Опишите порядок погашения государственных ценных бумаг.
Банк подал заявку на участие в аукционе по покупке ГКО. Конкурентные предложения: 100 ГКО по цене 80,50 белорусских рублей, 70 ГКО по цене 80,70 белорусских рублей, 45 ГКО по цене 80,90 белорусских рублей. Неконкурентное предложение на сумму 10 000, 00 белорусских рублей. На аукционе сложились следующие цены: минимальная - 80,60 белорусских рублей, средневзвешенная - 80,80 белорусских рублей. Номинальная стоимость ГКО – 100,00 белорусских рублей. Определить: сумму денежных средств, направленных для резервирования; количество приобретенных банком ГКО.
Владельцы облигаций за 1 (один) рабочий день до наступления срока погашения и (или) даты выплаты процентного дохода обязаны прекратить все сделки с облигациями, подать заявки на погашение всего (части) объема выпуска облигаций и (или) выплату процентного дохода в уполномоченные депозитарии, которые не позднее 15:00 операционного дня представляют в РУП "РЦДЦБ" сводную заявку на погашение облигаций и (или) выплату процентного дохода по облигациям с процентным доходом.
В течение операционного дня получения от уполномоченных депозитариев заявок на погашение облигаций и (или) выплату процентного дохода по облигациям с процентным доходом РУП "РЦДЦБ" на их основании осуществляет формирование и передачу в Министерство финансов отчета о количестве ценных бумаг на корреспондентских счетах "депо" уполномоченных депозитариев и сумме денежных средств, подлежащей перечислению уполномоченным депозитариям.
Выплата процентного дохода, а также номинальной стоимости облигаций при их погашении и в течение срока обращения облигаций производится Министерством финансов путем безналичного перечисления денежных средств уполномоченным депозитариям.
Уполномоченные депозитарии в течение одного рабочего дня после поступления денежных средств от Министерства финансов осуществляют расчеты с владельцами облигаций.
В день перечисления денежных средств для погашения облигаций Министерство финансов направляет РУП "РЦДЦБ" уведомление о погашении облигаций. РУП "РЦДЦБ" на основании уведомления Министерства финансов производит списание облигаций со счетов "депо" уполномоченных депозитариев.
Задача.
Определим сумму денежных средств, зарезервированную банком для покупки облигаций, по следующей формуле:
(руб.)
(шт.)
Ответ: сумма резервирования – 27339,50 белорусских рублей.
Количество приобретенных облигаций – 238 штук.
Дайте определение понятию «сделка репо». Укажите виды сделок репо. Опишите каждый указанный вид.
Банк приобрел 1 500 государственных долгосрочных облигаций (процентных) по цене, соответствующей номинальной стоимости облигаций (продолжительность купонного периода – 90 дней; процентная ставка по купону – 18% годовых). Номинальная стоимость государственных долгосрочных облигаций – 100,00 белорусских рублей. Срок обращения государственных ценных бумаг – 3 года. Определить сумму дохода банка за первые два купонных периода.
Сделки РЕПО – сделки по продаже (покупке) облигаций (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) облигаций того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки.
Сделки РЕПО Национальный банк заключает только с участниками торгов, являющимися банками, которые могут подавать заявки как от своего имени за свой счет, так и от своего имени за счет клиентов. Операции РЕПО осуществляются им в рамках денежно-кредитного регулирования. Операции РЕПО используются для увеличения или сокращения резервов коммерческих банков, регулирования ликвидности банковской системы, размеров кредитной эмиссии. При продаже ценных бумаг коммерческим банкам происходит изъятие излишней денежной массы из обращения, что способствует снижению темпов инфляции и стабилизации цен.
Виды сделок РЕПО:
Сделки прямого РЕПО – сделки, по которым продавцом облигаций по первой части и покупателем по второй части сделки является участник торгов, а покупателем облигаций по первой части сделки и продавцом по второй части является Национальный банк
Сделки обратного РЕПО – сделки, по которым продавцом облигаций по первой части и покупателем по второй части сделки является Национальный банк, а покупателем по первой части сделки и продавцом по второй части является участник торгов.
Задача
Сумма дохода банка по государственным долгосрочным облигациям за купонный период определяется по следующей формуле:
,
где СП – сумма дохода банка по ГДО за купонный период
Н – номинальная стоимость облигации
%ст – процентная ставка по купону (годовая, в %)
Д – продолжительность купонного периода
360 – количество дней в году
Рассчитаем сумму дохода банка за первый купонный период на 1 облигацию
(руб.)
Рассчитаем сумму дохода банка за первый купонный период на все облигации, купленные банком.
