3. Процентная политика и система рефинансирования цб рф

План занятия:

3.1. Система процентных ставок по операциям ЦБ РФ и их влияние на спрос на денежные средства

3.2. Кредитование ЦБ РФ кредитных организаций

3.3. Депозитные операции ЦБ РФ

Контрольные вопросы:

1. Объясните операционную процедуру при современном инфляционном торгетировании

2. Охарактеризуйте процентную политику Банка России, способы воздействия на стоимость ресурсов

3. Объясните регламент проведения кредитных операций постоянного действия

4. Объясните порядок представления кредитов на аукционной основе

5. Порядок осуществления депозитных операций Банка России

Задания для самостоятельной работы:

Задание 1

С применением Статистического бюллетеня Банка России охарактеризуйте динамику процентных ставок по операциям Центрального банка в сравнении с официальными данными по инфляции за последние 5 лет.

Задание 2

Используя данные годового отчета Банка России охарактеризуйте специализированные инструменты рефинансирования за последний год.

Практические задания:

Задание 1

На торги выставлены ресурсы в сумме 450 млн. рублей. Для участия в кредитном аукционе банки представили заявки со следующими условиями:

Данные заявок кредитных организаций

Банки	Сумма заявки, млн. руб.	Заявленная процентная ставка, %
1	200	13
2	130	10
3	115	11
4	140	12
5	105	9
6	110	8
7	100	14

1. Определить результаты аукциона при голландском и американском варианте проведения.

2. Рассчитать средневзвешенную ставку аукциона.

3. Какую информацию о достаточности денежной массы получат органы денежно-кредитного регулирования после проведения торгов?

Задание 2

Банки	млн. руб.	% ставка
Банк Стандрат	15	11
Банк Русь	16	10
Банк Кредит-финанс	18	9,5
Банк Авангард	10	12
Банк Столичный	19	9

На торги выставлено ресурсов на сумму 46 млн. руб.

1. Будет ли удовлетворена заявка банка «Русь»?

2. Если да, то по какой процентной ставке?

Задание 3

На депозитный аукцион по американской системе были приняты заявки банков:

	Сумма (ед.)	% ставка
А	8	6,5
Б	5	6,2
В	6	6,1
Г	2	6,8
Д	4	6,0

Определить заявку и ставку отсечения, если центральный банк принял решение о привлечении 19 единиц свободных ресурсов

Литература:

1. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России). Федеральный закон РФ в редакции от 10.07.02 №86-ФЗ с изменениями и дополнениями.

2. Годовой отчет Банка России – [Электронный ресурс] – режим доступа: http://www.cbr.ru.

3. Основные направления единой государственной денежно – кредитной политики Банка России – [Электронный ресурс] – режим доступа: http://www.cbr.ru.

4. Доклад о «Денежно кредитной политике» – [Электронный ресурс] – режим доступа: http://www.cbr.ru.