- •Введение
- •Глава 1. Общая характеристика предприятия
- •Основные положения
- •1.2 Основные задачи и функции
- •Глава 2. Финансово-экономический анализ ооо «цби «маском»
- •2.1. Анализ балансовых отчетов
- •2.2. Анализ активов
- •2.2. Анализ пассива
- •2.3. Собственный оборотный капитал
- •Глава 3. Анализ финансовых коэффициентов и показателей
- •3.1 Анализ коэффициентов деловой активности и финансовой устойчивости
- •3.2. Анализ коэффициентов ликвидности
- •3.3. Анализ коэффициентов рентабельности
- •3.4. Прогнозные рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
- •Заключение
- •Список использованной литературы
3.2. Анализ коэффициентов ликвидности
Одним из основных критериев, характеризующих финансовую систему предприятия, является ликвидность.
Ликвидность – это способность того или иного вида актива превращаться в денежную форму в процессе реализации.
Степень ликвидности во многом определяет возможность предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам за счёт оборотных активов, срок превращения в деньги которых соответствует сроку погашения обязательств (платёжеспособность).
Ликвидность тесно связана с понятием оборачиваемости текущих активов – чем меньше срок оборачиваемости актива, тем выше его ликвидность.
Степень ликвидности признаётся высокой при соблюдении следующих отношений:
Мгновенно реализуемые активы ≥ Наиболее срочные обязательства.
Таблица 8
|
Мгновенно реализуемые активы (краткосрочные финансовые вложения, денежные средства (стр. 250, 260 баланса) |
|
Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства (стр. 620 баланса) |
2012 |
1245 |
< |
8436 |
2013 |
3484 |
< |
5717 |
2014 |
16327 |
< |
60084 |
2015 |
35877 |
< |
88514 |
Быстрореализуемые активы ≥ Краткосрочные обязательства.
Таблица 9
|
Быстрореализуемые активы (дебиторская задолж., платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты, и прочие оборотные активы, т.е. строки 240 и 270 баланса) |
|
Краткосрочные обязательства (краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты, строки 610 и 660 баланса) |
2012 |
5722 |
> |
416 |
2013 |
13274 |
< |
14661 |
2014 |
18995 |
> |
15300 |
2015 |
16164 |
> |
2705 |
Медленно реализуемые активы ≥ Долгосрочные обязательства.
Таблица 10
|
Медленно реализуемые активы (наименее ликвидные активы, запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, т.е. строки 210, 220 и 230) |
|
Долгосрочные обязательства (долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (статьи раздела IV баланса "Долгосрочные пассивы"), а также расчеты по дивидендам (строка 630), доходы будущих периодов (строка 640) и резервы предстоящих расходов и платежей (строка 650) |
2012 |
1301 |
> |
0 |
2013 |
1636 |
> |
0 |
2014 |
28399 |
> |
0 |
2015 |
16510 |
> |
0 |
Труднореализуемые активы < Постоянные пассивы.
Таблица 11
|
Труднореализуемые активы (статьи раздела 1 "внеоборотные активы", т.е. строка 190 баланса) |
|
Постоянные пассивы (ст. раздела 4 пассива "Капитал и резервы" (строка 490) |
2012 |
471 |
> |
-113 |
2013 |
2341 |
> |
355 |
2014 |
5159 |
> |
5045 |
2015 |
8725 |
< |
24696 |
В соответствии с расчетами, степень ликвидности организации нельзя признать высокой.
Степень ликвидности признаётся нормальной (допустимой) при следующих соотношениях:
1. Мгновенно реализуемые активы + Быстрореализуемые активы ≥ Наиболее срочные обязательства + Краткосрочные обязательства.
Таблица 12
|
Медленно реализуемые активы + Быстрореализуемые активы |
|
Наиболее срочные обязательства + Краткосрочные обязательства |
2012 |
6967 |
< |
8852 |
2013 |
16758 |
< |
20378 |
2014 |
35322 |
< |
75384 |
2015 |
52041 |
< |
91219 |
2. Медленно реализуемые активы ≥ Долгосрочные обязательства (см. табл. 10).
3. Труднореализуемые активы < Постоянные пассивы (см. табл. 11).
Далее, в процессе анализа рассчитаем следующие относительные показатели ликвидности:
Коэффициент абсолютной ликвидности = Быстрореализуемые активы / Краткосрочные обязательства.
Коэффициент критической (срочной) ликвидности = (Быстрореализуемые активы + Средне реализуемые активы) / Краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности = (Быстрореализуемые активы + Средне реализуемые активы + Медленно реализуемые активы) / Краткосрочные обязательства. Организация обладает достаточной ликвидностью, если значения коэффициентов удовлетворяют требованиям таблицы 13.
Таблица 13
Критерии ликвидности
Показатель |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
Значение |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,14 |
0,17 |
0,23 |
0,41 |
>0,2 |
Коэффициент критической (срочной) ликвидности |
0,79 |
0,82 |
0,62 |
0,99 |
> 1,0 |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,93 |
0,90 |
1,00 |
1,18 |
> 2,0 |
Анализ ликвидности ООО «ЦБИ «МАСКОМ» проведем в таблице 14.
Таблица 14
Анализ ликвидности ООО «ЦБИ «МАСКОМ»
Наименование показателя |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
Изменение 2013 к 2012 |
Изменение 2014 к 2013 |
Изменение 2015 к 2014 |
Краткосрочные обязательства |
8852 |
20379 |
75384 |
91219 |
11527 |
55005 |
15835 |
Быстрореализуемые активы |
1245 |
3484 |
17468 |
37018 |
2239 |
13984 |
19550 |
Среднереализуемые активы |
5722 |
13274 |
29403 |
53662 |
7552 |
16129 |
24259 |
Медленнореализуемые активы |
1301 |
1636 |
2839 |
16510 |
335 |
26763 |
- 11889 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,14 |
0,17 |
0,23 |
0,41 |
0,03 |
0,06 |
0,18 |
Коэффициент критической (срочной) ликвидности |
0,79 |
0,82 |
0,62 |
0,99 |
0,04 |
-0,20 |
0,37 |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,93 |
0,90 |
1,00 |
1,18 |
-0,03 |
0,10 |
0,18 |
Из всех рассчитанных коэффициентов ликвидности только коэффициент абсолютной ликвидности (2014, 2015 г.) удовлетворяет нормативу.
Необходимо отметить, что значения коэффициентов ежегодно увеличиваются и приближаются к нормативным, а коэффициент абсолютной ликвидности превысил нормативное значение уже по итогам 2014 года.