10.5. Финансовое планирование и прогнозирование перспектив развития предприятия: задачи и методы

Цель внутрифирменного планирования - определение воз­можных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей.

Задачами планирования являются:

- определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направлений их расходования;

• установление финансовых отношений с бюджетом, бан­ком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами;

• выявление путей наиболее рационального вложения капи­тала и его эффективного использования;

• увеличение прибыли за счет экономного использования финансовых ресурсов предприятия;

• осуществление контроля за использованием и расходова­нием денежных средств и др.

Важным моментом финансового планирования является его стратегия. Содержанием стратегии финансового плани­рования является определение его центров доходов и центров расходов. Центры дохода - это его подразделения, которые приносят максимальную прибыль. Центры расходов - это подразделения, являющиеся малорентабельными или вообще некоммерческими, но играющие важную роль в общем произ­водственном процессе.

Методы планирования - это конкретные способы и при­емы расчетов показателей. При планировании финансовых по­казателей могут применяться следующие методы:

1. нормативный;

2. расчетно-аналитические;

3. балансовый;

4. оптимизации плановых решений;

5. экономико-математического моделирования.

1. Сущность нормативного метода планирования заключа­ется в том, что на основе установленных норм и технико-эко­номических нормативов рассчитывается потребность предпри­ятия в финансовых ресурсах и их источниках. Система норм и нормативов включает: республиканские, областные, отрасле­вые и нормативы предприятия.

2. Сущность расчетно-аналитического метода заключает­ся в том, что на основе анализа достигнутой величины финан­сового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изме­нения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Применяется в случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между пока­зателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка. Алгоритм этого метода включает следующие этапы: анализ отчетных показателей за предплановый период; экспер­тная оценка динамики отчетных данных, экспертная оценка перспектив развития, расчет планового показателя.

Одним из наиболее распространенных методов этой группы является «метод процента от реализации». Метод основан на увязке отчета о прибыли и баланса с планируемым объемом реализованной продукции. Основанием такого подхода счи­тается тот факт, что большинство статей переменных затрат, оборотных средств и краткосрочных обязательств находятся в непосредственной зависимости от объема реализованной про­дукции. В ходе использования данного метода менеджер опре­деляет: статьи, которые в прошлые периоды изменялись прямо пропорционально изменению объема реализованной продук­ции; планируемый объем реализации; оценивает соответствую­щие статьи в соответствии с предлагаемым изменением объема реализации.

Результатом использования этого метода является расчет по балансу необходимых дополнительных источников внешнего финансирования, обусловленных планируемым приростом реа­лизованной продукции.

Дополнительное внешнее финансирование может быть также рассчитано посредством следующей формулы:

EF = (A/S) • DS - (L/S) ■ DS - (РМ) • (PS) • (1-d),

где EF -дополнительные источники внешнего финансирования; A/S- активы, возрастающие вместе с планируемым ростом объ­ема реализации; L/S - обязательства, увеличивающиеся вместе с планируемым ростом объема реализации; DS - планируемый прирост объема реализации; РМ - рентабельность реализации; PS - планируемый объем реализации; d - доля выплаченных дивидендов.

3. Сущность балансового метода - путем построения ба­ланса достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовая увязка по финансовым ресурсам имеет вид:

3. ОН + П = Р + ОК,

где ОН - остаток средств денежного фонда на начало плани­руемого периода; П - поступление средств в денежный фонд; Р - расходование средств денежного фонда; ОК - остаток средств денежного фонда на конец планируемого периода.

4. Сущность метода оптимизации плановых решений – в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с целью выбора наиболее оптимального. При этом могут применяться различные критерии выбора оптимального решения: минимум затрат; максимум прибыли; минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; минимум времени на оборот капитала; максимум дохода на рубль вложенного капи­тала и другие.

5. Сущность методов экономико-математического мо­делирования - позволяют найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими; построить экономико-математическую модель. Модель может строиться по функциональной и корре­ляционной связи. Процесс разработки плановых показателей с применением экономико-математических моделей финансовых показателей складывается из следующих основных этапов: ана­лиз и оценка отчетных данных за предплановый период, изуче­ние динамики финансовых показателей за определенный отре­зок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики; построение экономико-математической модели плановых показателей; прогнозирование показателей на осно­ве экономико-математической модели и разработка различных вариантов планируемого показателя; анализ и экспертная оцен­ка перспектив изменения планируемых показателей; принятие планового решения.