2.4. Аналіз фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства характеризує забезпеченість власними оборотними коштами, оптимальне співвідношення запасів товарно-матеріальних цінностей з потребами виробництва, своєчасне проведення розрахункових операцій, платоспроможність. Як у міжнародній, так і у вітчизняній практиці для аналізу фінансового стану застосовується система абсолютних і відносних показників (абсолютне і відносне відхилення), а також пов'язаних з ними низки фінансових коефіцієнтів, які відображають цілі та інтереси різних користувачів: управлінський персонал підприємства (внутрішній аналіз) та інтереси зовнішніх користувачів — податківців, банки, інвестори, постачальники, аудитори тощо (зовнішній аналіз).

Джерелами інформації для проведення аналізу фінансового стану підприємства є фінансова звітність:

• «Баланс», Ф № 1;

• — "Звіт про фінансові результати", Ф № 2;

• — "Звіт про рух грошових коштів", Ф № 3;

• — "Звіт про власний капітал", Ф№ 4.

Таблиця 2.3. Аналіз з зміни обсягу та структури активів

Актив	на початок періода	%	на кінець	%	відхил.т грн	Відхил. %	темп росту
1.необоротные активы
Нематериальные активы	14980	0,09	11816	0,07	-3164	-0,02
первісна вартість	24558		25629		1071	0,00	1,04
накопичена амортизація	9578		13813		4235	0,00	1,44
незавершені капітальні інвестиції	1211297	6,88	279793	1,61	-931504	-5,27
Основні засоби	8263938	46,92	9698856	55,66	1434918	8,74	1,17
первісна вартість	10968663		9994801		-973862	0,00
знос	2704725		293945		-2410780	0,00
довгострокові фін інвестиції					0	0,00
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	54752	0,31	337713	1,94	282961	1,63	6,17
довгострокова дебіторська заборгованість	675931	3,84	8932	0,05	-666999	-3,79
відстрочені податкові активи	222295	1,26	0	0,00	-222295	-1,26
Усього за розділом1	10443193	59,29	10337110	59,32	-106083	0,03
2.Оборотні активи
запаси	2553944	14,50	2969990	17,04	416046	2,54	1,16
виробничі запаси	1355440	7,70	1473785	8,46	118345	0,76	1,09
незавершене виробництво	812523	4,61	778002	4,46	-34521	-0,15
готова продукція	373341	2,12	717926	4,12	344585	2,00	1,92
дебіторська заборгованість за продукцію	2875820	16,33	2588676	14,86	-287144	-1,47
дебіторська заборгованість за розрахунками		0,00		0,00	0	0,00
за виданими авансами	12764	0,07	47305	0,27	34541	0,20	3,71
з бюджетом	813797	4,62	908437	5,21	94640	0,59	1,12
у тому числі з податку на прибуток	61570	0,35	50098	0,29	-11472	-0,06
Інша поточна дебіторська заборгованість	378066	2,15	13674	0,08	-364392	-2,07
Гроші та іх єквіваленти	250269	1,42	357341	2,05	107072	0,63	1,43
готівка	279	0,00	121	0,00	-158	0,00
Рахунки в банках	249990	1,42	165322	0,95	-84668	-0,47
Витрати майбутніх періодів	60152	0,34	157681	0,90	97529	0,56	2,62
інші оборотні активи	77647	0,44	1416	0,01	-76231	-0,43
усього за розділом 2	7022459	39,87	7044520	40,43	22061	0,55
Баланс	17612456	100,00	17426036	100,00	-186420	0,00

Усього у структурі активів відхилення складають -186420 тис. грн. Це відбулося через те, що :

Необоротні активи на кінець періоду скоротилися на 106083 тис. грн. Це відбулося через зменшення нематеріальних активів на 3164 тис. грн. , незавершених капітальних інвестицій на 931504 тис. грн. , зносу основних засобів , та первісною вартістю довгострокової дебіторської заборгованості та знищення відстрочених податкових активів.

Оборотні активи збільшилися на 22061 тис. грн. Це відбулося за рахунок збільшення запасів на 416046 тис. грн. ,виробничих запасів на 118345 тис. грн. ,готової продукції на 344585тис. грн. , дебіторської заборгованості за виданими авансами та з бюджетом . Гроші та їх еквіваленти збільшилися на 107072 тис. грн.

Оборотні активи збільшилися на 22061 тис. грн. , але це не вплинуло на загальний результат , бо необоротних активів зменшилося на кінець періоду на 106083 тис. грн.

Таблиця 2.4. Аналіз зміни обсягу та структури джерел коштів приватного акціонерного товариства «Маріупольський металургійний комбінат імені Ілліча»

Пасив	початок періоду		Кінець періоду		Відхилення		Темпи росту
	тис. грн.	питома вага %	тис. грн	питома вага , %	тис грн.	%
1.Зареєстрований капітал	3092815	17,56	3092815	17,75	0	0,19	1
Капітал у дооцінках	24925	0,14	1716574	9,85	1691649	9,71	68,87
Додатковий капітал	2780124	15,78	2563133	14,71	-216991	-1,08
Резервний капітал	7879956	44,74	7879956	45,22	0	0,48	1
Нерозподілений прибуток	-4995889	-28,37	-7893667	-45,30	-2897778	-16,93	1,58
Вилучений капітал	-1735	-0,01	-319	0,00	1416	0,01
Усього за розділом 1	8780196	49,85	7358492	42,23	-1421704	-7,63
2. Довгострокові зобовязання
відстрочені податкові зобовязання	0	0,00	23187	0,13	23187	0,13
Інші довгострокові зобовязання	80	0,00	1	0,00	-79	0,00
Довгострокові забезпечення	1483146	8,42	1769650	10,16	286504	1,73	1,19
Усього за розділом2	1483226	8,42	1792838	10,29	309612	1,87	1,21
3.Поточні зобовязання
поточна кредиторська заборгованість
за товари роботи послуги	6020433	34,18	7292126	41,85	1271693	7,66	1,21
за розрахунками з бюджетом	27260	0,15	31926	0,18	4666	0,03	1,17
за розрахунками зі страхування	46472	0,26	36844	0,21	-9628	-0,05
з оплати праці	78661	0,45	61696	0,35	-16965	-0,09
за одержаними авансами	571477	3,24	181605	1,04	-389872	-2,20
за розрах. З учасниками	710	0,00	710	0,00	0	0,00	1
Поточні забезпечення	106226	0,60	187172	1,07	80946	0,47	1,76
Доходи майбутніх періодів	1989	0,01	1671	0,01	-318	0,00
Інші поточні зобовязання	495806	2,82	480956	2,76	-14850	-0,06
Усього за розділом3	7349034	41,73	8274706	47,48	925672	5,76	1,13
Баланс	17612456	100	17426036	100	-186420	0,00

