрямим методом здійснюється за видами господарської діяльності та по підприємству в цілому.

Використання непрямого методу розрахунків руху грошових коштів дозволяє визначити потенціал формування підприємством основного внутрішнього джерела фінансування свого розвитку – чистого грошового потоку по операційній та інвестиційній діяльності, а також виявити динаміку усіх факторів, що впливають на його формування. Крім того, слід зазначити відносно низьку трудомісткість формування звітності про рух грошових коштів, тому що переважна більшість необхідних для розрахунків непрямим методом показників міститься в інших формах діючої фінансової звітності підприємства.

Відповідно до принципів міжнародного обліку метод розрахунків грошових потоків підприємство обирає самостійно, однак кращим вважається прямий метод, оскільки дозволяє отримати більш повне уявлення про їхній обсяг та склад.