Тема 4 Модели идентификации финансового состояния предприятия

Показатели

Шкала оценок

1 класс

2 класс

3 класс

4 класс

5 класс

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал=ДС/КО = стр.1250/стр.1500

За каждый пункт снижения снимается по 0,2 балла

Коэффициент критической оценки

стр(1230+1250)/стр1500

За каждый пункт снижения снимается по 0,2 балла

Коэффициент текущей ликвидности

стр1200/стр1500

За каждый пункт снижения снимается по 0,3 балла

Доля оборотных средств в активах

стр1200/стр1600

За каждый пункт снижения снимается по 0,2 балла

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

стр(1300-стр1100)/стр.1200

За каждый пункт снижения снимается по 0,3 балла

Коэффициент капитализации

стр1300/стр(1400+1500)

За каждый пункт снижения снимается по 0,3 балла

Коэффициент финансовой

Независимости

стр1300/1600

За каждый пункт снижения снимается по 0,1 балла

Коэффициент финансовой

Устойчивости

Стр(1300+1400-1100)/стр(1210+1220)

За каждый пункт снижения снимается 1 балл

Класс предприятия, количество баллов, финансовое состояние

Описание финансового состояния предприятия

1 класс

(100 97,6) баллов

Абсолютная финансовая устойчивость

Предприятие с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособное. Финансовое состояние предприятия позволяет своевременно выполнить обязательства в соответствии с договорами и остаться прибыльным.

2 класс

(94,3 68,6) баллов

Нормальное финансовое состояние

Предприятие с нормальным финансовым состоянием, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание (неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитала, опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с ростом дебиторской задолженности).

3 класс

(65,7 39,0) баллов

Среднее финансовое состояние

Предприятие, финансовое состояние которого можно оценить как среднее: платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная; либо наблюдается неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но при этом текущая платежеспособность сохранена.

4 класс

(36,1 13,8) баллов

Неустойчивое финансовое состояние

Предприятие с неустойчивым финансовым состоянием – структура капитала неудовлетворительна, платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений.

5 класс

(10,9 0) баллов

Кризисное финансовое состояние

Предприятие с кризисным финансовым состоянием: неплатежеспособное и абсолютно неустойчивое

Индикаторы безопасности, формулы расчёта и

пороговые значения

Числовые значения индикаторов безопасности

Направленность динамики индикаторов безопасности относительно пороговых значений

За период, предшествующий предыдущему

За предыдущий период

За отчетный период

1

2

3

4

5

Коэффициент текущей ликвидности

стр.1200/стр.1500

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

стр.(1300-1100)/ стр.(1210+1220)

Рентабельность капитала

(стр2200ф2/стр.1600ф1)*100%

%

%

Коэффициент оборачиваемости капитала Коб =

стр.2110ф2/ стр.1600ф1

Индикаторы безопасности и их пороговые значения

Финансовые состояния предприятия

Нормальное

Предкризисное

Кризисное

1. Коэффициент текущей

ликвидности К_тл ≥ (1 2)

2. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

Д_сос ≥ 1

3. Рентабельность капитала

ROA > 0

4. Коэффициент оборачиваемости капитала

Коб₁ ≥ Коб₀

Коб₁ – на конец отчетного периода;

Коб₀ – на начало отчетного периода

Текущие значения всех индикаторов безопасности находятся выше своих пороговых значений и имеют положительную или стабильную направленность (динамику) за отчетный и предыдущий аналогичный период.

(Ктл₁ ≥ Ктл₀) ≥ 1 2

(Дсос₁ ≥ Дсос₀) ≥ 1,0

(ROA ₁ ≥ ROA ₀) > 0

(Коб₁ ≥ Коб₀)

Текущие значения части или всех индикаторов безопасности находятся выше своих пороговых значений. Все или часть индикаторов безопасности имеют отрицательную направленность

(динамику) за отчетный и предшествующий период.

Текущие значения всех индикаторов безопасности находятся ниже своих пороговых значений и имеют отрицательную направленность (динамику) за отчетный и предыдущий аналогичный период.

(Ктл₁ < Ктл₀)<1 2

(Дсос₁ < Дсос₀) <1,0

(ROA ₁ < ROA ₀) ≤ 0

(Коб₁ < Коб₀)

Показатель, расчетная формула

Значения показателей для финансовых состояний предприятия

Нормальное

Неустойчивое

Кризисное

1. Коэффициент Бивера

(стр 2400ф2 + стр(1130н.г – 1130к.г)) /( стр. 1400+стр.1500)

> 0,35

0,17÷0,3

0,16-(-0,15)

2. Коэффициент текущей ликвидности стр.1200/стр.1500

> 2

1÷2

≤ 1

3. Экономическая рентабельность, (стр2200ф2/стр.1600ф1)*100%

> 6

5÷2

1-(-22%)

4. Финансовый леверидж, % (стр.1400+стр.1500/стр.1700)* 100%

< 35%

(40÷60)%

>80%

5.Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными активами стр.(1300-1100)/ стр.1200

>0,4

0,3÷0,1

< 0,1