Усього у структурі пасивів відхилення складають -186420 тис. грн. Такі зміни відбулися через те, що власний капітал зменшився на 1421704 тис. грн. Зменшився додатковий капітал на 216991 тис. грн. , та нерозподілений прибуток на -2897778 тис. грн. Зареєстрований капітал та резервний капітал залишилися незмінними.

Довгострокові забезпечення збільшилися на 286504 тис. грн. Інші довгострокові зобов’язання зменшилися на 79 тис. грн. , а відстрочені податкові активи збільшилися на 23187 тис. грн.

Поточні зобов’язання збільшилися на 925672 тис. грн. , через те, що: поточні зобов’язання за роботи і послуги зросли на 1271693 тис. грн. , розрахунки з бюджетом збільшилися на 4666 тис. грн. , поточні забезпечення збільшилися на 80946 тис. грн..

Скоротилися розрахунки зі страхування на 9628 тис. грн. , розрахунки з оплати праці на 16965 тис. грн. ,розрахунки за одержаними авансами на 389872 тис. грн. Доходи майбутніх періодів та інші поточні зобов’язання . Незмінними лишилися тільки розрахунки з учасниками.

Розрахуємо значення коефіцієнтів за формулами :

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) характеризує здатність підприємства виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів : його незалежність від позикових джерел.

(2.3)

Коефіцієнт фінансової залежності показує, скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу.

(2.4)

Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування)показує забезпеченість заборгованості власними коштами: перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фінансову стійкість підприємства.

(2.5)

Коефіцієнт фінансової стійкості показує частку стабільних джерел фінансування в їх загальному обсязі.

(2.6)

Показник фінансового левериджу характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань.

(2.7)

Таблиця 2.5.структура поточної кредиторської заборгованості

Показник	початок періоду		кінець періоду		відхилення
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
за товари, роботи, послуги	6020433	81,92	7292126	88,13	1271693	-17,44
за розрахунками з бюджетом	27260	0,37	31926	0,39	4666	-14,62
за розрахунками зі страхування	46472	0,63	36844	0,45	-9628	26,13
з оплати праці	78661	1,07	61696	0,75	-16965	27,50
за одержаними авансами	571477	7,78	181605	2,19	-389872	214,68
за розрахунки З учасниками	710	0,01	710	0,01	0	0,00
Поточні забезпечення	106226	1,45	187172	2,26	80946	-43,25
Доходи майбутніх періодів	1989	0,03	1671	0,02	-318	-19,03
Інші поточні зобовязання	495806	6,75	480956	5,81	-14850	3,09
Усього	7349034	100	8274706	100	925672	11,19

Усього кредиторська заборгованість на кінець періоду складає 8274706 тис. грн. , це на 925672 тис. грн. більше ніж на початок періоду. Кредиторська заборгованість збільшилась за товари, роботи і послуги на 1271693 тис. грн. , що складає 6,20%, розрахунки з бюджетом на 4666 тис. грн. , що складає 0,01%, поточні забезпечення збільшилися на 80946 тис. грн. – 0,82%. Усього відхилення складають 925672 тис. грн.

Власні обігові кошти – це оборотні активи, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов’язань.

(2.8)

тис.грн.

тис.грн.

Маневреність робочого капіталу показує частку запасів, тобто матеріальних, виробничих активів у власних обігових коштах.

Так,як на підприємстві немає власних обігових коштів , то й немає маневреності робочого капіталу.

Аналіз платоспроможності підприємства ґрунтується на розрахунку коефіцієнтів ліквідності :

Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття) характеризує достатність обігових коштів для сплати боргів протягом року:

(2.9)

Коефіцієнт ліквідності швидкої показує, скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів.

(2.10)

Коефіцієнт ліквідності абсолютної характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість :

(2.11)

Таблиця 2.6.Основні фінансово-економічні показники і коефіцієнти

Показники та коефіцієнти	Початок періоду	Кінець періоду	Норматив
Фінансова незалежність	0,50	0,43	0,5
Коефіцієнт ліквідності поточної	0,95	0,85	1,5
Фінансова стійкість	0,59	0,54	1
Показник фінансового лівериджу	0,17	0,24	0
Коефіцієнт ліквідності швидкої	0,61	0,49	0,7
Коефіцієнт ліквідності абсолютної	0,03	0,04	0,2

На підприємстві стає загроза фінансового банкрутства, бо показник фінансового левериджу більше за норму. У підприємства немає робочого капіталу. Немає власних обігових коштів для сплачення боргів, воно не є ліквідним, тому нездатне негайно ліквідувати короткострокову заборгованість. Підприємство не є фінансово стійким, воно не здатне виконувати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів.