2.2. Анализ активов

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятии, содержатся в активе баланса. Анализ динамики и структуры активов предприятия построен на сравнении абсолютных и относительных изменений различных взаимосвязанных статей актива баланса.

Основной целью анализа структуры имущества предприятия является установление её рациональности или нерациональности с точки зрения нормативов финансовой устойчивости и платёжеспособности. Разница или противоположное направление изменений позволяет судить о характере и тенденциях развития финансово-хозяйственного механизма предприятия.

Активы предприятия представлены в виде основных средств, незавершенного строительства, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, денежных средств, запасов. В составе внеоборотных активов, которыми располагает предприятие, преобладающую часть составляют основные средства. Из баланса также видно, что значительную часть внеоборотных активов в 2015 году составило незавершенное строительство.

В составе оборотных средств наибольшая часть приходится на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, доля которой в структуре активов составляет от 36,6% в 2014 году до 65,5 в 2012 году. Предприятие имеет также значительный объем запасов, больше половины, из которых представлены в виде сырья, материалов (в 2014 году) и готовой продукции (в 2015 году). В оборотных активах произошло значительное увеличение (более чем в 4 раза на конец 2014 года и в 2 раза на конец 2015 года) денежных средств. Данное накопление денежных средств на счетах организации произошло за счет роста в пассиве баланса краткосрочных кредитов и займов.

Анализ динамики и структуры имущества представлен в таблице 1, на рисунке1-3.

Таблица.1. Анализ динамики и структуры актива баланса

БАЛАНС (АКТИВ)
Предприятие: ООО "ЦБИМАСКОМ			тыс.руб.
Наименования позиций	Код	Отчетные даты
		01.01.2012	01.01.2013	01.01.2014	01.01.2015	01.01.2016
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	0	0	0	0	0
Основные средства	120	282	2 317	5 159	6 210	0
Незавершенное строительство	130	0	0	0	0	0
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы	145	0	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	189	24	0	2 515	0
=== ИТОГО по разделу I	190	471	2 341	5 159	8 725	0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1 267	1 602	28 365	16 470	0
в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		602	419	24 310	128	0
животные на выращивании и откорме		0	0	0	0	0
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)		0	0	0	0	0
готовая продукция и товары для перепродажи		653	1 003	3 831	16 182	0
товары отгруженные		0	0	0	0	0
расходы будущих периодов		12	179	224	160	0
прочие запасы и затраты		0	0	0	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	34	34	34	40	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	5 722	13 274	29 403	53 662	0
в том числе
покупатели и заказчики		0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	0	0	0	0	0
в том числе
покупатели и заказчики		5 491	13 274	18 995	16 164	0
векселя к получению		0	0	0	0	0
задолженность дочерних и зависимых обществ		0	0	0	0	0
авансы выданные		0	0	0	0	0
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	1 141	1 141	0
Денежные средства	260	1 245	3 484	16 327	35 877	0
Прочие оборотные активы	270	0	0	0	0	0
=== ИТОГО по разделу II	290	8 268	18 393	75 210	107 190	0
БАЛАНС	300	8 973	20 734	80 429	115 915	0
Отклонения		0	0	0	0	0

Рис. 1 Динамика активов ООО «ЦБИ «МАСКОМ» в 2012-2013 гг. (тыс. руб.)

Рис. 2 Динамика активов ООО «ЦБИ «МАСКОМ» в 2013-2014 гг. (тыс. руб.)

Рис. 3 Динамика активов ООО «ЦБИ «МАСКОМ» в 2014-2015 гг. (тыс. руб.)

Анализируя состояние активов организации можно сделать вывод о том, что активы организации неуклонно растут (см. рис. 4). Данные таблицы 2 показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т.е. активов, против 2012 года, к концу 2013 года увеличился на 11995 тыс. руб. (137,26%), к концу 2014 года – на 56695 тыс. руб. (287,91 %) по отношению к 2013 году, а к концу 2015 года – на 35486 тыс. руб. (44,12 %) по отношению к 2014 году.

Это положительный момент в работе организации.

Рис. 4 Динамика активов ООО «ЦБИ «МАСКОМ» в 2012-2015 гг. (тыс. руб.)

Существенный рост запасов в 2014 году по сравнению с другими активами говорит о замораживании денежных средств организации и неправильном планировании выпуска продукции. И это при условии того, что все активы организации финансируются только за счет краткосрочной задолженности предприятия. Это могло негативно сказываться на работе предприятия. В 2015 году ситуация стабилизировалась, доля запасов в структуре активов снизилась с 35,27% в начале года до 14,21% в конце года.

Далее, активы предприятия и их структуру исследуем с точки зрения участия в производстве, ликвидности, а также оборачиваемости. Для этих целей активы сгруппируем следующим образом.

1-я группировка – по направлению использования:

- активы, используемые на предприятии (имущество и денежные средства, используемые непосредственно в рамках предприятия);

- активы, используемые за пределами предприятия (вся дебиторская задолженность, финансовые вложения и товары отгруженные).

2-я группировка – по степени ликвидности:

- труднореализуемые активы;

- медленнореализуемые активы;

- среднереализуемые активы;

- мгновенно реализуемые активы;

3-я группировка – по длительности оборота:

- долгосрочные активы (период оборачиваемости > 12 месяцев);

- краткосрочные активы (период оборачиваемости < 12 месяцев).

Анализ активов предприятия с точки зрения участия в производстве, ликвидности, а также оборачиваемости проведем в таблице 3.

Таблица 3. Анализ активов предприятия с точки зрения участия в производстве, ликвидности и оборачиваемости

Раздел баланса	2012		2013		2014		2015
	Абс. (тыс. руб)	Удельный вес (% к валюте баланса)	Абс. (тыс. руб)	Удельный вес (% к валюте баланса)	Абс. (тыс. руб)	Удельный вес (% к валюте баланса)	Абс. (тыс. руб)	Удельный вес (% к валюте баланса)
Активы используемые на предприятии	1772	20,28	3977	19,18	33558	41,72	25235	21,77
Активы используемые за пределами предприятия	6967	79,72	16758	80,82	46871	58,28	90680	78,23
Итого:	8739	100	20734	100	80429	100	115915	100
Труднореализуемые активы	471	5,39	2341	11,29	5159	6,41	8725	7,53
Медленнореализуемые активы	1301	14,89	1636	7,89	28399	35,31	16510	14,24
Среднереализуемые активы	5722	65,48	13274	64,02	29403	36,56	53662	46,29
Мгновенно реализуемые активы	1245	14,24	3484	16,8	17468	21,72	37018	31,94
Итого	8739	100	20734	100	80429	100	115915	100
Внеоборотные активы	471	5,39	2341	11,29	5159	6,41	8725	7,53
Оборотные активы	8268	94,61	18393	88,71	75270	93,59	107190	92,47
Итого:	8739	100	20734	100	80429	100	115915	100

Основной причиной неудовлетворительного финансового состояния, определенной по активу баланса можно назвать высокую долю задолженности дебиторов предприятия, вызывающую проблемы с платежеспособностью.

Высокая доля сырья и материалов в составе запасов и ее рост в динамике может свидетельствовать о нерациональной и неправильной закупке сырья под планируемый выпуск, т.е. наличие сверхнормативных остатков.