(руб.)
Сумма дохода банка за второй купонный период будет равна сумме дохода банка за первый купонный период.
СП2 (на все обл.)=СП1 (на все обл.)=6750,00 (руб.)
Ответ: Сумма дохода банка за 1-ый купонный период – 6750,00 белорусских рублей.
Сумма дохода банка за 2-ой купонный период – 6750,00 белорусских рублей.
Дайте определение понятию «депозитарная система». Опишите депозитарную систему РБ. Укажите субъекты и объекты депозитарных операций. Перечислите функции центрального депозитария и уполномоченных депозитариев.
Банк подал заявку на приобретение ГКО срок обращения 155 дней. Конкурентные предложения: а) 30 облигаций по цене 90,75 белорусских рублей б) 50 облигаций по цене 98,88 белорусских рублей. Неконкурентное предложение – 10 600, 00 белорусских рублей. Номинальная стоимость ГКО – 100,00 белорусских рублей. Определить сумму резервирования количество приобретенных банком облигаций в случае, если цена отсечения составила 90,60 белорусских рублей, а цена средневзвешенная – 80,70 белорусских рублей.
Депозитарная система – совокупность профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые в соответствии с законодательством РБ имеют право осуществлять депозитарную деятельность.
Депозитарная деятельность – деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг по оказанию в соответствии с законодательством Республики Беларусь о ценных бумагах услуг по учету ценных бумаг, прав на них и обременений (ограничений) этих прав путем ведения системы записей о депоненте и ценных бумагах, хранению документарных ценных бумаг, а также по осуществлению переводов (списание, зачисление) ценных бумаг по счетам «депо».
Депозитарная система РБ является двухуровневой и включает центральный депозитарий и депозитарии, установившие корреспондентские отношения с центральным депозитарием.
Субъекты депозитарных операций: депозитарии и депоненты.
Депозитарий – это юридическое лицо, имеющее специальное разрешение (лицензию) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам (при наличии составляющих работ и услуг ‐ депозитарная деятельность) и установившее корреспондентские отношения с центральным депозитарием
Депонент - физическое или юридическое лицо, на имя которого в депозитарии открыт счет "депо" для фиксации информации о количестве ценных бумаг, правами на которые обладает данное лицо;
Включение депозитария в депозитарную систему осуществляется путем присвоения ему центральным депозитарием регистрационного кода, который аннулируется при прекращении деятельности депозитария.
Выполнение функций центрального депозитария возлагается на организацию, определяемую Президентом Республики Беларусь
Функции центрального депозитария:
прием на централизованный учет (учет и хранение) в депозитарную систему ценных бумаг (выпусков ценных бумаг), прошедших регистрацию (государственную регистрацию) в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь о ценных бумагах;
контроль за общим количеством ценных бумаг каждого выпуска, находящегося на централизованном учете (учете и хранении) в депозитарной системе;
формирование и ведение единых справочников депозитарной системы;
открытие корреспондентских счетов «депо» депозитариям и осуществление перевода ценных бумаг по этим счетам;
обеспечение учета ценных бумаг эмитентов, размещаемых (обращающихся) за пределами Республики Беларусь, и ценных бумаг эмитентов-нерезидентов, размещаемых (обращающихся) на территории Республики Беларусь;
учет прав на акции, находящиеся в собственности Республики Беларусь, в том числе в хозяйственном ведении республиканских унитарных предприятий, или ее административно-территориальных единиц, в том числе в хозяйственном ведении коммунальных унитарных предприятий;
оказание консультационной и методологической помощи депозитариям по организации депозитарной деятельности;
иные функции в соответствии с законодательством Республики Беларусь.
Уполномоченным депозитарием может быть банк – резидент Республики Беларусь, имеющий специальное разрешение (лицензию) на осуществление банковской деятельности, предусматривающее право на осуществление расчетного и кассового обслуживания юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, специальное разрешение (лицензию) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам (при наличии составляющих работ и услуг – депозитарная деятельность) и установивший корреспондентские отношения с центральным депозитарием
Уполномоченные депозитарии выполняют следующие функции:
Осуществляют учет прав на государственные ценные бумаги и ценные бумаги Национального банка по счетам «депо», открытым на имя юридических лиц;
Осуществляют расчеты по операциям с государственными ценными бумагами.
Осуществляет депозитарное обслуживание юридических и физических лиц.
Задача.
Определим сумму денежных средств, зарезервированную банком для покупки облигаций, по следующей формуле:
(руб.)
(шт.)
Ответ: сумма резервирования – 18266,50 белорусских рублей.
Количество приобретенных облигаций – 211 штук