2.4. Анализ наличия признаков преднамеренного и фиктивного банкротства

Под преднамеренным (умышленным) банкротством принято понимать намеренную деятельность руководства или учредителей компании или же индивидуального предпринимателя, результаты которой привели к несостоятельности организации выполнять возложенные финансовые обязательства.

Фиктивное банкротство – это объявление несостоятельности компании выполнять взятые финансовые обязательства, целью чего является получение отсрочки у кредиторов, введение их в заблуждение.

Признаки преднамеренного и фиктивного банкротства

Анализ деятельности компании проводится арбитражным управляющим на стадии наблюдения – первого этапа оформления банкротства юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Включает данная процедура изучение коэффициентов платежеспособности организации, а именно:

• коэффициента абсолютной ликвидности;

• коэффициента текущей ликвидности;

• показатель обеспеченности обязательств должника его активами;

• степень платежеспособности по текущим обязательствам.

На основании проведенной аналитической деятельности внешний управляющий делает вывод, имеются ли признаки фиктивного или преднамеренного банкротства. Документация, на основании которой рассчитываются данные показатели, изучается за последние два года деятельности компании.

Если согласно данным коэффициентам юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, может удовлетворить требования кредиторов, то можно констатировать, что признаки фиктивного банкротства обнаружены.

Преднамеренное приведение компании к несостоятельности выявить сложнее, и проводится это в 2 этапа:

1. На первом этапе арбитражный управляющий изучает изменение коэффициентов деятельности организации (если 2 и более коэффициента ухудшились, то он переходит к проверке совершенных сделок). Под ухудшением значений коэффициентов понимается такое снижение их значений за какой-либо квартальный период, при котором темп их снижения превышает средний темп снижения значений данных показателей в исследуемый период.

2. Второй этап подразумевает анализ сделок, совершенных руководством или учредителями компании. К заведомо невыгодным относятся:

• сделки по отчуждению имущества должника, не являющиеся сделками купли-продажи, направленные на замещение имущества должника менее ликвидным;

• сделки купли-продажи, осуществляемые с имуществом должника, заключенные на заведомо невыгодных для должника условиях, а также осуществляемые с имуществом, без которого невозможна основная деятельность должника;

• сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества;

• сделки по замене одних обязательств другими, заключенные на заведомо невыгодных условиях.

Заведомо невыгодные условия сделки, заключенной должником, могут касаться, в частности, цены имущества, работ и услуг, вида и срока платежа по сделке.

Если анализ преднамеренного банкротства ликвидируемого должника показал наличие в его деятельности таких признаков, то арбитражным управляющим составляется заявление об обнаружении в действиях руководства или учредителей умышленного приведения компании к несостоятельности выполнять свои финансовые обязательства.