4. Целевые кредиты

Целевые кредиты предоставляются под конкретный (целе­вой) объект. Поскольку частных целей у заемщика может быть не­сколько, ссудных счетов у него будет столько, сколько отдельных целевых объектов. Напротив, как мы видели, при кредитовании со­вокупных потребностей задолженность отражается на одном ссуд­ном счете.

Целевые кредиты можно разделить на три группы.

В первую группу входят платежные и расчетные кредиты (кре­диты, предоставляемые для выплаты заработной платы, оплаты рас­четных документов на перечисление денежных средств в бюджет для завершения зачета взаимных требований, выставления аккредитива и покупки чековых книжек, вексельного обращения).

Ко второй группе относятся ссуды, предназначенные для удов­летворения потребностей, возникающих у заемщика в ходе производ­ственного и торгового циклов. Это кредиты на накопление товарно-материальных ценностей, производственные затраты, переработку сырья, содержащего драгоценные металлы, затраты по добыче золота, на текущие нужды сельскохозяйственных предприятий, на торгово-посреднические операции (включая кредиты, предназначенные для фи­нансирования внутренних и внешних торговых контрактов, покупку в рассрочку товаров длительного пользования предприятиями роз­ничной торговли).

К третьей группе относятся кредиты, связанные с необходимо­стью прироста капитала, в современной отечественной практике — кре­дит на предоставление оборотного капитала в текущем году.

Основными видами традиционного обеспечения кредита высту­пают залог товарно-материальных ценностей, недвижимость, оборудо­вание, ликвидные ценные бумаги, поручительства и гарантии. Часто при кредитовании приобретения товарно-материальных ценностей бан­ки требуют от заемщика страхования имущества, жизни и здоровья поручителей — физических лиц. Такие кредиты в зарубежной практи­ке иногда называют самоликвидирующимися (они выдаются под това­ры, предназначенные для продажи, а выручка от их реализации непо­средственно используется для их погашения).

Кредит выдается в пределах лимита в безналичном порядке за­числением денежных средств на расчетный счет или субсчет заемщика, открытый согласно установленному порядку, и погашается в сроки, обусловленные кредитным договором. При наступлении срока возвра­та кредита банк списывает денежные средства с расчетного счета заем­щика в погашение ссудной задолженности.

Пролонгация обычно связана с финансовыми затруднениями за­емщика. Целесообразно, чтобы срок пролонгации не превышал перво­начального срока кредита, а число пролонгации не превышало двух. Отсрочка возврата ссуды может быть обоснованна и в том случае, если к моменту ее предоставления заемщик уже частично погасил ссудную задолженность.

5. Синдицированное кредитование. Синдицированный кредит пре­доставляется заемщику за счет объединения ресурсов несколь­ких банков. Он используется для целей как краткосрочного, так и долгосрочного кредитования.

Поскольку синдицированные кредиты предоставляются в основ­ном при финансировании масштабных сделок, то заемщиками синди­цированных кредитов могут быть любые хозяйствующие субъекты, осуществляющие крупные мероприятия, включая банки и государство. Потребности в таких кредитах у государства возникают прежде всего при необходимости финансирования бюджетных программ и инвестировании средств в модернизацию и техническое перевооружение государственных предприятий различных отраслей народного хозяй­ства.

Фирмы и банки за счет синдицированного кредита финансиру­ют потребности, связанные, как правило, с внешнеэкономической дея­тельностью, а также с инвестиционной сферой, осуществлением круп­номасштабных мероприятий в таких отраслях, как энергетика, экология, добыча сырьевых ресурсов, внедрение научно-технических разработок и т.п.

Синдицированные кредиты основываются на тех же принципах, что и другие виды банковских ссуд. Меняются, однако, механизм акку­муляции кредитных ресурсов и техника предоставления кредита.

Общими условиями при организации синдицированной сделки являются: надежность заемщика и финансируемого проекта; возмож­ность получения согласия других банков на участие в кредитовании; четкое определение срока и порядка выдачи и погашения ссуды; тща­тельный анализ финансовой деятельности и инвестиционных планов заемщика; возможные риски и методы их страхования.

Отношения по поводу предоставления синдицированного кре­дита оформляется рядом договоров. Начальным договором является договор между банками — участниками синдицированной сделки. В нем фиксируются цели, состав участников, определяется долговое участие в кредитной сделке — квоты ресурсов, порядок руководства (им может быть один или несколько банков, при длительности синдицированной сделки руководство может меняться), финансовые обязательства пе­ред его членами, обязанности и права участников.

В обязанности организаторов синдицированного кредита входят проработка всех аспектов сделки, согласование их со всеми участника­ми, юридическое оформление, аккумуляция средств участников.

Кредитные отношения между кредиторами и заемщиком регу­лируются стандартным кредитным договором, содержащим основные экономические условия и юридический аспект операций, определяю­щим права и обязанности сторон.

Возвращение кредита, уплата процентов, комиссионных, покры­вающих издержки банков — участников кредитной операции, осущест­вляются пропорционально их роли и суммы участия в синдицирован­ном кредитовании.

Банк-организатор получает специальное вознаграждение за орга­низацию и руководство синдицированной сделкой, помимо процентов и комиссионных, покрывающих его непосредственные издержки.

Практическое использование банками в своей деятельности ме­тодов синдицированного кредитования создает основные предпосыл­ки для развития вторичного рынка в части продажи банками своих до­лей в синдицированных кредитах, что повышает ликвидность долговых обязательств и дает банкам возможность принимать участие в новых кредитных и иных сделках и развивать взаимоотношения с партнера­ми на более высоком доверительном уровне.

13