Третий блок «Project Expert»

В инвестиционной деятельности предприятия необходимо управлять как инновационными, то есть прямыми инвестициями в реальные объекты, так и портфельными, то есть финансовыми инвестициями в различные финансовые инструменты или активы для осуществления быстро ликвидных операций на фондовом рынке и привлечение на этой основе дополнительных средств для реализации программ развития.

Неотъемлемой частью делового планирования является бизнес-план, разработка которого российскими предприятиями вызвана следующими причинами:

1. Адаптация зарубежного опыта разработки инвестиционных проектов к отечественным условиям с обязательной типизацией методологии и документов, используемых в области бизнеса.

2. Необходимость программного обеспечения разработки и анализа инвестиционных проектов.

3. Оценка проекта участниками с позиции возврата вложенных средств и получение прибыли.

Бизнес-план представляет собой компактный документ, который позволяет принять обоснованное решение и указать последовательность действий для его успешного воплощения в виде трех основных разделов: 1) пред проектный анализ инвестиций; 2) составление собственного бизнес-плана; 3) экспертиза проекта.

Для среднесрочных и долгосрочных проектов разработка бизнес-планов – это центральный этап инвестиционного планирования, включающий следующие виды работ:

1. Развитие концепции и дальнейшая разработка основного содержания проекта.

2. Установление деловых контрактов и изучение целей участников.

3. Структурное планирование.

4. Организация и проведение торгов, заключение контрактов с основными исполнителями.

5. Получение одобрение на продолжение работ.

Для краткосрочных небольших по масштабу или локальных проектов, не требующих значительных затрат и весьма непродолжительных по срокам реализации все этапы и работы совмещаются на пред инвестиционной фазе. Для разработки стратегий крупного предприятия составляется корпоративный бизнес план.

Бизнес план должен быть представлен в форме, позволяющей заинтересованному лицу получить четкое представление о сути дела и степени своей заинтересованности в нем. Объем и уровень детализации, то есть конкретизация разделов плана определяются спецификой и областью деятельности предприятия.

Project Expert – это программная среда для реализации бизнес-планов и анализа инвестиционных проектов.

Рынок программных систем анализа инвестиционных проектов делится на две группы:

1. Программные системы оценки финансовых результатов прошлой деятельности, отраженных в отчетности за истекший период, а также будущего потенциала с целью выработки рекомендаций по ее совершенствованию. (Про-Инвест ИТ, Аудит-эксперт, Альт –Финансы, Аналитик-40, Финансовый анализ – Интеллект-сервис).

2. Программные системы для планирования и сравнительного анализа инвестиционных проектов в целях выбора определённой формы финансирования (Project-Expert, Альт-Инвест Спб.)

Общая характеристика программной системы

PE - автоматизированная информационная система имитационного моделирования хозяйственной деятельности предприятия (как нового, еще не созданного так и действующего), независимо от его отраслевой принадлежности.

Хозяйственная деятельность (закупка оборудования, приобретение сырья, оплата труда, продажа готовой продукции, уплата налогов и т.д.) рассматривается как непрерывная цепь преобразований активов из одной формы в другую посредствам использования денежных потоков.

Учитывая что движение денег адекватно отражает экономические процессы для целей финансового анализа предприятия рассматривается как генератор денежных потоков.

РЕ, как инструмент финансового анализа выполняет 2 основные функции: 1) преобразует описание деятельности предприятия с языка пользователя в форматизированное описание денежных потоков; 2) вычисляет показатели, по которым финансовый менеджер может судить о результативности принятых решений.

РЕ является инструментов не только финансовых менеджеров но и банковских работников, инвесторов, которые с его помощью могут оценить привлекательность бизнес-плана, в который предполагаются инвестиции.

Разрабатываемый в РЕ бизнес-план соответствует требованиям международного стандарта UNIDO (United Nations Industrial Development Organization).

Бухгалтерская отчётность в РЕ (балансовый отчет) разработка (отчет о прибылях и убытках) формируется с требованиями международного стандарта IAS (International Accounting Standard) принятого в большинстве развитых стран.

Задачи программной системы:

1. Разработка детально финансового плана и определение потребности в денежных средства на перспективе

2. Определение схемы финансирования предприятия, оценка возможностей и эффективности привлечения денежных ресурсов из различных источников

3. Разработка плана развития предприятия или реализации инвестиционного проекта на основе наиболее эффективной стратегии маркетинга на, а также стратегии производства, обеспечивающий рациональное использование материальных, людских и финансовых ресурсов.

4. Оценка различных сценариев развития предприятия путем варьирования значений факторов, способных повлиять на его финансовые результаты

5. Формирование стандартны финансовых документов, расчет наиболее распространённых финансовых показателей, проведение анализа эффективности текущей и перспективной деятельности предприятия.

6. Подготовка оформленных бизнес-планов проекта, полностью соответствующих международным требованиям на русском и нескольких европейских языках.

Дополнительные возможности:

1. Анализ группы проектов – имеется возможность анализировать группы проектов одной компании

2. Статистический анализ – сведение неопределенных факторов (инфляции, курс валют, цены поставщиков) к случайным и оценка их по методу Монте-Карло.

3. Оценка стоимости бизнеса – оценка изменения стоимости доли участников проекта.

4. Оценка изменений – есть возможность внесения изменений в проект и оценка их влияния на проект.

5. Мониторинг текущих изменений – используется после реализации проекта. Можно внести данные о фактических поступлениях и выплатах и посмотреть отчет о движении денежных средств.

Программа PE имеет модульную структуру, в его состав входит 6 блоков:

1. Блок моделирования

2. Блок генерации финансовых документов

3. Блок анализа

4. Блок группировки проектов

5. Блок контроля процессов, реализации сбыта

6. Генератор отчетов

Состав блока моделирования:

1. Модель общей информации о проекте

2. Модуль компании, реализуемый проект

3. Модуль описание макроэкономического окружения

4. Модуль формирования инвестиционного плана проекта

5. Модуль построения операционного плана компании

6. Модуль описания схемы финансирования

Блок генерации финансовых документов

Обеспечивает автоматическое формирование стандартных финансовых форм

1. Прогноз движения денежных средств (Cash flow)

2. Отчет о прибылях и убытков

3. Балансовая ведомость

4. Отчет об использовании прибыли

5. Отчет о финансовых результатах

В состав блока входит также модуль формирования финансовых отчётов, создаваемых пользователем самостоятельно

Блок анализа

1. Модуль расчета стандартных финансовых показателей (ЧД (NV), ЧДД (NPV), ВНД(PI), ИД и т.д.)

2. Модуль анализа чувствительности, обеспечивающих исследование значимости эффективности проекта от варьируемых показателей

3. Модуль анализа эффективности проекта по отношению к различным его участникам (банкам, инвесторам)

4. Модуль вариативного анализа, обеспечивающий возможность сопоставления показателей эффективности различных вариантов реализации проекта или группы различных проектов

5. Модуль статистического анализа, выполняющих оценку устойчивости проекта при воздействии случайных факторов.