2.3 Анализ оптимизации оборотных средств ооо «Бондюэль-Кубань»

Важнейшей составной частью оборотных средств является дебиторская задолженность.

В ООО "Бондюэль-Кубань" в составе оборотных активов Дебиторская задолженность занимает значительный удельный вес в 2012-2015 гг. около 60 %.

Для определения уровня и динамики размера дебиторской задолженности рассчитаем коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность.

Результаты расчетов представлены в таблице3.10.

Т а б л и ц а 2.9 – Расчет коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность

Показатели	01.01. 2013 г.	01.01. 2014 г.	01.01. 2015 г.	01.01. 2016 г.	Абсолютное отклонение, тыс.руб 2015г. к 2013г.	Темпы роста, % 2015г. к 2013г
Дебиторская задолженность, тыс.руб	2050210	3082673	4291593	5666351	2583678	183,81
Общая сумма оборотных активов, тыс.руб	4446002	5556577	7617920	9594590	4038013	172,67
Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность	46,11	55,47	56,33	59,05	3,57	106,45

Из таблицы 2.9 видно что доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов увеличилась по сравнению с 2013г. на 6,45% и составила 59,05%. В абсолютном выражении размер дебиторской задолженности в 2015г. увеличился по сравнению с 2013г. на 2583678т ы.руб. На ее долю приходится почти половина совокупных активов предприятия.

Для определения скорости обращения инвестированных в дебиторскую задолженность средств определим коэффициент её оборачиваемости. Результаты расчетов представлены в таблице 3.10. Чем выше скорость оборота, тем меньше средств инвестировано в дебиторскую задолженность.

Т а б л и ц а 2.10 – Количество оборотов дебиторской задолженности ООО «Бондюэль-Кубань»

Показатели	01.01. 2013 г.	01.01. 2014 г.	01.01. 2015 г.	01.01. 2016 г.	Абсолютное отклонение 2015г. к 2013г.тыс.руб
Средний остаток дебиторской задолженности, тыс.руб	1697691,5	2566441,5	3687133	4978972	2412530,50
Выручка, тыс. руб.	5583277	7604127	9817117	11617340	4013213
Коэффициентт. оборачиваемости дебиторской задолженности,обороты	3,29	2,96	2,66	2,33	-0,63

Показатели, приведенные в таблице 2.10 означают, что оборачиваемость дебиторской задолженности за анализируемый период замедлилась и составила 2,33 оборота в год, значение данного коэффициента является низким, его снижение показывает отрицательную динамику.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности можно преобразовать в показатель продолжительности ее оборота в днях. Расчеты представлены в таблице 2.11.

Т а б л и ц а 2.11 – Средний срок погашения дебиторской задолженности

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.	Абсолютное отклонение, тыс.руб. 2015г. к 2013г.	Темпы роста,% 2015г. к 2013г.
Число дней периода	360	360	360	-	-
Количество оборотов дебиторской задолженности	2,96	2,66	2,33	-0,63	78,72
Период погашения дебиторской задолженности, дни	121,62	135,34	154,51	32,89	127,04

Проанализировав таблицу, можно сделать вывод, что ликвидность дебиторской задолженности предприятия ООО «Бондюэль-Кубань» снизилась. Средний срок погашения дебиторской задолженности в 2015г. составил 154 дня, что на 32 дня дольше, чем в 2013г. Это свидетельствует об увеличении продолжительности финансового цикла предприятия, что неблагоприятно для ее деятельности.

Особое внимание также стоит уделить соотношению размеров дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Их уровни должны значительно отличаться друг от друга, так как существенное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой неустойчивости и возникает необходимость привлечения дополнительных ресурсов. Рассчитаем данное соотношение в ООО «Бондюэль-Кубань», расчеты представлены в таблице 2.12.

Т а б л и ц а 2.12 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	01.01. 2013 г.	01.01. 2014 г.	01.01. 2015 г.	01.01. 2016 г.	Абсолютное отклонение, тыс.руб. 2015г. к 2013г.	Темпы роста,% 2015г. к 2013г.
Дебиторская задолженность, тыс.руб	2050210	3082673	4291593	5666151	2583478	183,80
Кредиторская задолженность, тыс.руб	637348	990270	1257040	2391056	1400786	241,45
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	3,21	3,11	3,41	2,36	-0,74	76,12

За анализируемый период, расчеты показали, что соотношение уровней дебиторской и кредиторской задолженностей было нестабильным, в 2013г. он составлял 3,11, а в 2015г. 2,36, однако за весь период сумма дебиторской задолженности преобладает над кредиторской.

Таким образом, можно сделать вывод, что в составе оборотных активов ООО «Бондюэль-Кубань» дебиторская задолженность занимает существенную долю. Количество совершаемых оборотов в год равно 154,51, однако наблюдается замедление оборачиваемости и увеличение периода возврата долгов.

Превышение дебиторской над кредиторской задолженностью принято оценивать положительно. Это объясняется тем, что погашение дебиторской задолженности, ее инкассация и поступление денежных средств от заказчиков за отгруженную им продукцию позволяет предприятию в свою очередь своевременно рассчитываться со своими поставщиками и подрядчиками.