Тема 9. Финансовый анализ по методике, описанной в правилах для арбитражных управляющих

Изучение теоретического материала по теме «Цели проведения финансового анализа по методике правил для антикризисных управляющих».

Подготовка к практическому занятию №9. «Комплексный финансовый анализ по методике правил (решение задач)»

Выполнение индивидуального задания по теме: «Расчет относительных показателей по методике правил»

На основании абсолютных показателей, рассчитанных на практическом занятии №9, рассчитать относительные показатели ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности по методике правил:

Коэффициенты характеризующие платёжеспособность предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно:

Кал = НЛОА / ТО (17)

Повышение этого коэффициента указывает на рост платежеспособности предприятия за счет увеличения доли наиболее ликвидных оборотных активов по отношению к текущим обязательствам организации

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств :

Ктл = ЛА / ТО (18)

Если данный коэффициент больше единицы, то ликвидных активов достаточно для погашения текущих обязательств

Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами характеризует величину активов предприятия, приходящихся на единицу долга:

Коо = (ЛА + СВА) / ОД (19)

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки:

Кпто = ТО / Вср (20)

Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами:

Кфн = СС / СА (21)

Повышение «Кфн» указывает на уменьшение доли активов обеспеченных за счет обязательств

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости:

Ксос = (СС – СВА) / ОА (22)

Увеличение этого коэффициента указывает на рост доли собственных средств в оборотных активах и повышение финансовой устойчивости предприятия

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации:

Ккрз = Просроченная кредиторская задолженность / СА (23)

Просроченная кредиторская задолженность по которой истек срок исковой давности признается внереализационным доходом.

Такая задолженность отражается в Форме 2 в строке «Внереализационные доходы» в составе других внереализационных доходов, определяемых ПБУ

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам:

Кдз = (ДДЗ + КДЗ + ПОАВ) / СА (24)

Рост рассматриваемого коэффициента указывает на рост доли дебиторской задолженности в валюте баланса. В предельном случае, когда Кдз = 1, все активы состоят из дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов

Коэффициенты характеризующие деловую активность предприятия

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах :

Кра = ЧПр / СА (25)

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах:

Кчпр = ЧПр / ВН (26)

Рентабельность доходов определяется в процентах:

Rd = ЧПр / Д (27)

Рентабельность активов по нераспределенной прибыли определяется в процентах:

Rнпр = НПр / СА (28)