Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия:

1. Коэффициент текущей ликвидности за период то растет то падает в 2011-2013 года, но является положительным, как следствие, у фирмы стало больше оборотных средств и меньше краткосрочных обязательств;

2. Коэффициент быстрой ликвидности за рассматриваемые периоды увеличился и стал выше нормативного значения, следовательно, организация в 2014 году способна погасить свои краткосрочные обязательства;

3. Коэффициент абсолютной ликвидности к 2014 год достиг нормативного значения имеет тенденцию к росту в 2013 и снижению в 2014, но предприятие имеет достаточно быстро-ликвидных активов;

4. Коэффициент восстановления платежеспособности к 2014 году растет и является положительным, следовательно, восстановить платежеспособность в течение установленного срока представляется возможным;

5. Значение коэффициента утраты платежеспособности то растет в 2013 году то падает к 2014 году, но является положительным, это свидетельствует о отсутствии угрозы предприятия утратить платежеспособность;

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами за все периоды имеет отрицательные значения, имеет тенденцию к снижению и не значительному повышению к концу периода это может говорить о том, что помимо оборотных активов формируются из заемных средств и внеоборотные активы. В данной ситуации финансовая устойчивость предприятия нестабильна.

7. В 2012 году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности больше нормы, в 2013 значительно увеличился, а в 2014 начал снижаться, на каждый рубль дебиторской задолженности за все периоды приходится 14 руб. кредиторской, коэффициент достиг нежелательного уровня кредиторской задолженности.

Платёжеспособность и ликвидность предприятия за рассматриваемые периоды имеют хорошие значения. А это возникает из-за того, что, с каждым годом краткосрочные обязательства снижаются, но коэффициент обеспеченности собственными средствами отрицательная и кредиторская задолженность растет.

Рисунок 3. Динамика анализа платежеспособности и ликвидности предприятия.

2.6. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса организации возникает в связи с необходимостью определения степени платежеспособности, т.е. способности полностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства. Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы А1= к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

2. Быстро реализуемые активы А2= дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Медленно реализуемые активы А3= статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

4. Трудно реализуемые активы А4= нематериальные активы и отложенные налоговые активы

1. Наиболее ликвидные активы

А1н.п. = 19 269 293; А1к.п. = 25 301 047;

2. Быстро реализуемые активы

А2н.п. = 15 778 412; А2к.п. = 18 341 028;

3. Медленно реализуемые активы

А3н.п. = 39 021 576; А3к.п. = 38 243 210;

4. Трудно реализуемые активы

А4н.п. = 14 135 897; А4к.п. = 12 888 840.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства П1= к ним относится кредиторская задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

2. Краткосрочные пассивы П2= это краткосрочные займы и кредитов.

3. Долгосрочные пассивы П3= включает долгосрочные обязательства.

4. Постоянные пассивы или устойчивые П4= это собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов резервы предстоящих расходов.

1. Наиболее срочные обязательства

П1н.п. = 462 319; П1к.п. = 1 262 852;

2. Краткосрочные пассивы

П2н.п. = 3 078 303; П2к.п. = 6 666 013;

3. Долгосрочные пассивы

П3н.п. = 78 041 230; П3к.п. = 81 500 576;

4. Постоянные пассивы или устойчивые

П4н.п. = 6 623 327; П4к.п. = 5 344 684.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Начало периода: 19269293>462319; 15778412<3078303;39021576>78041230; 14135897>6623 327.

Конец периода: 25301047>1262852; 18341028>6666013; 38243210>81500576; 12888840<5344 684.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели.

Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А1+А2) ≥ (П1+П2).

Начало периода: ТЛ = 35047705<3540622

Конец периода: ТЛ = 43642075>7928865

Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ=А3≥ П3.

Начало периода: ПЛ = 39 021 576 >78 041 230

Конец периода: ПЛ = 38 243 210>81 500 576